US DJIA Tehnic: câștigurile majore ale băncilor americane în primul trimestru sunt concentrate asupra factorilor macro negativi – MarketPulse

• Trei bănci majore din SUA; JPMorgan Chase, Citigroup și Wells Fargo își vor raporta astăzi rezultatele veniturilor din trimestrul I 1. JPMorgan Chase este pe locul 2024^th în ceea ce privește ponderea componentelor în DJIA.
• Estimările analiștilor pentru trimestrul I pentru aceste trei bănci din SUA au fost reduse, ceea ce crește posibilitatea unor surprize pozitive privind câștigurile.
• Analiza tehnică sugerează un potențial scenariu de revenire medie pe termen scurt pe DJIA după 10 zile de declin.
• Urmăriți suportul cheie pe termen scurt al DJIA de 38,200/060.

Aceasta este o analiză ulterioară a raportului nostru anterior, „US DJIA Tehnic: erupție optimistă ahoy” publicat pe 14 martie 2024. Click aici pentru o recapitulare.

De la ultimul nostru raport, acțiunile de preț ale Dow Jones Industrial Average au modelat creșterea așteptată, au depășit rezistența evidențiată de 39,610 și au tipărit un nou maxim istoric de 40,031 la 1 aprilie 2024, pe baza datelor obținute de la US Wall Street 30. Indicele (un indicator al futures Dow Jones Industrial Average).

Ulterior, în ultimele 10 zile s-a format o scădere corectivă minoră, iar indicele a scăzut cu -4.5%, pe fondul unei temeri persistente ca ratele dobânzilor din SUA să rămână mai ridicate pentru o perioadă mai lungă, ceea ce a împins randamentul trezoreriei americane pe 10 ani peste 4.50. % rezistență cheie pe termen mediu (a înregistrat o închidere zilnică de 4.59% în sesiunea de ieri, 11 aprilie în SUA).

O narațiune în scădere „Fed dovish pivot” din cauza contextului recent al unei piețe a forței de muncă din SUA rezistente și a tendințelor inflaționiste mai ferme din SUA deduse din imprimările IPC din martie, precum și prețurile mărfurilor au declanșat vânturi în contra pe termen scurt asupra fazelor majore de trend ascendent ale principalelor acțiuni din SUA. indici printr-un cost mai ridicat al conductei de finanțare care poate exercita o presiune negativă asupra marjelor de profit nete, în special asupra acțiunilor legate de creștere.

Performanța DJIA a fost în urmă cu S&P 500 și Nasdaq 100

Fig. 1: Performanțe anuale ale indicilor bursieri majori din SUA cu acțiuni, sectoare și indici bursieri globali cheie din SUA începând cu 11 aprilie 2024 (Sursa: TradingView, faceți clic pentru a mări grafic)

Până acum, indicele Dow Jones Industrial Average a rămas în urmă față de Nasdaq 100 (+11%) și S&P 500 (10%), cu o pondere mare în tehnologia Inteligenței Artificiale (AI), cu un câștig până în prezent de doar 2% de ieri. , 11 aprilie (vezi fig. 1)

Așteptările de creștere a câștigurilor din trimestrul I pentru marile bănci din SUA au fost reduse semnificativ

Fig 2: Estimările analiștilor pentru trimestrul I 1 EPS pentru marile bănci din SUA (Sursa: LSEG, Reuters News din 2024 aprilie 11, faceți clic pentru a mări graficul)

Trei bănci majore din SUA; JPMorgan Chase, Citigroup și Wells Fargo își vor raporta rezultatele veniturilor din trimestrul I 1 astăzi, înainte de începerea sesiunii din SUA. Având în vedere că îndrumările acestor bănci cu privire la perspectivele de venituri au fost reduse în ultimele două luni, analiștii de acțiuni, în medie, intervievați de LSEG (vezi fig. 2024) au creionat într-un ritm mai slab de creștere a câștigurilor băncilor din SUA în T2 1; JP Morgan Chase este probabil să înregistreze o scădere de 2024% a/an a profitului pe acțiune (EPS) față de trimestrul din următorul an, iar Citigroup și Citigroup și 4% a/a sunt prognozate scăderi suplimentare de 35% a/a și 11% a/a. Fântâni Fargo.

Având în vedere că a fost stabilită o „barcă mai scăzută” pentru proiecțiile privind câștigurile din primul trimestru pentru aceste trei bănci majore din SUA, este probabil să fie mai ușor de obținut o potențială bătaie surpriză a câștigurilor pozitive, care, la rândul său, poate declanșa o buclă de feedback pozitiv cel puțin în perioada scurtă. termen pentru Dow Jones Industrial Average (JP Morgan Chase este pe locul 1^th în ceea ce privește ponderea componentelor în DJIA, în timp ce Goldman Sachs este pe locul 3^rd).

Urmăriți suportul cheie pe termen scurt de 38,200/060 pe DJIA

Fig 3: Tendința pe termen scurt a US Wall St 30 din 12 aprilie 2024 (Sursa: TradingView, faceți clic pentru a mări grafic)

În lentila analizei tehnice, tendințele nu se mișcă într-o direcție verticală, ci oscilează în fazele de trend.

Acțiunile de preț ale indicelui american Wall Street 30 (un proxy al futures Dow Jones Industrial Average) au început să se transforme în faze de tendință descendentă pe termen scurt până la mediu, deoarece s-au depășit sub mediile mobile pe 20 și 50 de zile.

În mod interesant, observațiile recente observate în indicatorul de impuls orar RSI au evidențiat o condiție de divergență optimistă ieri, după ce a atins o condiție de supravânzare miercuri, 10 aprilie, ceea ce sugerează că impulsul descendent pe termen scurt în vigoare de miercuri a început să se usuce (vezi fig. 3).

Relaxarea momentului de scădere a crescut șansele unei potențiale reveniri medii pe termen scurt pentru indice, atâta timp cât suportul esențial pe termen scurt se menține 38,200/060. Un clearance-ul peste 38,660 de rezistență pe termen scurt vede următoarele rezistențe intermediare ajungând la 38,930 și 39,100 (de asemenea, confluează cu mediile mobile pe 20 și 50 de zile).

Pe de altă parte, o pauză sub 38,060 invalidează scenariul de revenire a revenirii medii pentru o continuare a secvenței de mișcări în jos impulsive de urs pentru a expune următoarele suporturi intermediare la 37,770 și 37,390.

Conținutul are doar scop informativ general. Nu este un sfat de investiții sau o soluție de cumpărare sau vânzare de valori mobiliare. Opiniile sunt autorii; nu neapărat cel al OANDA Business Information & Services, Inc. sau al oricăruia dintre afiliații, filialele, funcționarii sau directorii săi. Dacă doriți să reproduceți sau să redistribuiți orice conținut găsit pe MarketPulse, un serviciu premiat de analiză valutară, mărfuri și indici globali și site de știri, produs de OANDA Business Information & Services, Inc., vă rugăm să accesați fluxul RSS sau să ne contactați la info@marketpulse.com. Vizita https://www.marketpulse.com/ pentru a afla mai multe despre ritmul piețelor globale. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.