A fost o săptămână extraordinară de volatilitate a pieței pentru fiecare clasă de active de pe Wall Street. Totul este încă despre inflație și care va fi reacția băncilor centrale. O combinație provocatoare de inflație și creștere a generat îngrijorarea investitorilor că Fed nu va putea oferi o aterizare ușoară.
Săptămâna viitoare este plină de o mânie de vorbire a băncilor centrale, de întâlniri de lideri mondiali și de date economice care ar putea arăta semne că economia își pierde din avânt. Președintele Fed, Powell, va vorbi marți și este de așteptat să afirme așteptările că Fed va rămâne cu o creștere a ratei de jumătate de punct în iunie. Cele mai multe dintre datele economice din SUA vor arăta probabil că economia înregistrează o încetinire odată cu activitatea de producție și că piața imobiliară se răcește, în timp ce consumatorul american încă face tot posibilul să reziste la creșterea pe scară largă a prețurilor.
O mare parte din povestea inflației o reprezintă prețurile energiei și mulți comercianți vor acorda o atenție deosebită atât în cazul în care UE amână interzicerea petrolului rusesc, cât și dacă Iranul este capabil să facă vreun progres în relansarea acordului său nuclear.
Vorba Fed ar putea confirma politica privind controlul vitezei de croazieră
Datele Chinei pentru a reflecta impactul blocării
Piețele de energie să rămână volatile
Țări
US
Săptămâna viitoare este plină de o urgie de date economice și de câștiguri corporative care vor oferi cea mai recentă actualizare despre consumatorul american. Investitorii se vor concentra în continuare pe o mânie a discursului Fed care ar trebui să confirme în mare parte cursul stabilit de Fed de înăsprire în următoarele două decizii de politică.
King dolar nu a oferit niciun semn că este gata să renunțe la coroana sa, dar acest lucru s-ar putea schimba dacă apetitul pentru risc își poate găsi locul. Vânzarea pieței de valori dă semne de epuizare și dacă investitorii arată că sunt gata să „cumpere scăderea”, dolarul ar putea fi pregătit pentru o retragere.
Luni, Empire Manufacturing Survey este de așteptat să arate că activitatea a scăzut brusc în mai. Marți este o zi mare, deoarece comercianții se vor concentra pe cel mai recent raport de vânzări cu amănuntul care ar trebui să arate că aprilie a fost o lună mai bună de cheltuieli de către consumator, relatează Walmart înainte de clopoțelul de deschidere, iar președintele Fed Powell oferă un interviu de după-amiază pentru Wall Street Journal. . Miercuri este în mare parte despre date despre locuințe care ar trebui să arate că piața se răcește. Joi va avea o altă eliberare a cererilor de șomaj, care ar putea arăta că piața muncii rămâne strânsă.
UK
Este posibil ca BoE să nu fi fost la fel de în urma curbei ca și alte bănci centrale, dar țara se îndreaptă în continuare către o inflație de peste 10% și o recesiune dacă trebuie să fie crezute previziunile băncii centrale. Datele de săptămâna viitoare ar putea indica cât de pesimiste sau, mai rău, de optimiste sunt aceste prognoze. Șomajul, vânzările cu amănuntul și inflația IPC constituie depozitul de date din Regatul Unit săptămâna viitoare.
Vom auzi, de asemenea, de la unii factori de decizie, deși este posibil ca mesajul să nu se abate prea mult de ce am auzit săptămâna trecută, cu excepția cazului în care datele surprind drastic într-un fel sau altul. Remarcabil aici este, în mod firesc, audierea raportului de politică monetară care are loc luni în fața Comitetului Selectat al Trezoreriei, cu prezenți guvernatorul Andrew Bailey, viceguvernatorul Sir Dave Ramsden, Jonathan Haskel și Michael Saunders.
EU
S-ar părea că BCE a ajuns în sfârșit la ideea că problema inflației nu se va rezolva de la sine, numeroși factori de decizie în ultimele săptămâni indicând că iulie este o întâlnire live odată ce achizițiile nete de active se încheie. Chiar și președintele Lagarde a făcut aluzie la acest lucru, adică încă o dată o bancă centrală a ajuns în cele din urmă la modul de gândire al pieței. Și probabil prea târziu pentru a evita durerea substanțială. Având în vedere acest lucru, vor fi analizate PIB-ul rapid și datele finale ale inflației, dar este ceea ce factorii de decizie politică trebuie să spună că va fi cel mai important. Și săptămâna viitoare, sunt mulți dintre ei care fac apariții.
