Sandboxul de reglementare RBI modelează viitorul serviciilor bancare din India (Karunakar Mohapatra)

Recent, a existat o mulțime de discuții cu privire la modul în care RBI a găsit patru produse viabile pentru plăți transfrontaliere în cadrul sandbox-ului său de reglementare. Mulți dintre cititorii și colegii noștri nu știau/nu auziseră de „Regulatory Sandbox”. În acest blog, deconstruim ce
este un sandbox de reglementare și modul în care modelează perturbarea din sectorul financiar tradițional. Înseamnă că mai multe produse inovatoare devin accesibile și orice produs pe care l-au creat acești giganți fintech este în conformitate cu reglementările care protejează clienții.
interese.

India este un focar pentru inovația fintech și găzduiește peste 4200 de startup-uri fintech. Cu atât de multe fintech-uri în jur, era imperativ să se reglementeze întreruperile fintech, astfel încât interesul consumatorilor indieni să rămână în siguranță și inovațiile să rămână accesibile,
care a dat naștere sandbox-ului de reglementare.

Așadar, vom discuta despre sandboxul de reglementare în general, apoi vom arunca treptat în adâncime în călătoria sandbox-ului de reglementare a RBI. Vom discuta, de asemenea, cum a modelat industria fintech pe care o vedem astăzi. Cu toate acestea, dacă doriți să săriți direct în anumite secțiuni,
puteți folosi tabelul de conținut din partea de sus.

Ce este un Sandbox de reglementare?

Sandbox-urile funcționează în temeiul unor scutiri de reglementare specifice, alocații sau excepții limitate în timp. Sandbox-ul de reglementare a intrat într-o eră a inovației tehnologice rapide pe piețele financiare și BFSI. Gestionează disputele dintre îndemnul autorităților de reglementare
pentru a motiva și facilita inovația fintech și obiectivele de reglementare, cum ar fi reziliența economică și protecția consumatorilor.

Mai simplu spus, un sandbox de reglementare este un mediu extrem de controlat oferit de organismul financiar central fintech-urilor/instituțiilor financiare pentru a testa concepte și inovații mai noi înainte de a fi lansate pentru majoritatea publicului. Prin urmare, financiar
organismele de reglementare ale națiunilor individuale au înființat sandbox-uri pentru inovația fintech în limitele de reglementare.

Acum că înțelegem sandbox-ul de reglementare în definiție, ne vom scufunda în imaginația și la începuturile RBI Regulatory Sandbox.

Sandbox de reglementare RBI

După lansarea UPI și implementarea demonetizării, RBI a înregistrat 4 trilioane de tranzacții UPI și 55 de trilioane de autentificări Aadhaar. Aceste evenimente au semnalat că India era deja în pragul digitizării complete a sistemului bancar. Națiunea nu va rămâne în urmă
în spatele omologilor săi internaționali, dacă se iau măsuri adecvate pentru dezvoltarea tehnologiei financiare. Mai important, a trebuit să se facă în cadrul de reglementare, ținând cont de cel mai bun interes al populației indiene.

Capitalele financiare precum Marea Britanie, Europa, SUA și multe altele se aflau deja în stadiile avansate ale transformării digitale a sectoarelor lor bancare. Au creat un mediu structural solid și flexibil pentru ca întreprinderile să testeze inovația financiară
numite sandbox-uri de reglementare.

2016 Comitetul de lucru al RBI pentru descifrarea provocărilor de reglementare Fintech

În iulie 2016, RBI a înființat un comitet de lucru format din 13 persoane pentru a descoperi provocările de reglementare cu care se confruntă fintech-urile și băncile digitale din India. Comitetul de lucru a depus raportul în data de 23 noiembrie 2017. Mai jos sunt recomandările
prezentate de Comitetul de lucru:

