Schimburi descentralizate: Vestul sălbatic al Cryptoului sau Blockchain-ul esențial?

Schimburile descentralizate sunt un element de bază al experienței cripto în lanț și unul dintre primele cazuri de utilizare majore ale finanțelor descentralizate. DEX-urile au parcurs un drum lung de când Uniswap și-a deschis primele pool-uri de lichiditate pe blockchain-ul Ethereum (ETH). Cu toate acestea, lumea fără lege a DeFi continuă să încurce și să descurajeze nou-veniți să-și scufunde degetele de la picioare în ape adesea tulburi.

Cu temeri tot mai mari în jurul schimburilor criptografice în urma prăbușirii Sam Bankman FriedDezastrul FTX, auto-custodia și tranzacționarea DeFi par o soluție simplă. Pentru persoanele care doresc să tranzacționeze cripto active fără a utiliza schimburi centralizate, cum ar fi Coinbase sau Binance, un DEX oferă tot ce ar putea avea nevoie.

Ce este exact un schimb descentralizat și cum funcționează? De ce aș tranzacționa active digitale pe un DEX misterios în loc de un CEX de încredere?

Cel mai important, sunt schimburile descentralizate sigure?

Ce este un schimb descentralizat?

Un schimb descentralizat este o aplicație pe care comercianții o folosesc pentru a cumpăra și vinde criptomonede în lanț, fără a se baza pe un intermediar sau pe o autoritate centrală pentru a gestiona tranzacția. 

Aceste platforme descentralizate sunt populare în rândul comercianților care nu doresc să fie expuși riscului de contrapartidă sau să ofere informații personale burselor cripto prin procedurile KYC (Know-Your-Customer). 

De asemenea, oferă o selecție infinit mai mare de jetoane tranzacționabile datorită naturii fără permisiuni a tranzacționării DeFi. Deși pare o caracteristică pozitivă, este o sabie cu două tăișuri. Deoarece oricine poate lista jetoane pe un DEX, există inevitabil mii de escrocherii și jetoane false lansate în mod constant. 

Cum funcționează schimburile descentralizate?

Schimburile descentralizate sunt un caz de utilizare profund și fascinant al tehnologiei blockchain, în care inovația și creativitatea funcționează. O piatră de temelie a ecosistemului DeFi, utilizarea DEX-urilor contracte inteligente pentru a crea o piață peer-to-peer în care utilizatorii tranzacționează jetoane fără a acorda custodia activelor lor unei autorități centrale.

Dacă schimb criptomonede, de exemplu Bitcoin (BTC) sau Ethereum, pe un schimb centralizat, mă bazez pe ei pentru a gestiona tranzacția în numele meu. Comerțul are loc între conturi în afara lanțului. Aceste conturi și orice active digitale din ele sunt controlate de schimb, nu de mine, utilizatorul.

Într-un schimb descentralizat, fac comerț direct cu alți utilizatori în lanț prin dApps precum Uniswap sau Bancor folosind active stocate în portofelul meu cripto. Am controlul deplin asupra criptomonedei mele și nu trebuie să am încredere într-un intermediar pentru a gestiona tranzacția. 

În adevăratul spirit al descentralizării, tranzacționarea cripto cu DEX este incluzivă și anonimă. Nu vă cere să furnizați informații personale. Oricine are o conexiune la internet și un portofel cripto poate accesa aceste servicii financiare.

Diferite tipuri de schimburi descentralizate

În timp ce toate schimburile descentralizate urmăresc mai mult sau mai puțin să servească aceluiași scop, toate au algoritmi și metode diferiți. Cele mai comune trei tipuri de schimburi descentralizate sunt creatorii de piață automati, registrele de comenzi și agregatorii.

Market Maker automatizat (AMM)

AMM-urile sunt cel mai comun tip de schimb descentralizat și sunt, fără îndoială, cel mai ușor de utilizat. Într-un AMM, furnizorii de lichidități își depun jetoanele cripto în pool-uri de tranzacționare, numite și pool-uri de lichiditate. Aceste grupuri de jetoane creează o piață fără permisiuni cu care comercianții interacționează pentru a schimba jetoane instantaneu.

Sursa: uniswap

Ca recompensă pentru furnizarea activelor lor cripto în aceste pool-uri de tranzacționare, furnizorii de lichidități câștigă un mic procent din comisioanele de tranzacție de la comercianții care folosesc pool-ul. Acest lucru încurajează utilizatorii să creeze perechi de tranzacționare și să câștige recompense cripto.

Fondurile de lichiditate ale AMM-urilor populare precum Uniswap și Sushiswap cuprind doar două jetoane. Cu toate acestea, unele AMM-uri creative precum Balancer vă permit să depuneți în pool-uri cu până la opt cripto-uri diferite. Alte platforme, cum ar fi Curve Finance, sunt concepute special pentru schimburile de monede stabile.

