Următorul pas către adoptarea pe scară largă a Bitcoin: băncile comunitare

Acesta este un editorial de opinie al lui Leo Weese, co-fondator al Asociației Bitcoin din Hong Kong, unde a organizat întâlniri Bitcoin din 2012. Din martie 2021, Weese este director de conținut tehnic la Lightning Labs.

De-a lungul anilor, Bitcoin s-a dovedit continuu a fi un activ robust, cu o aprovizionare previzibilă, care poate fi transferată rapid, instantaneu, la o taxă redusă, prin intermediul rețelei Lightning.

În ciuda deficiențelor sale inflaționiste, dolarul american rămâne într-o cerere puternică. A pierdut 90% din puterea sa de cumpărare din anii 1950, rămâne un depozit de valoare și unitate de cont atractiv. În vremuri de marje mici de profit, a trăi de la un salariu la altul într-o lume în care bunurile, chiria și salariile au prețuri în dolari, a intra 100% în bitcoin este riscant.

În prezent, lumea a ales dolarul ca monedă de rezervă globală. Atâta timp cât bitcoin rămâne extrem de volatil, este mai puțin atractiv decât dolarul pentru companii și persoane în multe circumstanțe, în special în locurile în care conversia instantanee este greoaie și costisitoare.

În ciuda atracției sale, dolarul american are dezavantaje vizibile în practică. În El Salvador, unde doar o treime din populație are acces la conturi bancare, poate fi dificil să primiți, să stocați și să tranzacționați cu dolari americani digitali. În Nigeria sau Argentina, ratele de schimb oficiale sunt stabilite în mod nefavorabil, împingând economisitorii pe piețele gri. Zonele de conflict precum Ucraina sunt parțial separate de sistemele internaționale de reglementare. Din fericire, Bitcoinizarea dolarului cu Taro oferă o alternativă.

Dolari Bitcoin Pe Taro

Taro este un nou protocol pentru activele pe Bitcoin și Lightning propus în aprilie 2022 de Olaoluwa Osuntokun, CTO al Lightning Labs. Compania a explicat un mecanism prin care oricine poate bate active arbitrare pe blockchain-ul Bitcoin și și-a împărtășit viziunea pentru un caz de utilizare a monedelor stabile care poate fi tranzacționat instantaneu prin Lightning Network și păstrat fără custodie în nodurile și portofelele Lightning.

Analog cu eurodolari sau dolari offshore, ne putem referi la dolari deținuți în blockchain-ul Bitcoin ca bitcoindolari.

Astfel de bitcoindolari sunt în prezent emise de instituții mari, adesea opace, unele dintre ele asociate cu schimburile de criptomonede. În timp ce primul stablecoin utilizat pe scară largă a fost ancorat de blockchain-ul Bitcoin, stablecoins-urile de astăzi se află adesea pe blockchain-uri alternative și sunt folosite pentru a intra și a ieși din poziții de tranzacționare în bitcoin sau criptomonede sau pentru decontarea în tranzacții de arbitraj. În unele contexte, acestea acționează ca vehicule de economisire și plăți.

Cu protocolul Taro, așa-numiții bitcoindollars pot fi introduși într-un canal de plată Lightning Network fără amprentă suplimentară blockchain. Rezultă două sau mai multe canale paralele, unul cu BTC și celălalt cu active Taro, ancorate în același UTXO.

Pe lângă bitcoindolari sub formă de depozite bancare sau stablecoins, este posibil să vedem și alte tipuri de active emise pe Taro, în primul rând monede fiat locale. Poate părea atractiv să emiti obligațiuni, bonuri, instrumente de creanță sau creanțe asupra mărfurilor precum petrolul și aurul.

Acest lucru permite proprietarului unui portofel Lightning să aleagă dacă să primească plăți în BTC sau un activ Taro, în timp ce emite o factură Lightning obișnuită. Plătitorul nu este obligat să dețină același activ Taro sau orice activ Taro. De asemenea, plătitorul nu știe în niciun moment ce activ optează în cele din urmă să-și păstreze beneficiarul în portofel.

Acest lucru funcționează prin noduri de margine care „schimbă” un Bitcoin primit HTLC (contract de blocare în timp hash) pentru un HTLC Taro de ieșire sau invers. Aceste note de margine, ca orice alt nod de rutare din rețeaua Lightning, percep o taxă de rutare care acoperă costurile de capital, costurile de rutare și volatilitatea așteptată. Aceștia vor conveni asupra ratelor lor de referință pentru astfel de schimburi cu colegii lor și ar putea fi dispuși să blocheze tarife pentru ferestre scurte de expirare a facturilor. Acest lucru se întâmplă instantaneu și fără ca cineva să-și asume riscul de contraparte sau custodia în niciun moment.

Consolidarea efectelor de rețea

Astăzi, observăm efecte de rețea puternice în sistemele de plăți și decontare. Suntem dispuși să acceptăm doar ceva ca plată pe care îl putem cheltui cu ușurință și, prin urmare, nu este surprinzător faptul că schimburile de criptomonede oferă în principal doar două stablecoins: tether și USDC.

