Crypto Tokenomics - Înțelegerea valorii reale a Crypto

Anul acesta a cunoscut până acum o renaștere incredibilă pentru cripto și întreaga industrie blockchain. Odată cu el, presiunea de a lansa un token a revenit.

Piețele de criptomonede au început anul alimentat de interesul în creștere a publicului Non-Fungibil Jetoane (NFT-uri). Acest impuls a continuat odată cu adoptarea și popularitatea tot mai mare a finanțelor descentralizate (DEFI) produse din comunitatea blockchain.

Ofertele inițiale de monede (ICO) au accelerat din nou ritmul. Bine peste 300 de ICO-uri desfasurate pana acum in cursul acestui an. 

Pe măsură ce dobânda și capitalul continuă să se reverse în industrie, mai multe proiecte vor simți probabil presiunea lansarea unui ICO. În plus, ei găsesc modalități de a introduce un simbol în lume pentru a strânge fonduri pentru a duce un proiect mai departe.  

Pe măsură ce publicul așteaptă cu entuziasm „următorul mare ICO”, ​​este important ca investitorii și companiile să înțeleagă că nu toate ICO-urile sunt egale. 

Deși poate fi evident pentru majoritatea, acest lucru necesită înțelegerea faptului că inegalitatea se extinde dincolo de legitimitatea și potențialul proiectului de bază. Ceea ce nu poate fi luat în considerare în mod regulat printre cumpărătorii de token-uri într-o ICO (sau prin investiții generale) este utilitatea token-ului în sine.  

Pentru deținătorii de token-uri, convingerea că un proiect de succes echivalează cu o eventuală creștere a valorii token-ului. Cu toate acestea, acest lucru este adesea întâlnit cu realitatea dură că astfel de legături nu sunt atât de liniare cum se aștepta inițial. 

La câțiva ani după mania ICO din 2017, există astăzi exemple clare de proiecte cripto de succes care nu au reușit să transfere același nivel de succes în prețul jetonului lor. Dar de ce? Și cum s-ar putea întâmpla asta?

Tokenomicile proaste pot submina proiectele bune

Ar putea ajuta să definiți mai întâi „eșecul simbolului”. În sensul acestui articol, eșecul jetonului este evenimentul în care un proiect a emis un jeton care nu are cerere, caz de utilizare și utilitate puțin sau deloc. 

Așa cum stau lucrurile, aceste jetoane pur și simplu există. Ele sunt deținute în principal de proiect și de speculatori care speră că succesul comercial și popularitatea sporită a unui proiect se vor traduce în creșterea cererii. La rândul său, prețul jetonului de bază se va aprecia.

Explicarea tokenomiei

De asemenea, este util să aveți o înțelegere de bază a conceptului de tokenomică. În primul rând, este pur și simplu o combinație de două cuvinte – simbol și economie. 

În criptosferă, jetoanele pot fi tratate ca un alt cuvânt pentru criptomonede sau cripto active. Ele reprezintă orice cripto care nu este bitcoin sau eter. 

Pe de altă parte, economia poate fi denumită în general modul în care societatea își folosește resursele limitate pentru a produce, distribui și consuma bunuri și servicii. 

Tokenomics este modul în care participanții unui anumit blockchain folosesc jetonul de bază pentru a alimenta distribuția și consumul de bunuri și servicii legate de acel lanț. În această zonă multe proiecte eșuează după emiterea unui token. 

În cele din urmă, lipsa unei definiții adecvate a modului în care un jeton poate fi utilizat pentru a susține economia pe blockchain-ul subiacent duce la întrebarea inevitabilă a modului în care jetonul în sine este chiar relevant. Fără utilitate definită, care este exact scopul acesteia?

Cum poate merge prost

Cu câțiva ani în urmă, un furnizor de blockchain securitate soluțiile au fost atacate de deținătorii săi de jetoane. S-au simțit induși în eroare de companie cu privire la jetonul emis. 

În acest timp, proiectul nu a reușit să clarifice tipurile de plăți acceptate de la clienții săi. Adică, dacă proiectul necesită sau nu ca clienții să folosească jetoanele emise pentru plată sau dacă fiat, BTC sau ETH a fost o alternativă acceptabilă. 

În cele din urmă, compania a recunoscut că clienții nu trebuiau să dețină sau să plătească jetonul emis pentru a primi servicii. Acest lucru este în contradicție cu ceea ce a comunicat compania anterior.

Fără această cerință de a deține tokenul nativ al proiectului, utilitatea acestuia a devenit discutabilă. Clienții și utilizatorii nu mai aveau niciun stimulent să păstreze un astfel de simbol.

În ciuda acestor probleme de la început, proiectul a continuat să crească. Astăzi, lucrează cu mai multe proiecte de vârf în spațiul cripto și continuă să își asume clienți de profil. 

Cu toate acestea, prețul simbolului său a scăzut și acum se tranzacționează cu bănuți pe dolar. Jetonul este acum o umbră a gloriei de odinioară pe care a promis-o cândva.  

În aceste zile, proiectul continuă fără nicio mențiune despre token. Nu mai pare să joace un rol semnificativ (sau vreun rol) în modelul său de afaceri în curs. 

În ciuda acestui fapt, compania continuă să găsească succes comercial, crescând în dimensiune, popularitate și adoptarea produsului.