UE lucrează în continuare la un embargo petrolier rusesc, care se confruntă cu opoziția din partea Ungariei, în timp ce companiile continuă să caute soluții la cererile de plată a gazelor cu ruble.
Rusia
Sectorul energetic din Rusia rămâne un punct focal cheie pe piețe, deoarece țara încearcă să facă viața incomodă pentru cumpărătorii „neprieteni” de gaze, iar UE încearcă să interzică importurile de petrol.
O săptămână ușoară de date, cu PIB-ul preliminar singura lansare notabilă de miercuri.
Africa de Sud
Se așteaptă ca SARB să majoreze joi ratele dobânzilor cu 50 de puncte de bază, până la 4.75%, în încercarea de a face față în sfârșit a inflației, care se află în prezent la 5.9%; capătul superior al intervalului său de 3-6%. Datele despre inflație din aprilie sunt publicate cu o zi înainte de întâlnirea SARB, ceea ce poate influența cât de agresiv cresc ratele.
Turcia
O săptămână liniștită pentru Turcia, cu date de nivel trei doar pe carduri.
China
Restricțiile covid-zero din Shanghai au fost extinse, iar restricțiile rămân în anumite părți ale Beijingului și în toată China. Acest lucru menține temerile de recesiune în centrul atenției, în timp ce un alt dezvoltator chinez a intrat în incapacitate de plată a datoriei externe în această săptămână. Fără semne de stimulare a răspândirii mai larg din partea guvernului, presiunea rămâne asupra yuanului. China pare destul de fericită să lase yuanul să slăbească, sprijinind exportatorii.
Acțiunile continentale au arătat o rezistență nefirească săptămâna trecută și bănuiesc că „echipa națională” a Chinei a susținut scăderi. Acest lucru va continua săptămâna viitoare.
Este o săptămână grea. Datele Chinei cu producție industrială, vânzări cu amănuntul și M2 luni și indicele prețurilor caselor miercuri. Toate au riscuri negative și ar putea împinge piețele de acțiuni mai jos. Vineri are ratele prime de împrumut pe 1 și 5 ani. Încă o dată, nicio reducere la cel puțin LPR-ul pe an nu va fi negativă pentru acțiunile din China.
În general, acțiunile chinezești și yuanul rămân la cheremul fluxurilor globale de sentiment și a evoluțiilor din spațiul covid-zero din China.
India
Inflația din India s-a imprimat cu mult peste prognoza în această săptămână, iar o publicație de date WPI mult mai mare de marți ar putea crește zgomotul pentru o nouă creștere a ratei RBI în iunie. Acest lucru ar putea sprijini INR, dar este probabil să fie un alt vânt în contra pentru piețele de acțiuni.
La fel ca și alte piețe emergente, INR rămâne la cheremul în care sentimentul global se schimbă de la zi la zi. O creștere a prețului petrolului săptămâna viitoare va face presiuni asupra monedei.
Australia
Dolarul australian rămâne sub presiune, deoarece sentimentul investitorilor la nivel mondial se îndreaptă mai puternic către o încetinire mai profundă în China și potențiale provocări de stagflație în alte părți. Până când acest lucru se va schimba, orice creștere a AUD este probabil să fie scurtă și puternică.
RBA Minutes de marți ar putea fi temporar pozitiv pentru AUD, dar negativ pentru acțiuni, dacă ar sugera o poziție mai solicită în viitor.
Datele de angajare de joi sunt întotdeauna bune pentru volatilitatea intrazilnică a AUD și vor avea un rezultat binar. Mai mare înseamnă mai multă strângere a RBA înseamnă acțiuni mai mici, AUD mai mare și invers.