1. Înainte de a reglementa acest spațiu, este nevoie de o înțelegere mai profundă a diferitelor produse FinTech și a interacțiunii acestora cu sectorul financiar și, prin urmare, a implicațiilor asupra sistemului financiar.
2. Acțiunile de reglementare pot varia de la „Dezvăluire” la „Reglementare și supraveghere cu atingere ușoară” la o „Reglementare strictă și supraveghere cu drepturi depline”, în funcție de implicațiile riscului.
3. Este necesar să se dezvolte o înțelegere mai detaliată a riscurilor inerente FinTech-ului bazat pe platforme.
4. Autoritățile de reglementare din sectorul financiar trebuie să identifice produsele FinTech specifice sectorului și abordările de reglementare.
5. Adoptarea canalelor digitale pentru a înlocui procesele manuale consumatoare de timp dă putere forței de muncă a clienților și sectorului asigurărilor.
6. Laboratoarele de inovare, inclusiv companiile de asigurări, pot fi înființate pentru a combina managerii de mărci și de produse cu resurse tehnologice și analitice.
7. Atunci când jucătorii Fintech introduc produse pe piața valorilor mobiliare, autoritățile de reglementare pot evalua produsul și pot vedea dacă SEBI sau RBI îl pot monitoriza prin înregistrarea lor ca intermediar sau prin reglementările de activitate.
8. Companiile de asigurări pot colabora cu entități sau startup-uri „Insurtech” pentru a oferi clienților o experiență mai bună și mai rentabilă.
9. Autoritățile de reglementare din sectorul financiar trebuie să se angajeze cu entitățile FinTech pentru a elabora răspunsuri de reglementare adecvate și pentru a realinia reglementarea și supravegherea ca răspuns la mediul în schimbare.
10. O „structură organizațională dedicată” în cadrul fiecărui organism de reglementare trebuie creată pentru a identifica și monitoriza provocările asociate cu dezvoltarea inovațiilor semnificative în domeniul FinTech și pentru a răspunde oportunităților și riscurilor care apar pentru sistemul financiar din
    aceste inovații.
11. Pentru a oferi un mediu pentru dezvoltarea inovațiilor FinTech și testarea aplicațiilor/API-urilor concepute de bănci și companii FinTech.
12. RBI poate introduce un cadru adecvat pentru un „Sandbox de reglementare/un centru de inovare” într-un spațiu și o durată bine definite. Autoritățile de reglementare din sectorul financiar vor oferi sprijinul de reglementare necesar pentru a crește eficiența, a gestiona riscurile și a crea
    noi oportunități pentru consumatorii indieni în cadrul jurisdicțiilor de reglementare.
13. Datorită poziționării unice a IDRBT ca institut de cercetare și dezvoltare, datorită activităților sale, IDRBT este bine plasat pentru a crea și menține un sandbox de reglementare în colaborare cu RBI, pentru a permite inovatorilor să experimenteze cu operațiunile bancare/plățile lor.
    solutii pentru eventuala adoptare. Institutul poate continua să interacționeze cu RBI, băncile și furnizorii de soluții în ceea ce privește testarea de noi produse și servicii și, în timp, își poate îmbunătăți infrastructura și setul de abilități pentru a oferi un sandbox de reglementare cu drepturi depline.
    mediu inconjurator. Rezerva Bank of India se poate implica activ cu Institutul.
14. Reformele de reglementare și juridice sunt esențiale pentru dezvoltarea durabilă a industriei financiare digitale.
15. Parteneriatele/angajamentele dintre autoritățile de reglementare, jucătorii existenți din industrie, clienții și firmele FinTech vor permite dezvoltarea unei industrie a serviciilor financiare mai dinamice și mai robuste.
16. Autoritățile de reglementare pot explora utilizarea Reg-Tech pentru a facilita furnizarea cerințelor de reglementare mai eficient și mai eficient decât capabilitățile existente.
17. RBI trebuie să reorienteze structura organizațională și practicile de resurse umane (HR) ale autorităților de reglementare pentru a face față provocărilor de inovare în ceea ce privește profilurile adaptate de angajare în resurse umane, programele de învățare și educaționale.
18. Este nevoie de o lege de sine stătătoare privind protecția datelor și a confidențialității în țară.
19. Băncile/entitățile reglementate pot fi încurajate să colaboreze cu FinTech/startup-urile pentru a-și îmbunătăți experiența clienților și excelența operațională. De asemenea, aceștia pot lua în considerare desfășurarea activității FinTech în plăți, analiza datelor și managementul riscurilor.
20. Modele de implicare și listă de verificare care urmează să fie elaborate de fiecare organism de reglementare pentru fiecare activitate.
21. Având în vedere că companiile FinTech sunt la început, dar în creștere, Guvernul poate lua în considerare introducerea de subvenții fiscale pentru comercianții care acceptă o anumită proporție din veniturile lor din afaceri din plăți digitale.
22. Toți autoritățile de reglementare a pieței ar trebui să sublinieze cerința creșterii nivelurilor de educație/conștientizare a clienților.
23. Un organism de autoreglementare pentru companiile FinTech poate fi încurajat.