Deși acest succes continuu este grozav pentru proiect, deținătorii săi de jetoane au continuat să sufere. Mai rău încă, proiectul a rămas cu active digitale care nu sunt pe deplin valorificate. Pierzând astfel noi oportunități de creștere și adoptare. 

Dar nu trebuie să fie așa – cum a ajuns acest proiect (și atât de multe altele) aici. În plus, știind acest lucru, cum pot ei să iasă?

Injectarea de utilitate într-un token

Pur și simplu, în ciuda stadiului de token (pre sau post-ICO), proiectele trebuie să asigure o proiectare adecvată a economiei lor de token. 

Aceasta înseamnă proiectarea unui ecosistem de token în care deținătorii de token-uri sunt stimulați să dețină jetonul de proiect din motive care nu au legătură cu speculația prețurilor. 

Economiile de jetoane, care sunt concepute astfel încât deținătorii de jetoane să poată utiliza jetoane pentru cumpărarea și vânzarea de bunuri și servicii sau pentru a obține venituri reziduale (cum ar fi dobânda), sunt cele care vor găsi că au o probabilitate mai mare de succes în ceea ce privește adoptarea și aprecierea pretului.

După cum sa menționat anterior, problema cu multe economii de token este că tokenul de proiect nu servește în cele din urmă la nimic. 

În cel mai bun caz, există momente în care proiectul își poate forța utilizatorii să-și cumpere jetoanele înainte de a-și furniza bunurile și serviciile.

Cu toate acestea, un astfel de model nu stimulează nici utilizatorii să dețină jetoanele. În schimb, creează un pas intermediar iritant prin care utilizatorii trebuie să treacă de fiecare dată când doresc să consume o anumită soluție.

Mulți oameni își pot aminti că, în copilărie, s-au alăturat prietenilor sau familiei lor pentru a participa la un carnaval sau un târg de oraș. 

Acestea evenimente adeseori solicitau participanților să cumpere bilete înainte de a intra. Odată înăuntru, economia biletului a dictat tipul de experiență pe care o avea deținătorul biletului. Plimbare cu roata Ferris? Doua bilete. Felie de pizza? Cinci bilete. Aruncarea săgeților? Patru bilete.  

Aceste bilete au funcționat bine în cadrul sistemului, dar la părăsirea carnavalului și-au pierdut orice valoare. În lumea cripto, blockchain-ul este carnavalul, iar biletele sunt simbolurile sale. 

Cum își va proiecta un proiect economia astfel încât participanții săi să se bucure permanent de timpul petrecut la târg?

Proiectarea (sau reproiectarea) modelelor economice simbolice

O modalitate promițătoare de a crește utilitatea token-ului și de a încuraja deținerea de jetoane este prin intermediul unui model de abonament blockchain. 

Un astfel de model ar necesita proiecte să definească utilitatea pentru token-urile lor. Ar trebui, de asemenea, să atribuie o valoare de viață a acelui utilitar pentru fiecare token. În plus, ar crea apoi o economie astfel încât deținătorii acelor jetoane să poată consuma bunul sau serviciul definit față de acel token pe toată durata de viață definită.

Desfacerea unui exemplu

De exemplu, să presupunem că un producător de jocuri video vinde deja abonamente lunare la baza sa de jucători pentru a accesa diverse lumi online. În sistemul fiat, aceste abonamente facturează lunar utilizatorii. Deducerile automate apar pe cardul de credit stocat la furnizor.

În cadrul unui abonament blockchain, producătorul de jocuri ar putea elibera ipotetic un token cu o valoare pe viață de un an. Acest lucru permite deținătorului de token să acceseze lumile sale online timp de maximum opt ore pe zi. 

Jucătorii ar fi încurajați să dețină acest token toată viața. Asta presupunând că sunt interesați să joace jocul pentru întregul an.  

În același scenariu, să presupunem că un deținător de token știe că, din cauza angajamentelor personale viitoare, nu va putea juca jocul la fel de des ca de obicei. 

Deținătorul de jeton ar putea găsi o modalitate de a-și închiria jetonul către comunitate. Câștigând astfel comisioane (dobânzi) în timpul în care nu sunt în măsură să profite de utilitatea acesteia. 

Fondurile obținute în această perioadă ar putea fi reinvestite în comunitatea de joc sau în economia de simboluri. Consolidând astfel și mai mult modelul economic simbolic.

Un exemplu de astfel de protocol este Protocolul IQ. Este cel mai bun model de tokenomic „plug and play”. Permite oricărui proiect să își actualizeze cu ușurință ofertele de soluții într-un model bazat pe abonament blockchain.

Valorificarea reală a cripto-ului

Economia simbolurilor este complexă. Proiectele trebuie să-și facă griji cu privire la numărul de jetoane de emis, rata de ardere și sumele de rezervat pentru diferite grupuri și persoane implicate în proiect. În plus, probabil, cea mai mare provocare este definirea unui scop solid și a unui caz de utilizare pentru token.

Odată cu creșterea ritmului ICO-urilor și creșterea interesului pentru blockchain și cripto, proiectele ar trebui să analizeze modelele lor economice simbol actuale. Apoi evaluați dacă jetoanele lor oferă cu adevărat vreo utilitate participanților în ecosistemul său. 

Fără utilitate, nu numai că prețurile simbolurilor vor scădea, dar proiectul va renunța la unul dintre cele mai bune active ale sale pentru piață și va aduce valoare unei soluții existente.