Noua Zeelandă
NZD continuă să sufere din cauza sentimentului negativ al investitorilor la nivel mondial și a unei bănci centrale care continuă să fie în spatele curbei inflației. PSI pentru servicii din NZ luni, Licitația globală de produse lactate marți și Balanța comercială vineri au riscuri de scădere care vor crește zgomotul recesiunii, împovărând NZD și acțiunile locale.
Japonia
USD/JPY rămâne solid susținut pe scăderi, scăderea de joi arătând mai corectă decât o schimbare a sentimentului. Comenzile de mașini din Japonia de joi și inflația de vineri sunt principalele date, dar vor avea impact doar temporar.
Nikkei 225 continuă să urmărească mișcările Nasdaq-ului, în timp ce USD/JPY rămâne susținut de politica armonioasă a Băncii Japoniei și de diferența de cursuri SUA/Japonia. Doar o scădere bruscă a randamentelor americane schimbă această narațiune.
Singapore
Șansele unei mișcări de înăsprire în afara secvenței din partea MAS sunt în creștere, deoarece dolarul din Singapore rămâne sub presiune puternică, datorită rolului său de proxy față de China. Aceasta anulează munca MAS care folosește schimbul în loc de ratele dobânzilor pentru a muta politica monetară.
Exporturile soft non-petrol de marți ar putea exercita o presiune mai mare asupra monedei și acțiunilor locale.
pieţe
Energie
Volatilitatea piețelor de energie nu se va diminua, deoarece perspectivele cererii se confruntă cu o mare incertitudine cu prețurile record la benzină, cu o atenție atentă asupra situației COVID a Chinei, preocupări legate de capacitatea de rafinare și pe măsură ce națiunile UE se luptă să facă progrese cu interzicerea petrolului rusesc. Discuțiile nucleare cu Iranul se apropie și ele de un moment critic, cu așteptări oarecum pesimiste că o renaștere este iminentă.
Petrolul va rămâne un comerț volatil, dar se pare că comercianții de energie ar trebui să se obișnuiască să vadă petrol peste 100 de dolari pe baril. Perspectivele pe termen scurt pentru țiței sunt încă în mare parte optimiste, deoarece călătoriile aeriene din Europa se îmbunătățesc, situația COVID din China se va îmbunătăți în câteva săptămâni, iar sezonul de vârf în SUA este de așteptat să fie puternic, chiar și cu prețuri record.
Aur
Rollercoasterul lui Gold nu pare să se încheie prea curând. Volatilitatea pieței obligațiunilor, în special în partea din față a curbei, ar putea încă influența prețurile aurului. Dacă am văzut randamentele trezoreriei atingând un vârf pe termen scurt aici, aurul ar putea continua să se stabilizeze peste nivelul de 1800 USD. Dacă revenirea de la sfârșitul săptămânii nu va avea loc în noua săptămână, aurul ar putea înregistra vânzări tehnice violente la o pauză sub nivelul de 1790 USD.
Cryptos
Piețele de criptomonede urmăresc îndeaproape monedele stabile și se asigură că contagiune ulterioară nu afectează alte părți ale criptoversei. Prăbușirea Bitcoin pare să fi găsit un sprijin provizoriu la mijlocul celor 20,000 de dolari, dar încrederea că nivelul minim va ține va depinde dacă apetitul pentru risc arată semne de revenire pe Wall Street.
Dacă aversiunea la risc rămâne tema dominantă pentru piețele financiare, Bitcoin ar putea fi vulnerabil la o retestare a minimelor din săptămâna trecută.
Luni, Mai 16
Date economice / evenimente:
- Investiții transfrontaliere din SUA, producție Empire
- Președintele Fed din NY, Willliams, vorbește la NY
- Președintele Biden se întâlnește cu premierul grec la Casa Albă
- Străinul rus Min Lavrov vorbește
- Vânzări cu amănuntul în China, producție industrială, șomeri, vânzări de proprietăți
- Comisia UE dezvăluie previziunile economice de primăvară
- Canada vânzări de case existente, locuințe începute
- Japonia PPI, comenzi de mașini-unelte
- Indicele serviciilor de performanță din Noua Zeelandă
- Cont curent Turcia
- Fondurile speculative raportează depuneri 13F
Marți, 17
Date economice / evenimente:
- Stocuri de afaceri din SUA, vânzări cu amănuntul, producție industrială
- RBA emite minute până la decizia de politică din luna mai
- Președintele Fed, Jerome Powell, vorbește la conferința „Future of Everything” a Wall Street Journal.
