Uimitorul DAO de miliarde de dolari

În timp ce întreaga lume digeră recenta represiune privind minarea și tranzacționarea criptografică din China, Bybit, o bursă de derivate născută în China, cu sediul în Singapore, și-a lansat cea mai recentă și potențial cea mai mare încarnare: BitDAO. Susținut de investitori proeminenți precum Peter Thiel și Fondul Fondatorilor, Pantera Capital și Dragonfly Capital, the DAO a strâns 230 de milioane de dolari pe baza promisiunii sale de a sprijini și a turboalimenta finanțarea descentralizată.

Ascensiunea lui Bybit și pivotarea lui către BitDAO ar putea părea o senzație peste noapte. Dar, în realitate, bursa de instrumente derivate a luat o decizie foarte deliberată de a părăsi China în urmă cu un an, când și-a închis operațiunile locale și și-a concentrat eforturile pe a curta investitorii internaționali de retail. Trecerea într-un DAO are sens când ne uităm la călătoria sa de până acum.

Deci, cum a crescut Bybit de la o bursă puțin cunoscută din China la un gigant global, al cărui volum zilnic de tranzacționare a depășit frecvent 10 miliarde de dolari de-a lungul ultimilor ani? Pentru saptamana aceasta da bing, Am vorbit cu Ben Zhou, co-fondator și CEO al Bybit, și a discutat despre creșterea bursei și de ce trecerea sa la un DAO a fost inevitabil.

De la 5% din volumul Bitmex la 10x volumul Bitmex

Zhou, care s-a născut în provincia Liaoning, dar a făcut o facultate în SUA, s-a apucat de cripto ca creator de conținut part-time și influent pe Youtube. El a strâns rapid zeci de mii de urmăritori și și-a creat o specialitate, analizând diverse proiecte ICO în 2017.

Când piața s-a prăbușit în 2017, Zhou și-a dat seama că cea mai bună posibilitate a sa în cripto nu a fost crearea de conținut, ci a regândit cum să facă schimburile de derivate cripto mai accesibile. În calitate de fost operator de schimb valutar, interfețele de pe bursele de derivate populare de atunci, cum ar fi Bitmex și OKEx, i-au părut „Window95-ish”. El a decis să lanseze un schimb de cripto-derivate care arăta și s-a simțit la fel de modern ca cripto în sine.

„Am început în aprilie 2018 și am mers online în decembrie 2018”, mi-a spus Zhou. „Toți locuiau în același apartament și lucram 24/7. Strângerea de fonduri a fost cea mai grea – ne-am întâlnit cu peste 100 de VC, dar am reușit să strângem doar de la prieteni și familie.”

Schimburile de cripto-derivate le permit comercianților să folosească o criptomonedă lungă sau scurtă fără a deține active spot. Bybit este cunoscut pentru că oferă contracte perpetue cu efect de levier ridicat, care sunt derivate fără o dată de expirare.

Marea pauză a lui Zhou a venit în martie 2019, când piața urs s-a relaxat în cele din urmă, iar Bybit a ajuns la egalitate pentru prima dată.

„Am încercat să strângem mai multe în 2019, promițând investitorilor că până în 2020 vom depăși 5% din volumul de tranzacționare al Bitmex. Dar s-a dovedit că în 2020 am depășit Bitmex, iar acum tranzacționăm de 10 ori din volumul Bitmex”, mi-a spus Zhou, mândru.

Forța de vânzări a schimburilor cripto

Cheia creșterii timpurii a lui Bybit a fost programul său de influență-marketing. „Când eram mici, era imposibil să cheltuim bani pe marketing. Cea mai bună modalitate de a include noi utilizatori a fost prin intermediul promotorilor și al partajării veniturilor”, a spus Zhou. „Când mi-am dat seama că atât Bitmex, cât și OKEx au rapoarte opace în jurul programelor de bonus pentru programele lor de recomandare, am știut că avem șansa de a câștiga.”

Această perspectivă l-a împins pe Zhou să dedice devreme majoritatea resurselor de inginerie pentru a construi cea mai bună platformă de gestionare a relațiilor cu clienții (CRM, cum ar fi Salesforce) pentru influenți, care ar putea câștiga bani prin promovarea Bybit către publicul lor.

Instrumentul său CRM este suficient de sofisticat pentru a permite promotorilor să vadă traficul generat de postările lor pe rețelele sociale, să-și defalcă comisionul în funcție de regiune și chiar să ofere analize avansate ale comportamentului publicului lor. Acest lucru nu este atât de diferit de instrumentele pe care TikTok le oferă influențelor săi, dar pe atunci în lumea cripto, Bybit era unic în oferta sa și concentrarea neobosită asupra comercianților cu amănuntul.