Recomandările de mai sus au pus bazele pentru prima versiune a sandbox-ului de reglementare indian. RBI a lansat cadrul final pentru Regulatory Sandbox pe 13 august 2019. Acesta este modul în care sandbox-ul de reglementare pentru Fintechs, Insurance-techs și Regtechs
căutarea de a face inovații financiare a luat ființă în India. 

Cohorte și alegerea Fintech-urilor potrivite pentru a conduce inovația

Potrivit RBI, companiile fintech, inclusiv start-up-uri, bănci, instituții financiare și alte companii care colaborează cu sau oferă sprijin companiilor de servicii financiare, pot solicita intrarea în sandbox-ul de reglementare. Ele vor fi supuse
sub criteriile sandbox.

Accentul sandbox-ului de reglementare va fi încurajarea inovațiilor destinate utilizării pe piața indiană în zonele în care:

• Reglementările de guvernare necesare sunt absente;
• Este necesar să se relaxeze restricțiile pentru a permite temporar inovația propusă;
• Invenția arată promisiunea de a facilita/afecta furnizarea de servicii financiare într-un mod semnificativ.

RBI a ales să descompună programul de admisie a fintech-urilor în cohorte. Fiecare cohortă va cuprinde un grup de fintech-uri axate pe inovare în sectoare specifice, bazate pe teme precum plăți cu amănuntul, plăți transfrontaliere, împrumuturi pentru IMM-uri și atenuarea financiară.
fraudă. Putem vedea o listă elaborată a tuturor cohortelor de pe Site-ul RBI.

Recent, RBI a anunțat lista fintech-urilor care au ieșit cu succes din a doua cohortă. A doua cohortă s-a concentrat asupra posibilității plăților transfrontaliere de a face schimb rapid de remitențe.  

India deține 15% din ponderea globală a remitențelor, ceea ce o face cel mai mare destinatar de remitențe la nivel global. În 2019, India a primit 83 de miliarde de dolari, iar în prima jumătate a anului 2020 a primit 27.4 miliarde de dolari. Cifra de afaceri zilnică a instrumentelor valutare OTC
în India este de aproximativ 40 de miliarde de dolari. Prin valorificarea mai rapidă a noilor tehnologii, cohorta trebuia să stimuleze inovațiile pentru un sistem ieftin, sigur, convenabil și transparent pentru plățile transfrontaliere.

În această cohortă, RBI a selectat opt ​​entități pentru a testa limitele tehnologiei de plăți transfrontaliere într-un mediu sandbox. Acest test poate dura de la șapte luni până la un an. Fiecare secțiune este împărțită în patru săptămâni, fiecare având o durată de la 4 până la 12 săptămâni.
Entitățile participante sunt sprijinite (reglementări relaxante) și analizate (măsurând performanța și profitabilitatea) în timpul fiecărei secțiuni pentru a se asigura că RBI poate forma reguli adecvate. IDRBT nu tolerează eșecul niciunei entități în niciuna dintre secțiunile de testare.
Aceste măsuri stricte asigură filtrarea și păstrează doar câteva fintech-uri capabile care pot stimula inovația și pot crea valoare pentru clienți. 