- Președintele Fed din Chicago, Evans, vorbește la un eveniment găzduit de Money Marketeers of NYU
- Președintele Fed din Cleveland, Mester, vorbește la un panou virtual despre inflație găzduit de banca sa.
- Președintele Fed din Philadelphia, Harker, vorbește despre îngrijirea sănătății ca un motor economic la Universitatea din Delaware
- Președintele Louis Fed Bullard vorbește într-o conferință virtuală găzduită de Consiliul pentru Infrastructura Energetică
- Ohlsson de la Riksbank vorbește despre politica monetară în timp de război.
- PIB-ul zonei euro
- PIB-ul Ungariei
- PIB-ul Thailandei
- Italia IPC, Comerț
- Încrederea consumatorilor din Australia
- Franța șomajului
- Prețurile cu ridicata din India
- Indicele terțiar al Japoniei
- Rezervele internaționale din Mexic
- Exporturi electronice din Singapore, exporturi non-petrol
- Cereri de șomaj în Marea Britanie, șomaj
- Câștigurile Walmart
Miercuri, Mai 18
Date economice / evenimente:
- Miniștrii de finanțe și bancherii centrali G7 se întâlnesc în Germania
- Începe locuința din SUA
- Harker de la Fed vorbește
- Mann de la BOE vorbește la evenimentul virtual CBI
- IPC din Canada
- Marea Britanie IPC
- PIB-ul Rusiei
- PIB-ul Japoniei
- Indicele lider în Australia, indicele prețurilor salariale
- Prețurile caselor noi din China
- Înmatriculări de mașini noi în zona euro, IPC
- Japonia producția industrială, utilizarea capacității
- Vânzările cu amănuntul din Africa de Sud
- Vânzări de mașini în Thailanda
- Raportul de inventar al țițeiului EIA
Joi, Mai 19
Date economice / evenimente:
- Cereri inițiale de șomaj în SUA, indicele lider al Conference Board, vânzările de locuințe existente
- Ministrul de Finanțe din Noua Zeelandă, Robertson, dezvăluie bugetul pentru 2022
- BCE publică raportul reuniunii politice din aprilie
- Vestagerul UE, Holzmann de la BCE vorbesc la o ceremonie de premiere la Viena
- Floden de la Riksbank vorbește despre politica monetară.
- Șomajul în Australia
- China SWIFT plăți globale
- Rata șomajului din Hong Kong
- Japonia comenzi de mașini de bază, comerț
- PPI din Noua Zeelandă
- PIB-ul din Singapore
- Decizia privind ratele din Africa de Sud: se așteaptă să ridice ratele cu 50 pb la 4.75%
Vineri, Mai 20
Date economice / evenimente:
- Președintele Biden începe o călătorie de 4 zile în Coreea de Sud și Japonia
- Ratele prime ale împrumutului din China
- Încrederea consumatorilor din zona euro
- IPC Japonia
- Comerț în Noua Zeelandă, cheltuieli cu cardul de credit
- Rezerve străine din Thailanda, contracte forward
Actualizări de rating suveran:
– Irlanda (S&P)
– Africa de Sud (S&P)
– Portugalia (Moody's)
– Danemarca (DBRS)
- 2022
- Despre Noi
- Cont
- peste
- activitate
- Africa
- înainte
- TOATE
- Cu toate ca
- mereu
- O alta
- apetit
- Aprilie
- în jurul
- activ
- prezență
- atenţie
- Licitaţie
- Interzice
- Bancă
- Băncile
- bază
- înainte
- Beijing
- Clopot
- de mai jos
- CEL MAI BUN
- biden
- Bitcoin
- bord
- BoE
- legătură
- Bullish
- afaceri
- Capacitate
- mașină
- Carduri
- pasă
- central
- Banca centrala
- Băncilor Centrale
- provocări
- provocare
- Schimbare
- China