„Transparența datelor este cheia promotorilor. Ei trebuie să știe că sunt tratați corect și că își pot câștiga existența fiind avocat cu normă întreagă pentru Bybit”, a spus Zhou.

În acele zile de început, 60% din volumul Bybit provenea din marketing afiliat. De-a lungul timpului, pe măsură ce Bybit și-a stabilit marca, volumul de marketing afiliat a scăzut la 20%-30% pe măsură ce site-ul a devenit mai puternic. În mod impresionant, a fost printre singurele burse care au avut un timp de funcționare de 100% în timpul volatilității pieței de luna trecută.

Exodul din China

Bybit a decis să părăsească China în iunie 2020. Pentru cei din afară, ar fi putut părea o nebunie pentru Bybit să părăsească una dintre cele mai mari piețe de vânzare cu amănuntul din lume. Dar Zhou și echipa sa și-au dat seama că tranzacționarea cripto a devenit o specie foarte pe cale de dispariție în China.

„Avem două opțiuni. Dacă am rămâne în China, am fi mai aproape de piața de retail chineză și am avea acces la milioane de noi clienți. Dar dezavantajul a fost că inginerii buni, în special cei care au fost ex-Alibaba și ex-Tencent, au fost cu toții precauți să se alăture unui schimb chinezesc.”

Așa că compania a plecat la birouri din Singapore, Hongkong, Filipine și alte locuri din Asia. Doar o mână de resurse de cercetare și dezvoltare sunt încă contractate în China, a spus el.

Alegerea de a servi piața internațională nu a fost deosebit de ușoară, dar programul de marketing afiliat a funcționat bine. Promotorii au devenit ambasadorii lui Bybit cu mult dincolo de China. Într-adevăr, cele mai mari baze de utilizatori sunt acum în Germania, Anglia, Malaezia, Sud și Coreea de Nord, precum și Japonia.

DAO este singura modalitate de a exista și de a scala

The growth path was not all rosy, however. Over the years, Bybit’s aggressive push into the retail trading space, and its notoriously high leverage—up to 100x—caused regulators to crack down on the exchange. Both the UK’s Autoritatea de Conduită Financiară si Comisia pentru Valori Mobiliare din Ontario a interzis lui Bybit să ofere servicii cetățenilor săi. Compania s-a conformat și și-a oprit activitatea acolo.

„Nu putem face nimic, dar ilustrează și importanța schimburilor descentralizate.” Zhou mi-a spus

La fel ca Binance, Bybit s-a confruntat cu două căi. Și aici aș vrea să fac un joc de cuvinte: 道 sau „tao” înseamnă „cale” și se pronunță dao. Prin urmare, Bybit s-a confruntat cu două „daos”: o cale urma să devină reglementată, care este direcția pe care a luat-o Binance. Celălalt 道 a fost calea descentralizării printr-o organizație autonomă descentralizată (DAO), care este de fapt cea mai taoistă cale care există. Acesta este drumul pe care l-a luat Bybit.

Zhou credea că descentralizarea oferă mai mult potențial, deoarece este un teren de joc mai mare.

Și așa a luat naștere BitDAO. „Dacă vrem să ne transformăm afacerea de la miliarde la trilioane, nu putem exista într-o formă de companie, ci într-o formă de „fenomene sociale””, mi-a spus Zhou, oarecum mistic.

Un DAO, un incubator cripto sau un ETF?

Deși sunt primele zile, putem vedea un indiciu despre ceea ce Zhou spera să obțină în cele din urmă. Abordarea tradițională Web 2 pe care au adoptat-o ​​majoritatea schimburilor a fost lansarea de jetoane native ca o modalitate de a tranzacționa, de a plăti pentru servicii și de a menține controlul, precum și cea mai mare parte a afacerii.

Dar tokenul nativ al BitDAO este un simbol de guvernare care pune comunitatea – nu Bybit – în control.

DAO-urile sunt cea mai recentă tendință sexy în cripto. Ideea de bază este că un grup de oameni inteligenți, toți având skin în joc prin intermediul unui token de guvernare, sunt mai capabili să sorteze prin cantități rapide și voluminoase de informații și să ia decizii, decât un grup mic de experți. Fiecare startup cripto a lansat sau lansează un DAO, deși, în mod ironic, mulți sunt încă susținuți de investitori din Silicon Valley.

Deci, ce face BitDAO un adevărat DAO?

Pentru Zhou, BitDAO este în primul rând o organizație cu structură de vot. El aspiră să construiască o organizație care să lucreze cu protocoale și proiecte construite pe orice blockchain legitim.

