Tranzacția majoră cu CRV pe Aave părăsește piața monetară cu datorii neperformante de 1.6 milioane USD

Comerciantul l-a avertizat pe Aave cu privire la „strategia de tranzacționare” luna trecută

Războaiele Curve au devenit jocurile Curve. 

După avertizare de a tranzacționare strategie ceea ce l-ar putea lăsa pe Aave cu datorii neperformante luna trecută, comerciantul Avraham Eisenberg și-a pus planul în acțiune. Rezultatele au fost mixte, dar acțiunile comerciantului au părăsit în cele din urmă Aave, unul dintre cele mai mari protocoale DeFi cu $4.1B în valoare totală blocată (TVL), cu 1.6 milioane USD în datorii neperformante. 

Faptul că Eisenberg l-ar putea împinge pe Aave să sufere un eveniment de deficit face comunitatea să se străduiască să protejeze protocolul DeFi. Un astfel de propunere pe forumurile de guvernare ale lui Aave sugerează că protocolul își face parametrii de risc mai conservatori.

Atacul lui Eisenberg asupra lui Aave vine după a exploatare de succes de 116 milioane USD a protocolului de creditare Mango Markets în octombrie, pe care l-a numit „strategie de tranzacționare profitabilă”.

Comerciantul și-a făcut mișcarea inițială pe 13 noiembrie, când el depus aproximativ 39 de milioane USDC în creditorul DeFi.

O zi mai târziu, Eisenberg a început să o facă împrumuta CRV, simbolul de guvernanță al Curve Finance, un schimb principal descentralizat (DEX), folosindu-și USDC-ul drept garanție. 

Eisenberg atunci au schimbat CRV a împrumutat în mod repetat pentru mai mult USDC și și-a făcut bucla poziția deja mare prin patru tranzacții separate pe 22 noiembrie, conform Etherscan. 

Prețul CRV a scăzut inițial, deoarece comerciantul a vândut jetoanele în masă. O lansare cu un timp ciudat a Moneda stabilă a lui Curve a coincis cu o inversare a prețului CRV - după scădere, CRV a crescut cu 35% în ultimele 24 de ore, potrivit The Defiant Terminal. 

Datorie incorectă

Acest lucru a crescut valoarea CRV împrumutat în raport cu USDC-ul garantat, ceea ce a dus la lichidarea poziției, dar și la înșelat pe Aave cu 1.6 milioane USD de datorii neperformante.

„Ecosistemul Aave a fost construit cu o serie de mecanisme pe care comunitatea Aave le poate implementa pentru a acoperi evenimente ca acesta”, spune contul de Twitter al protocolului. postat, citând Modul de siguranță, care este un grup stimulat de jetoane AAVE blocate pentru a fi utilizate pentru a acoperi deficitele, ca unul dintre principalele instrumente pe care comunitatea le are pentru a face față datoriilor neperformante.  

După cum a fost tema în timpul turbulențelor recente ale pieței, acțiunea cripto care are loc în lanț folosind protocoale open-source este transparentă și usor de urmarit. 

Ambiguitatea intențiilor lui Eisenberg provine din potențialele sale acțiuni asupra schimburilor centralizate. Este posibil ca comerciantul să fi luat o poziție lungă de compensare în CRV pe bursele centralizate, anticipând o creștere a prețului jetonului. 

Creșterea a venit parțial deoarece, pentru a lichida o poziție, un lichidator trebuie să ramburseze jetonul împrumutat, CRV în acest caz. Și, desigur, pentru a face acest lucru, un posibil lichidator ar trebui să cumpere CRV, crescând prețul.

Este posibil ca Eisenberg să fi scurtat jetonul AAVE în timp ce încerca să respecte protocolul Aave cu datorii neperformante, o teorie propus de cunoscutul investitor cripto Jason Choi. Dacă aceasta a fost strategia, nu a avut succes până acum - AAVE a crescut cu 2% în ultimele 24 de ore, potrivit Terminalul sfidător. 

Active nelichide

Oamenii se întreabă înăuntru Discordia lui Aave dacă este posibil ca un atacator să încerce din nou o tranzacție similară. Deoarece un simbol precum CRV nu este atât de lichid, un comerciant poate lua o parte semnificativă a activului de pe piață împrumutându-se împotriva unei alte forme de garanție, așa cum a făcut Eisenberg. Acest lucru face ca activul necesar lichidării unei poziții să fie mai limitat, iar această lipsă înseamnă că achizițiile vor duce la creșterea prețurilor mult mai rapid.

„Există un risc aici care este vizat de atac, dar nu este un risc specific protocoalelor DeFi”, a declarat Zachary Lerangis, COO la firma de cercetare cripto, Arkham Intelligence, pentru The Defiant. „Riscul provine din împrumuturile în active volatile cu lichiditate scăzută. Acest tip de risc de lichidare există pentru orice creditor, nu doar pentru DeFi, iar Aave a dat dovadă de rezistență în a nu suferi daune semnificative în acest caz.”

Propunere de mănușă

Ca răspuns, Gauntlet Network, care se autoproclamă „platforma de modelare financiară și simulare pentru blockchain” și lucrează cu Aave, a produs o postare pe forumul de guvernare care propune ca protocolul îngheţa 17 piețe pentru jetoane precum YFI, token-ul pentru agregatorul de randament Yearn Finance, precum și stablecoins precum sUSD de la Synthetix. 

Postarea menționează o abundență de prudență și o piață volatilă ca factori motivatori. 

Alții precum Teddy Woodward, co-fondatorul protocolului de rată fixă, Notional, observă ceea ce el vede ca fiind o problemă cu designul lui Aave V2, versiunea protocolului folosit de Eisenberg pentru a-și desfășura tranzacția. 

„Pe Aave, raportul de garanție depinde doar de activul pe care îl postați ca garanție, nu de activul pe care îl împrumutați”, Woodward tweeter. „Pentru că [Eisenberg] a postat USDC, Aave crede că poziția sa este „sigură”, chiar dacă a împrumutat un activ volatil.”