- creanțe
- clasă
- cum
- comision
- Companii
- Conferință
- încredere
- consumator
- continua
- continuă
- Nucleu
- Istoria
- ar putea
- ţară
- Cuplu
- Covidien
- credit
- card de credit
- critic
- transfrontaliere
- croazieră
- Monedă
- Curent
- În prezent
- curba
- de date
- zi
- afacere
- Datorie
- Deciziile
- Mai adânc
- întârziere
- Cerere
- cererile
- Danemarca
- Dezvoltator
- evoluții
- Dolar
- condus
- şofer
- conducere
- Câștig
- easing
- BCE
- Economic
- economie
- șmirghel
- piețele emergente
- ocuparea forţei de muncă
- energie
- echitate
- mai ales
- EU
- eveniment
- schimb
- existent
- aşteptări
- de aşteptat
- ochi
- fete
- cu care se confruntă
- temeri
- fed-
- În cele din urmă
- finanţa
- financiar
- bliț
- Concentra
- urma
- străin
- Înainte
- găsit
- Vineri
- faţă
- Fondurile
- mai mult
- GAS
- PIB-ul
- Caritate
- merge
- Aur
- bine
- Guvern
- Guvernator
- mare
- Creștere
- fericit
- Sănătate
- Sănătate
- auzit
- aici
- Înalt
- superior
- deţine
- Acasă
- găzduit
- casă
- carcasă
- Cum
- HTTPS
- idee
- Impactul
- important
- îmbunătăţi
- Crește
- crescând
- index
- industrial
- inflaţiei
- influență
- Infrastructură
- interes
- Ratele dobânzilor
- Internațional
- Interviu
- inventar
- investiţie
- investitor
- Investitori
- Iran
- Irlanda
- IT
- în sine
- Japonia
- pretenții fără locuri de muncă
- jurnal
- iulie
- Cheie
- Coreea
- muncă
- Ultimele
- Liderii
- conducere
- Nivel
- ușoară
- Probabil
- local
- blocare
- cautati
- maşină
- mașini
- Efectuarea
- de fabricaţie
- Piață
- pieţe
- MAI MULT
- sens
- Reuniunea
- minte
- Impuls
- luni
- Monetar
- bani
- Lună
- mai mult
- cele mai multe
- muta
- Nasdaq
- Națiuni
- negativ
- net
- Zgomot
- numeroși
- Cote
- Ulei
- de deschidere
- opoziţie
- comenzilor
- Altele
- Perspectivă
- Durere
- parte
- Plătește
- plată
- performanță
- mulțime
- Punct
- puncte
- Politica
- Portugalia
- pozitiv
- potenţial
- preşedinte
- presiune
- preţ
- Problemă
- producere
- proprietate
- furniza
- împuternicit
- achiziții
- ridica
- raliu
- gamă
- tarife
- evaluare
- RBI
- reacţie
- recesiune
- record
- reflecta
- eliberaţi
- eliberat
- Lansări
- rămâne
- raportează
- Rapoarte
- restricții
- cu amănuntul
- Risc
- Riscurile
- funcţionare
- de vânzări
- sector
- sentiment
- Servicii
- set
- Umbră
- Shanghai
- Pantaloni scurți
- Pe termen scurt
- indicat
- semna
- Semne
- Singapore
- REZOLVAREA
- unele
- Sud
- Africa de Sud
- Coreea de Sud
- Spaţiu
- vorbeşte
- Cheltuire
- răspândire
- primăvară
- Stablecoins
- stimul
- stoc
- bursa de valori
- stradă
- puternic
- substanțial
- a sustine
- Suportat
- De sprijin
- de susținere
- Sondaj de opinie
- SWIFT
- Tratative
- Tehnic
- temă
- Gândire
- Prin
- instrument
- față de
- comerţului
- Comercianti
- călătorie
- extraordinar
- Turcia
- stare de nervozitate
- Uk
- șomaj
- universitate
- viitoare
- Actualizează
- actualizări
- us
- Virtual
- conferință virtuală
- Volatilitate
- vulnerabil
- Wall Street
- Wall Street Journal
- Walmart
- miercuri
- săptămână
- cântări
- Ce
- în timp ce
- angro
- mai larg
- pe scară largă
- Apartamente
- de lucru
- lume
- ar
- Yuan