Pentru început, el a angajat 0.025% din volumul total de tranzacționare al lui Bybit către trezoreria BitDAO. Având în vedere datele recente, acea donație ar putea depăși 1 miliard de dolari pe an. „Toată lumea poate vedea volumul nostru pe Coingecko și poate calcula contribuția noastră. Nu există ascundere sau confuzie”, a spus Zhou.

Cu acest fond și cu capitalul nou strâns, Zhou vrea să rezolve trei mari probleme ale startup-urilor DeFi: finanțare, cercetare și dezvoltare și lichiditate.

„Cred că cercetarea și dezvoltarea se află în centrul procesului de creștere a cripto-ului”, a spus el. „Vreau să pot sprijini inginerii care doresc să părăsească Microsoft și Google și să poată lucra cu normă întreagă în cripto”.

Dar BitDAO nu este o organizație nonprofit. Încă mai caută o revenire pentru investitorii săi. Deci, cum funcționează?

Răspunsul este că, prin investirea și schimbul de jetoane de trezorerie cu jetoane de proiecte favorizate, BitDAO ar putea deveni în cele din urmă un fel de ETF cripto la nivel de industrie. O modalitate mai sigură pentru investitori de a participa la cele mai interesante proiecte noi care apar în cripto.

Și acesta ar putea fi motivul final pentru care investitori precum Peter Thiel au investit în DAO. DAO este o modalitate eficientă de a strânge cât mai multe jetoane, distribuite printre cele mai promițătoare proiecte noi din ecosistemul fierbinte și fertil DeFi.

Inutil să spun că BitDAO va concura cu alți VC și cu creatori de piață. Nu este clar dacă abordarea de înțelepciune a mulțimii a DAO - plus o sumă enormă de fonduri și legăturile sale strânse cu imprimanta de bani Bybit - îi va oferi un avantaj față de o mână de investitori super pricepuți care se mișcă rapid și apelează lovituri.

Dar poate că este exact ca în 2020, când Zhou a avut previziunea să părăsească China. Prin DAO-ing în sine, Bybit părăsește Web-ul centralizat pentru lumea potențial mai sigură și mai inteligentă a Web 3. Și poate că aceasta este încă o altă previziune pe care Zhou va fi bucuros să o fi avut în viitor.

Preluări fierbinți

Vânzările NFT ale Alibaba cu caracteristici chinezești

China are o istorie de redefinire a tehnologiei. A redefinit ce este Internetul cu un firewall. Și acum se redefinește ce NFT sunt — cu o caracteristică chineză: fără registru public și fără drepturi de revânzare. Alipay a dezvăluit o nouă utilizare a NFT-urilor și le folosește ca skinuri pentru profilurile utilizatorilor atunci când efectuează tranzacții. Bănuiesc că e drăguț. Va trebui doar să ne obișnuim ca NFT-urile să fie JPEG literale în China acum.

Reprimarea continuă a guvernului chinez

Durerea este reală. Minerii chinezi, inclusiv cei din provincia Sichuan, sunt acum într-o stare de disperare. Minerii trebuie să decidă dacă să organizeze o vânzare la incendiu și să plece sau să fugă în străinătate. Nimeni nu se aștepta la severitatea represiunii recente și există două teorii dominante. Cel pesimist afirmă că Bitcoin a părăsit China pentru totdeauna. Cel optimist speră că odată ce represiunea se va retrage, micile ferme miniere vor relua. Bitcoin este puțin probabil să dispară din China. Pe mine? Sunt optimist – pe termen lung. Avem o zicală veche „上有政策 下有对策” care înseamnă, „când sunt comenzi de sus, sunt contramăsuri de jos”. Având în vedere natura fără permisiune a blockchain-ului, chinezii vor găsi în cele din urmă o modalitate de a trece peste firewall-ul și de a accesa cripto.

Binance se unește cu Tron

Este doar o chestiune de timp până când Changpeng Zhao, CEO-ul Binance, și Justun Sun, CEO-ul Tron, să încerce să facă muzică frumoasă – sau mai degrabă, artă – împreună. NFT-urile arată ca terenul de reproducere perfect: Cei doi și-au unit forțele pentru un nou „NFT Marketplace” dezvăluit săptămâna trecută și promite să fie un eveniment mare. Soare, cunoscut pentru că a plătit milioane pentru a cumpăra NFT, va valorifica baza de clienți existentă a Binance pentru a stimula tendința. Și CZ, căruia îi place celebru să urmeze cele mai recente tendințe, poate folosi colecția și influența NFT a Sun pentru a amplifica propria influență a Binance. Atât fondatorii, cât și companiile lor au părăsit China cu mult timp în urmă, dar legăturile chineze rămân puternice: oamenii pot fi alungați dintr-o țară, dar legăturile culturale rămân.

Sursa: https://decrypt.co/74576/the-amazing-billion-dollar-dao