În a doua cohortă de opt, doar patru fintech-uri au trecut testul:

1. Open Financial Technologies Private Limited:
   Open este o platformă business banking all-in-one. Open vă ajută să gestionați activitățile bancare, plățile, contabilitatea, gestionarea cheltuielilor, impozitele și împrumuturile într-un singur loc. Deschideți capabilitățile de monitorizare fără frecare și inviolabile bazate pe blockchain propuse pentru o plată transfrontalieră
   sistem care valorifică infrastructura actuală.
2. Fairex Solutions Private Limited:
   Fairex este o platformă de agregare a furnizorilor de plăți transfrontaliere de top pentru remiterea către exterior.
3. Tehnologii din apropiere Private Limited:
   „Paynearby”, un produs al tehnologiilor Nearby, facilitează direcționarea remitențelor transfrontaliere către numărul Aadhaar al beneficiarului ca cont bancar virtual, utilizând mecanismul RDA existent.
4. Plăți fără numerar India Private Limited:
   Platforma de plată transfrontalieră a Cashfree facilitează investitorilor indieni să cumpere active cum ar fi acțiuni cotate la bursă și fonduri tranzacționate la bursă listate prin metode de plată locale la bursele străine.

Impactul Sandbox-ului de reglementare RBI

După introducerea sandbox-ului de reglementare RBI jucătorilor din spațiul fintech, mediul fintech a suferit schimbări drastice. Aceste modificări sunt enumerate mai jos:

Stimulați inovația și cercetarea

Industria fintech din India a făcut o mulțime de inovații în ultimii câțiva ani, cum ar fi coduri QR, carduri activate NFC, decontări instantanee și KYC video. Codul QR, folosit cândva pentru a urmări bagajele, a fost reutilizat și acum este folosit pentru a face tranzacții UPI instantanee.
RBI a introdus codurile QR cu multă fanfară. A decolat lent. Cu toate acestea, acum vedem autocolante lipite la fiecare magazin, taxi și autobuz pentru a face plăți mai rapide fără numerar. 

În mod similar, cardurile NFC au câștigat acțiune în timpul Covid-19, când toate tranzacțiile trebuiau să fie fără contact. Păstrați cardul lângă terminalul PoS, iar suma corectă de bani va fi dedusă din soldul cardului.

Așezarea instantanee este o binefacere deghizată. Cu miliarde de tranzacții care au loc zilnic, devenise imperativ să existe un proces de decontare la fel de rapid. Cu UPI și IMPS de la NPCI, decontează conturi și efectuează transferuri instantanee în conturi bancare
a oricărui portofel a devenit ușor.

Video KYC va fi o inovație revoluționară pentru industria cardurilor de credit, deoarece verificarea identității este un proces vital înainte de a acorda credit. Cu toate acestea, având în vedere metoda manuală, stabilirea identității unui individ a durat mult timp. Procesul KYC video
a făcut verificarea identității mai rapidă.

Sistemul de plăți activat AePS sau Aadhaar este locul în care informațiile biometrice sunt integrate în sistemul Aadhaar, care este apoi conectat la toate conturile bancare pe care instituțiile financiare le pot folosi pentru autentificare și pentru a efectua plăți mai rapide.

Promovați creșterea

Cu toate produsele inovatoare de pe piață, timpul necesar pentru operațiunile obositoare a devenit mai scurt, permițând IMM-urilor și altor întreprinderi să aibă mai mult timp la îndemână. Cu acest timp suplimentar, ei se pot concentra pe inovarea produsului sau marketingul lor,
care are nevoie de mult spațiu mental și timp.

De exemplu, dacă o afacere are un singur loc unde își pot gestiona tranzacțiile bancare, facturile, facturile, statul de plată, contabilitatea și impozitele ar fi atât de uimitoare. Ei ar putea lua, de asemenea, împrumuturi și posibilitatea de a vedea cât de eficient și-au gestionat
afacerea atunci când este necesar va fi fericire. Compania se poate concentra pe activități care promovează creșterea cu timpul economisit.

