Whenever there’s data out on futures contracts liquidation, many novice investors and analysts instinctively conclude that it’s degenerate gamblers using high leverage or other risky instruments. There’s no doubt that some derivatives exchanges are known for incentivizing retail trading to use excessive leverage, but that does not account for the entire derivatives market.
Recent, investitori preocupați precum Nithin Kamath, fondatorul și CEO-ul Zerodha, au pus la îndoială cum bursele de instrumente derivate ar putea face față volatilității extreme, oferind în același timp un efect de levier de 100 de ori.
Atunci când o platformă oferă un efect de levier sau finanțează clientul pentru a cumpăra mai mult decât banii din cont, platforma își asumă un risc de credit. Cu schimburile Crypto care oferă un efect de levier de 10 până la 100 de ori (future), în zile ca astăzi, mă întreb cine monitorizează poziția de lichiditate a acestor platforme 1/2
— Nithin Kamath (@Nithin0dha) 19 Mai, 2021
Pe 16 iunie, jurnalistul Colin Wu a scris pe Twitter că Huobi a scăzut temporar maximul levier de tranzacționare la 5x pentru noii utilizatori. Până la sfârșitul lunii, schimbul a avut a interzis utilizatorii din China din tranzacționarea instrumentelor derivate pe platformă.
După unele presiuni de reglementare și posibile plângeri din partea comunității, Binance continuă limited new users’ leverage tranzacționând la 20x pe 19 iulie. O săptămână mai târziu, FTX a urmat decizia citing “efforts to encourage responsible trading.”
FTX founder Sam Bankman-Fried asserted that the average open leverage position was roughly 2x, and only “a tiny fraction of activity on the platform” would be impacted. It’s unknown whether these decisions have been coordinated or even mandated by some regulator.
Cointelegraph previously showed how a cryptocurrencies’ typical 5% volatility provoacă un efect de pârghie de 20 ori mai mare posturi care urmează să fie lichidate în mod regulat. Astfel, iată trei strategii folosite adesea de comercianții profesioniști care sunt adesea mai conservatoare și mai asertive.
Comercianții în marjă păstrează majoritatea monedelor pe portofele rigide
Majoritatea investitorilor înțeleg beneficiul menținerii unei ponderi cât mai mari de monede într-un portofel rece, deoarece împiedicarea accesului la internet la jetoane diminuează considerabil riscul de hack-uri. Dezavantajul, desigur, este că această poziție ar putea să nu ajungă la bursă la timp, mai ales când rețelele sunt aglomerate.
Din acest motiv, contractele futures sunt instrumentele preferate pe care comercianții le folosesc atunci când doresc să-și reducă poziția pe piețele volatile. De exemplu, depunând o marjă mică, cum ar fi 5% din deținerile lor, un investitor o poate crește de 10 ori și își poate reduce foarte mult expunerea netă.
Acești comercianți ar putea apoi să-și vândă pozițiile pe bursele la vedere mai târziu, după sosirea tranzacției lor, și să închidă simultan poziția scurtă. Opusul ar trebui făcut pentru cei care doresc să-și crească brusc expunerea folosind contracte futures. Poziția derivatelor ar fi închisă atunci când banii (sau stablecoins) ajung la bursa spot.
Forțarea lichidărilor în cascadă
Balenele știu că în timpul piețelor volatile, lichiditatea tinde să fie redusă. Ca urmare, unii vor deschide intenționat poziții cu efect de levier ridicat, așteptându-se să fie reziliate cu forță din cauza marjelor insuficiente.
While they are ‘apparently’ losing money on the trade, they actually intended to force cascading liquidations to pressure the market in their preferred direction. Of course, a trader needs a large amount of capital and potentially multiple accounts to execute such a feat.
Leverage traders profit from the ‘funding rate’
Perpetual contracts, also known as inverse swaps, have an embedded rate usually charged every eight hours. Funding rates ensure that there are no exchange risk imbalances. Even though both buyers’ and sellers’ open interest is matched at all times, the actual leverage used can vary.
Atunci când cumpărătorii (longs) sunt cei care solicită mai multă pârghie, rata de finanțare devine pozitivă. Prin urmare, acei cumpărători vor fi cei care plătesc taxele.
Creatorii de piață și birourile de arbitraj vor monitoriza în mod constant aceste rate și, în cele din urmă, vor deschide o poziție de pârghie pentru a colecta astfel de taxe. Deși pare ușor de executat, acești comercianți vor trebui să își acopere pozițiile cumpărând (sau vânzând) pe piața spot.
Utilizarea derivatelor necesită cunoștințe, experiență și, de preferință, un cufăr de război considerabil pentru a rezista perioadelor de volatilitate. Cu toate acestea, așa cum se arată mai sus, este posibil să utilizați efectul de levier fără a fi un comerciant nesăbuit.
Opiniile și opiniile exprimate aici sunt doar cele ale autor și nu reflectă neapărat părerile lui Cointelegraph. Fiecare mișcare de investiții și tranzacționare implică risc. Ar trebui să efectuați propria cercetare atunci când luați o decizie.
Sursa: https://cointelegraph.com/news/3-ways-traders-use-bitcoin-futures-to-generate-profit
- "
- 9
- acces
- Cont
- TOATE
- arbitrajul
- binance
- Bitcoin
- Bitcoin Futures
- cumpăra
- Cumpărare
- capital
- CEO
- încărcat
- închis
- Monede
- Cointelegraph
- portofel rece
- comunitate
- plângeri
- contracte
- credit
- cripto
- Schimburi Crypto
- cryptocurrencies
- de date
- Instrumentele financiare derivate
- birouri
- scăzut
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- experienţă
- Taxe
- fondator
- de finanțare
- Fondurile
- Futures
- hacks
- aici
- Înalt
- Cum
- HTTPS
- Huobi
- Crește
- interes
- Internet
- investiţie
- investitor
- Investitori
- IT
- ziarist
- iulie
- cunoştinţe
- mare
- Pârghie
- Lichidare
- lichidări
- Lichiditate
- Efectuarea
- Piață
- pieţe
- bani
- muta
- net
- rețele
- oferind
- promoții
- deschide
- Avize
- Altele
- platformă
- Platforme
- presiune
- prevenirea
- Profit
- tarife
- reduce
- cercetare
- cu amănuntul
- Risc
- vinde
- Vanzatorii
- Distribuie
- Pantaloni scurți
- mic
- Loc
- Stablecoins
- timp
- indicativele
- comerţului
- comerciant
- Comercianti
- Trading
- tranzacție
- utilizatorii
- Volatilitate
- Portofel
- război
- săptămână
- OMS
- wu