SEC întoarce șuruburile din nou cu cazul de manipulare a pieței cripto

Cea mai recentă acțiune vizează tehnologia hidrogenului Tiny Player

În cea mai recentă serie de măsuri de executare, Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA pe 28 septembrie acuzat Hydrogen Technology Corp., o firmă fintech, și fostul său CEO, Michael Ross Kane, de manipulare ilegală a „titlurilor de active cripto”.

SEC spune că compania a oferit oferte neînregistrate și vânzări de valori mobiliare criptoactive sub forma simbolului HYDRO, care este minuscul cu un capitalizare de piață complet diluată de 416,000 USD. De asemenea, agenția susține că Hydrogen a supravegheat o schemă de manipulare a volumului comercial și a prețului HYDRO, care a obținut profituri de peste 2.2 milioane de dolari.

Presupus Schema

În procesul său, SEC a declarat că Tyler Ostern, CEO-ul Moonwalkers Trading Limited, auto-descrisă firma de creare de piață pentru Hydrogen, a participat și el la presupusa schemă.

„Hydrogen și Kane au oferit și vândut titluri de cripto active numite jetoane Hydro și l-au angajat în mod privat pe Ostern pentru a manipula în mod fraudulos prețul și volumul jetoanelor Hydro tranzacționate pe platformele de tranzacționare a activelor cripto, astfel încât Hydrogen să-și poată vinde propriile jetoane Hydro la un profit mai mare”, se plânge. a spus.

Acțiunea este cea mai recentă dintr-un val de măsuri de aplicare a autorităților americane. Săptămâna trecută, Commodity Futures Trading Commission a dat în judecată un DAO pentru nereusind inregistrarea derivate cripto ca titluri de valoare. Vizând jucători relativ mici, agenția pare să încerce să trimită un mesaj către proiecte mai valoroase pentru a-și înregistra token-urile ca titluri de valoare sau contracte de investiții.

Plângerea menționează că jetoanele HYDRO au fost distribuite prin programe de recompense, compensarea angajaților, vânzări directe către public prin schimburi și un airdrop. 

După emiterea jetonului HYDRO, SEC susține că Kane a angajat Moonwalkers Trading pentru a crea iluzia unei activități puternice de piață pentru jetonul HYDRO, permițând lui Hydrogen să vândă jetonul pe o „piață umflată artificial” pentru profit.

Preț manipulat

Plângerea citează comunicări între Ostern și Kane care sugerează că Moonwalkers Trading a încercat să manipuleze prețul HYDRO pentru Kane. 

„Începând încet, încercând să menținem presiunea de vânzare minimă până când putem construi suficient capital pentru a face cu adevărat piața să se miște în sus”, a spus Ostern pe 11 octombrie 2018, potrivit plângerii. El a adăugat că perechea va avea „o mulțime de scuze pentru a pompa prețul și a vinde băieților FOMO de pe viitor”. 

„Inculpații au profitat de pe urma manipulării lor creând o imagine înșelătoare a activității de piață a Hydro”, a declarat Joseph Sansone de la Divizia de aplicare a SEC. 

Desenând foc

La fel ca și acțiunile anterioare, procesul Hydrogen a atras focul experților în cripto, care susțin că SEC își depășește autoritatea tratând jetoanele emise prin airdrops ca valori mobiliare.

„Companiile nu pot evita legile federale privind valorile mobiliare prin structurarea ofertelor și vânzărilor neînregistrate ale titlurilor lor ca recompense, compensații sau alte astfel de metode”, a spus Carolyn Welshhans, directorul asociat al Diviziei de aplicare a SEC. 

Jake Chervinsky, șeful de politici la Blockchain Association, a declarat că plângerea este un alt exemplu de „reglementare SEC prin aplicare”.

„Se spune că airdrops-urile îndeplinesc criteriul „investiției de bani” a testului Howey, chiar dacă nimeni nu face o investiție și niciun ban nu își schimbă mâinile”, Chervinsky. tweeter. „Nu uitați, acordurile SEC nu sunt legi stabilite.”

Cu toate acestea, alții au susținut că SEC tratează programul de recompense al lui Hydrogen ca un indicator al unui contract de investiții în securitate, mai degrabă decât ca aruncarea acestuia.

„Pentru a fi corect, plângerea pare să sugereze că „recompensele” în care utilizatorii au fost recompensați cu jetoane pentru o acțiune promoțională contează pentru acea clauză. Nu airdrop generic,” răspuns Adam Cochran, colaborator la Yearn Finance.

„Se pare că airdrop-ul nu intră în sfera analizei reale Howey, ci doar distribuții prin recompense și vânzări.” adăugat Jeremy Sklaroff, consilier general al rețelei Celestia.

Sancțiuni bănești

SEC și-a depus plângerea la Tribunalul Districtual din Manhattan. Plângerea spune că Hydrogen, Kane și Ostern au încălcat prevederile privind înregistrarea, antifraudă și manipularea pieței din Legea privind valorile mobiliare.

Fără să admită sau să nege acuzațiile, Ostern a fost de acord cu o amendă de 36,750 de dolari plus dobândă de prejudecare de 5,118 dolari și penalități bănești viitoare stabilite de instanță în schimbul că nu admite nicio faptă greșită. Ostern a fost, de asemenea, de acord cu interdicțiile care îl împiedică să participe la viitoare oferte de valori mobiliare sau penny stocks.

SEC solicită o judecată împotriva lui Kane, care să includă un ordin de retragere a câștigurilor obținute nelegiuit, penalități monetare civile și ordonanțe care îi interzic să se angajeze în oferte de valori mobiliare cripto sau alte oferte sau să acționeze ca director sau director executiv în viitor.