Schimbând activele în bitcoin prin intermediul HTLC-urilor, Taro elimină fricțiunile și riscul de contrapartidă, păstrând în același timp accesul la rețeaua Lightning în ansamblu, ceea ce face posibil ca stablecoins mai mici să fie utilizate pentru economii și plăți. În același timp, Taro întărește efectele de rețea ale rețelei Lightning prin creșterea activității de rutare, creând cerere pentru noduri de rutare și capital, în timp ce pornește lichiditatea existentă în rețea pentru a permite utilizatorilor nu numai să plătească cu orice activ, ci și să aibă plata direcționată prin Bitcoin.

Ascensiunea băncilor comunitare

Inspirate de succesul Bitcoin Beach din El Salvador, băncile comunitare încep să apară în întreaga lume în încercarea de a conecta comunitățile îndepărtate și subbancarizate la lumea finanțelor digitale prin intermediul Lightning Network. În unele cazuri, aceste bănci comunitare sunt atractive pentru că oferă acces la dolari, în timp ce în altele le permit oamenilor să tranzacționeze online fără fricțiuni.

Taro are potențialul de a reduce în mod semnificativ bariera tehnologică și logistică pentru ca astfel de bănci comunitare să funcționeze, permițând în același timp comunității lor să se conecteze instantaneu cu furnizori, clienți și servicii financiare din întreaga lume.

Pasul unu: Depozite bancare transparente ca active Taro

În loc să folosească registrele interne pentru a ține evidența depozitelor și retragerilor clienților, o bancă comunitară poate opta să emită propriile monede stabile pentru fiecare depozit și să o distrugă la răscumpărarea pentru numerar sau bitcoin. Prin construirea de bază a infrastructurii lor bancare pe software open-source și testat în luptă, depozitele rămân mai ușor de auditat și sunt greu de modificat.

Pasul doi: Angajați depozite bancare comunitare în canalele Lightning Network

Optând pentru un protocol deschis, băncile comunitare pot folosi infrastructura software existentă, cum ar fi noduri, portofele, procesoare de plăți sau piețe de lichiditate. O bancă comunitară nu trebuie să-și dezvolte propriul portofel, poate pur și simplu să deschidă canale cu portofele compatibile cu Taro, care se găsesc ușor în magazinele de aplicații Google și Apple. Nu trebuie să ofere comercianților instrumente personalizate, atâta timp cât procesoarele de plăți găzduite de sine, cum ar fi BTCPay Server sau LNBits, sunt configurate pentru a gestiona activele Taro.

Este posibil ca unele bănci comunitare să nu deschidă ei înșiși astfel de canale clienților lor sau, în schimb, se bazează pe piețele de lichiditate fără custodie sau pe furnizorii de servicii Lightning pentru a face acest lucru.

Pasul trei: conectați-vă comunitatea la lume

Odată ce o persoană sau o companie are un canal deschis către portofelul sau nodul său cu suficientă capacitate de intrare în activul Taro la alegere, poate factura altora pentru munca, serviciile sau bunurile lor. Oricine din întreaga lume poate plăti instantaneu această factură din propriul portofel, să o trimită prin Bitcoin către nodul edge, care schimbă suma plății la activul de destinație dorit. Toate acestea se întâmplă instantaneu și fără ca nimeni să preia custodia fondurilor.

Dimpotrivă, clienții băncii comunitare pot plăti orice factură Lightning direct din soldul în dolari al portofelului lor mobil. Ei nu trebuie să-și asume riscul de volatilitate sau să se bazeze pe o contraparte cu custodie dincolo de emitentul de monede stabile: banca lor comunitară.

O astfel de bancă comunitară nu trebuie să întrețină ele însele nodurile Lightning. Oricine poate acționa ca un nod de margine pentru comunitatea locală sau la distanță și poate concura pentru clienți și volumul tranzacțiilor în același mod în care ar putea rula un nod de rutare Lightning Network astăzi.

Bitcoinizarea dolarului

Viziunea de a putea primi orice monedă sau activ, în timp ce tranzacționați folosind rețeaua globală, open-source și fără permisiune Bitcoin este atrăgătoare. Va facilita digitalizarea sau bitcoinizarea rezervelor locale de dolari, permițând miliardelor să dețină activul ales în timp ce tranzacționează cu acesta digital și ieftin. Pe măsură ce Taro direcționează tranzacțiile prin Bitcoin, acesta permite jucătorilor mici de pe piața stablecoin să beneficieze și să consolideze efectele de rețea ale rețelei Lightning Network.

Acest lucru oferă oamenilor acces la Bitcoin ca rețea de plată și instrument de economisire pe termen lung, fără riscul de a expune utilizatorii la volatilitate pe termen scurt. Mărește foarte mult numărul de potențiali comercianți și utilizatori din rețeaua Lightning și stabilește bitcoin ca coloana vertebrală și mijloc de schimb al unei monede de rezervă cu adevărat globale și accesibile.

Aceasta este o postare pentru oaspeți de Leo Weese. Opiniile exprimate sunt în întregime proprii și nu le reflectă neapărat pe cele ale BTC Inc. sau ale revistei Bitcoin.