Poți controla criptomoneda? (Saeed Patel)

De la crearea sikel mesopotamien, the first known currency minted 5,000 years ago, some medium for exchanging goods and services has existed.
People like money so much that our world revolves around its creation and exchange.

În 2008, o nouă monedă a intrat în lexicul financiar. Această inovație în schimbul monetar s-a bazat pe o lucrare scrisă de infamul și enigmaticul Satoshi Nakamoto, intitulată Bitcoin:
Un sistem electronic de numerar peer-to-peer.

De atunci, peste 2,000 de criptomonede have entered the financial marketplace. The
value of these decentralized currencies topped $3 trillion in 2021, although it has fallen recently to $1.3 trillion and remains volatile. As well as being an unstable currency, some people have described the cryptocurrency security landscape as ‘il
vestul Salbatic

Există șine de reglementare în vigoare pentru a asigura și gestiona amenințările la adresa finanțelor centralizate; dar întrebarea este, poate fi reglementată criptomoneda folosind aceleași reguli (sau similare)?

De ce au monede descentralizate?

Cryptocurrency was designed to remove key challenges of trust during electronic payments. The system proposed in the Nakamoto paper is designed around ‘cryptographic proof’ that eliminates the need for centralized financial institutions. This decentralized
system allows the individual to act, in effect, as their own ‘bank’. As Nakamoto concludes, “Am propus un sistem de tranzacții electronice fără a ne baza pe încredere. "

Sună bine. Dar de atunci, infractorii cibernetici au deturnat bitcoin și alte criptomonede. Un studiu Europol privind utilizările nefaste ale criptomonedelor indică utilizarea în creștere a criptomonedelor pentru fraudă și criminalitate cibernetică.

Raportul spune: „Recent years have seen cryptocurrency increasingly used as part of criminal activities, to launder criminal proceeds and avoid sanctions. Criminals have also become more sophisticated in their use of cryptocurrencies. In addition to
using cryptocurrencies to obfuscate money flows as part of increasingly complex money laundering schemes, cryptocurrencies are increasingly used by criminals as a means of payment or as an investment fraud currency. "

Criptomoneda este un mediu perfect pentru o varietate de escrocherii. De exemplu, recentul Schema OneCoin Ponzi saw investors
defrauded, collectively losing over $4 billion.

A lack of regulation controlling cryptocurrency allows scams such as OneCoin to proliferate. However, the tide is turning, and regulators are beginning to address cryptocurrencies and the decentralized crypto exchanges (DeFi) platforms used to manage crypto
tranzacții.

Controlul necontrolatului

Controalele de reglementare actuale asupra criptomonedei sunt în curs de dezvoltare în cel mai bun caz și inexistente în cel mai rău caz. Cu toate acestea, un ordin executiv recent semnat de președintele Biden la începutul acestui an pe „Asigurarea
Dezvoltarea responsabilă a activelor digitale,” may set the regulatory wheels in motion in the USA. The driver for this appears to be the explosive market cap for cryptocurrencies of $3 trillion in 2021, with over 40 million North American investors leading
modul în care. 

The Executive Order on cryptocurrencies attempts to direct the Securities and Exchange Commission (SEC), FinCEN5, the Federal Reserve Board, and the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) to regulate cryptocurrencies and exchanges. Each has issued guidance;
for example, the SEC announced in April 2022 that it is working on initiatives covering platforms, stablecoins, and crypto tokens. In addition, the SEC expects to register and reglementa
cripto-schimburi și concentrați-vă pe custodia activelor pentru a minimiza riscul investitorului.

Reglementări care controlează criptomonede încep să se formeze și în alte părți ale lumii.

Brazilia are peste 10 milioane de cripto-investitori și construiește un „sandbox de reglementare”. Autoritățile de reglementare taxează platformele cripto,
declaring that bitcoin is an asset to control transactions and achieve visibility and governance insights. The Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM) has the power to approve crypto exchange platforms.

În plus, Brazilia intenționează să extindă legile AML (anti-spălarea banilor) existente la monedele virtuale. Un nou proiect de lege pentru reglementarea criptomonedelor va fi pus în fața legislatorilor și autorităților de reglementare braziliene.

Autoritatea de Conduită Financiară a Regatului Unit (FCA), HM Treasury și Banca Angliei au format un Grup de lucru pentru cripto-active in 2018. The UK is already developing a regulatory framework
around cryptocurrencies, with the FCA covering KYC, AML, and CFT (Know Your Customer, Anti-Money Laundering, Countering Financing of Terrorism) designed explicitly for crypto assets. Also, crypto exchanges must register with the FCA unless they have an e-money
licență. 

În UEA, valorile tranzacțiilor în criptomonede sunt de aproximativ 26 de miliarde de dolari în fiecare an, Orientul Mijlociu fiind acum unul dintre cea mai rapidă creștere
cripto-piețe in lume.  Autoritatea pentru servicii financiare din Dubai (DFSA) a adăugat un cadru de reglementare cripto la foaia sa de parcurs. A DFSA
hârtie de consultare solicită consiliere din partea sectorului financiar și a comunității mai largi de investiții cu privire la tipul de cadru de reglementare necesar pentru criptotoken-urile relevante pentru piață.

Provocările reglementării criptomonedelor

Forumul Economic Mondial (WEF) Consorțiul de guvernare a monedei digitale has over 80 organizations working on developing global standards and regulations in the crypto
space. Regulation targets are a vital area of the work carried out by the consortium.

De asemenea, 91 de țări, până în prezent, explorează sau au emis un Moneda digitală a Băncii Centrale (CBDC). These are a cryptocurrency backed by a central, state-sponsored bank. Plans to legitimize crypto
by creating CBDCs are likely to see these currencies come under the same controls and regulations as centralized currencies.

Cu toate acestea, aplicarea regulilor, cum ar fi verificările AML/CFT, în multitudinea de cripto-schimburi va necesita reglementare la nivel de interfață, de exemplu, cripto-schimb, și pentru a captura tranzacțiile și guvernanța controalelor între jurisdicții. 

Cu toate acestea, natura cripto-monedei este de a avea autonomie completă față de peisajul financiar mai larg. Acest lucru face reglementarea complexă și potențial eludabilă. O lucrare a Grupului de lucru Cyber ​​Digital al Procurorului General al SUA spune acest lucru în această privință:

Even properly registered exchanges can serve as a haven for criminal activity by operating under lax rules or by flouting AML protocols. In the normal course, registered exchanges that comply with AML standards and “know your customer” (“KYC”) requirements
are likely to possess relevant transactional information. However, exchanges that avoid compliance with such requirements provide criminals and terrorists with opportunities to hide their illicit financial activity from regulators and investigators.”

Lucrarea afirmă că este necesară cooperarea internațională în ceea ce privește reglementarea și înregistrarea schimburilor criptografice pentru ca lumea să aibă vreun control asupra utilizării acestor schimburi pentru fapte nefaste.

Un efort unit

Cryptocurrency is unlikely to disappear from the currency map. However, the regulation of cryptocurrencies and exchanges is not likely to be straightforward simply because of the decentralized nature of its design. Work is taking place worldwide to achieve
control, with regulators developing frameworks.

The technology to perform AML/CFT on crypto exchanges is available. However, for regulations to bite, a global coming together of authorities and appetite for regulation is needed. Only by a collective effort can the world ensure that crypto does not become
a domain only for the cybercriminal.