Alte exemple de AMM-uri pe rețele alternative includ PancakeSwap pe Binance Smart Chain și Trader Joe pe Avalanşă blockchain.

Carte de comandă

Dacă vă simțiți mai confortabil cu interfața schimburilor de criptomonede de top precum Binance, dar doriți să explorați lumea tranzacționării criptomonede în lanț, o carte de comenzi DEX este cea mai bună opțiune.

Sursa: dydx

Folosind un registru de ordine DEX, comercianții se bucură de toate caracteristicile schimburilor profesionale, cum ar fi stabilirea unor ordine limită specifice și tranzacționarea în marjă. Diferența este că toate ordinele de cumpărare și vânzare sunt înregistrate în lanț, permițând un control mai mare asupra activelor.

La fel ca într-un AMM, un registru de comenzi DEX colectează taxe de tranzacționare de la utilizatori. În cele mai multe cazuri, aceste taxe sunt redistribuite membrilor DAO care ajută la guvernarea platformei. De exemplu, prin miza de jetoane $GMX, deținătorii pot câștiga recompense colectate din volumul de tranzacționare al dApp.

Câteva exemple de carte de comenzi DEX includ GMX, Perpetual Protocol și dydx.

Agregator DEX

După cum sugerează și numele, un agregator DEX parcurge blockchain-ul pentru a găsi cel mai bun preț și cele mai mici comisioane pentru orice schimb de token imaginabil. Una dintre cele mai mari probleme ale DeFi este lipsa de lichiditate în comparație cu schimburile centralizate.

Sursa: Kyber Swap

Agregatoarele DEX îi ajută pe comercianți să găsească cele mai eficiente rate de swap și să evite costurile mari de derapaj în finanțarea descentralizată. Exemplele populare de agregatoare DEX includ 1 inch și Kyber Swap.

De ce să folosiți un DEX pentru a tranzacționa criptomonede?

Există o mulțime de motive grozave pentru a tranzacționa cripto pe un schimb descentralizat. DeFi oferă o oportunitate excelentă pentru comercianții pricepuți, dar cu o recompensă mare vine un risc ridicat. 

Care sunt beneficiile și dezavantajele tranzacționării pe o bursă descentralizată?

Pro-uri

• Găsiți pietre prețioase ascunse – Când tranzacționați pe un DEX, puteți găsi proiecte cripto în curs de dezvoltare înainte ca acestea să fie listate pe bursele centralizate principale. De exemplu, SHIB tranzacționat pe burse descentralizate cu mult înainte de a deveni un top 20 de criptomonede.
• Este accesibil și anonim – Dacă confidențialitatea este o problemă, tranzacționarea pe un DEX înseamnă schimbul de jetoane preferate fără a furniza informații personale unui schimb centralizat. În plus, oricine poate tranzacționa pe un DEX din oriunde în lume. Tot ce ai nevoie este un portofel cripto.
• Contracte Open Source – Majoritatea DEX-urilor, precum Uniswap, sunt proiecte open-source. Aceasta înseamnă că oricine își poate citi, verifica și audita codul și contractele inteligente pentru a se asigura că sunt sigure de utilizat și lipsite de vulnerabilități. 

Contra

• Lichiditate redusă – Ca regulă generală, bursele descentralizate pur și simplu nu pot egala lichiditatea profundă și volumul de tranzacționare ale principalelor schimburi de criptomonede. Este diferit pentru comercianții la scară largă să mute sume mari fără a provoca volatilitate perturbatoare a prețurilor sau derapaj excesiv.
• Perechi necontrolate – Oricine poate crea și lista jetoane pe un schimb descentralizat. Deși acest lucru aduce oportunități nelimitate, înseamnă, de asemenea, mii de jetoane de escrocherie care încearcă să prindă cumpărători neprudenți și să le fure fondurile.
• hacks – Chiar dacă firmele de securitate auditează majoritatea DEX-urilor, hackerii pot găsi noi modalități rău intenționate de a pirata codul unui protocol și de a fura fonduri. Dacă un hacker reușește să obțină cheile tale private, acesta va putea, de asemenea, să preia controlul asupra unor funcții din portofel și să-ți acceseze fondurile. 

Pe Flipside

• Schimburile descentralizate sunt primul caz de utilizare nou al finanțelor descentralizate și se bazează în mod activ pe bazele Bitcoin și mișcarea criptomonedei. Acestea fiind spuse, o mulțime de dureri de creștere încă le limitează eficacitatea și descurajează utilizatorii.

De ce ar trebui să aveți grijă

Pe măsură ce cripto se extinde și evoluează, schimburile descentralizate vor deveni doar mai eficiente, sigure și fără fricțiuni. Ele sunt o piatră de temelie a mișcării DeFi și știind cum să le folosești corect poate aduce beneficii oricărui entuziast cripto.

Întrebări frecvente

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• Sursa: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/