Datoriile neperformante se adună la protocoalele de împrumut DeFi

Protocolul Venus și Iron Bank suportă datorii de opt cifre, deoarece MakerDAO ține o foaie curată

Într-un an în care o piață de urs a lovit investitorii cripto și falimentele au răspândit contagiune prin sectorul DeFi, era doar o chestiune de timp până când factura să ajungă la scadență. 

Se pare că timpul este acum. 

Datoriile neperformante se adună la multe protocoale de creditare descentralizate, potrivit de date de la RiskDAO. Aceasta include piețele monetare de top Aave, Venus și Abracadabra. 

Exceptia

Venus Protocol se află în fruntea listei cu datorii neperformante în valoare de 52 milioane USD, urmată de Iron Bank cu peste 27 milioane USD și Inverse Finance cu aproape 15 milioane USD. Inverse Finance și Iron Bank au cel mai mare raport datorie/TVL cu 85% și, respectiv, 13%.

Venus a experimentat o şir de lichidări însumând 200 de milioane de dolari în mai 2021 și a fost încărcat cu datorii de 100 de milioane de dolari; o parte din cerneala roșie de pe bilanţul său poate data de la acel eveniment.

Conditiile magazinului

Abracadabra a contractat 12 milioane de dolari din datoriile sale neperformante colaps a Terra și a monedei sale stabile UST, potrivit Autism Capital, un popular analist cripto. Autism tweeter că datoriile au rezultat din lichidări care nu au putut fi procesate suficient de rapid pentru a ține pasul cu condițiile pieței în schimbare rapidă.

MakerDAO, un protocol de datorii garantate este o excepție, cuprinzând singurul protocol de creditare cu o valoare totală blocată de peste 10 milioane de dolari care nu are datorii neperformante în contabilitate, potrivit RiskDAO.

Protocoalele Compound, Inverse Finance și Aave nu au răspuns imediat solicitărilor de comentarii. Reprezentanții Venus, Iron Bank și Abracadabra nu au putut fi contactați pentru comentarii.

Efectul Eisenberg

Susceptibilitatea protocoalelor de împrumut criptografic la datorii neperformante, în special pe piețele monetare, a fost scoasă în lumina reflectoarelor când Avraham Eisenberg, un comerciant, a exploatat Piețele de Mango pentru 116 milioane USD în octombrie. 

Atacatorul împrumutat jetonul MNGO nativ al protocolului înainte de a executa o tranzacție menită să dea impresia că MNGO a crescut de la 0.03 USD la 0.91 USD la oracolele de date ale lui Mango. Apoi, au împrumutat alte active în valoare de 116 milioane de dolari folosind MNGO ca garanție, ștergând toate lichiditățile din protocol și lăsând-o cu datorii neperformante în valoare de nouă cifre.

Gnosis își execută propria fuziune în trecerea la PoS în Boost for Staking

Stratul 1 va fi primul blockchain după Ethereum care va adopta un nou mecanism de consens

Eisenberg a încercat să reproducă aceeași „strategie de tranzacționare profitabilă” pe care o folosiseră pentru a ataca Mango Markets pe Aave, cea mai mare piață monetară a TVL, în noiembrie. În timp ce Eisenberg a pierdut bani în încercarea de a juca oracolul CRV al lui Aave, atacul l-a lăsat cu Aave $ 1.6M valoare de datorii neperformante pe registrele sale CRV.

Aave a răspuns prin dezafectarea fondurilor de active considerate ilichide pentru a împiedica alți comercianți să încerce să imite strategia lui Eisenberg. RiskDAO estimează că Aave a contractat 2 milioane de dolari în datorii neperformante din 4,924 de conturi în insolvență.

Compound, a treia cea mai mare piață monetară DeFi, în mod similar puse restricții cu privire la mărimea împrumuturilor luate din fondurile cele mai puțin lichide ale protocolului. RiskDAO estimează că Compound a contractat datorii neperformante în valoare de 65,710 USD din 1,105 conturi insolvente.