Păstrați interesele clienților intacte

Este în interesul sandbox-ului de reglementare să treacă de instituțiile fintech sau financiare care nu diluează interesul clienților pentru inovare. Prin urmare, RBI pune politicile și reglementările necesare privind confidențialitatea datelor pentru a proteja datele clienților. Solicitanții pentru
sandbox trebuie să respecte următoarele cerințe de reglementare pentru a asigura interesele consumatorilor și siguranța și soliditatea sectorului financiar:

• Confidențialitatea informațiilor despre clienți

• Criterii potrivite și potrivite

• Manipularea banilor și activelor clienților de către intermediari

• Prevenirea spălării banilor și combaterea finanțării terorismului,

• Numărul de clienți

• Volumul tranzacției

• Grupuri specifice de clienți

• Informații către client

Extindeți incluziunea financiară

Sandbox-ul de reglementare își propune să extindă acoperirea instrumentelor financiare către cei mai puțin privilegiați. Răspândirea gradului de conștientizare în rândul clienților pentru a le oferi cele mai recente tehnologii și pentru a le îmbunătăți viața este ceva pe care RBI își dorește să-l realizeze. Mai multe fintech-uri vizează
segmente de clienți de nișă nu numai pentru un avantaj competitiv, ci și ca parte a liniilor directoare ale RBI sandbox.

India este țara cu cea de-a doua cea mai mare penetrare a internetului la nivel global. Și totuși, 1 din 5 indieni nu au acces la serviciile bancare esențiale. Este o provocare și o oportunitate de a face serviciile financiare accesibile celor nebancarați. Cu inovații
în tehnologie, serviciile financiare sunt accesibile după documente minime, una dintre cele mai mari provocări pe care fintech-urile le-au depășit. Luați aurul, de exemplu. India deține în mod privat active de 1.5 trilioane de dolari în aur, achiziționate în principal prin împrumuturi negarantate. Prin urmare,
este o oportunitate excelentă de a extinde serviciile de credit bazate pe tehnologie, deoarece necesită mai puține investiții din partea fintech și mai puține documente pentru a atrage oamenii către împrumuturi de aur. Fintech-urile pot explora una dintre numeroasele oportunități de a face instrumentele financiare mai accesibile.

Atrageți investiții

Industria fintech a primit aproape 23.6 miliarde de dolari între 2014 și 2022. Primii 30 de investitori au făcut 676 din cele 1219 tranzacții de finanțare în spațiu, iar 14 investitori dintre aceștia au fost din SUA.

Dacă te uiți atent la grafic, a existat o creștere constantă a investițiilor după 2016. RBI a înființat Comitetul de lucru pentru a înțelege industria Fintech în 2016. Pe măsură ce timpul a progresat și RBI a stabilit cadrul de reglementare în 2019, a existat o ușoară scădere. deoarece
reglementările fintech încă se dezvoltau, iar Covid-19 a lovit India.

Covid a forțat băncile și instituțiile financiare să evolueze și să facă serviciile financiare accesibile celor nebancarați. A fost o provocare, precum și o oportunitate excelentă pentru fintech-uri de a veni cu produse și servicii inovatoare. Aceste oportunități imense
a atras fonduri care au explodat în anul 2021.

Construiți Reglementări de Sunet

Cu o mare putere vine o mare responsabilitate. Fintech-urile și alte instituții financiare au obținut beneficii semnificative în oportunitatea creată din cauza pandemiei și au făcut instrumentele financiare accesibile celor nebancarați.

Sandbox-ul de reglementare a asigurat că fintech-urile au livrat ceea ce s-a promis și nu au reușit niciodată. Cu toate acestea, sandbox-ul de reglementare a văzut și ofertele fintech-urilor și, dacă există, reglementarea a devenit mai degrabă o piedică decât un sistem de sprijin. Au făcut ajustări în consecință,
ținând cont de interesul fintech-urilor și al consumatorilor.

Concluzie

RBI Regulatory Sandbox a jucat un rol semnificativ în modelarea industriei fintech, hrănind și ghidând fintech-urile în direcția corectă, menținând în același timp interesul consumatorilor. Cadrul tematic este inspirat din sandbox-urile de reglementare
în diferite capitale financiare la nivel global și până acum nu a căzut niciodată în niciun fel de așteptări. Mai mult, sandbox-ul a ajutat instituțiile financiare să meargă în direcția corectă pentru a-i împuternici pe cei nebancarați și a atrage atenția investitorilor potriviți. 

A contribuit nu numai la achiziționarea de tehnologii mai noi, ci și la adâncirea pătrunderii pe piață a instrumentelor financiare pe piața indiană, oferind servicii la prețuri mai mici.