Comercianții din interiorul Coinbase au profit de 1.5 milioane USD din 2018: studiu academic

Autoritățile federale de reglementare din SUA luna trecută încărcat un fost angajat Coinbase cu tranzacții privilegiate. Acum, cadrele universitare au descoperit că mai mult personal la principalul schimb de criptomonede ar putea fi deloc bun.

Tranzacționarea privilegiată ar fi avut loc înaintea a 10-25% din listările Coinbase între septembrie 2018 și mai 2022, potrivit unui studiu publicat de Universitatea de Tehnologie din Sydney pe 12 august, reperat de decriptaţi.

Ei consideră că persoanele din interior au obținut profituri de 1.5 milioane de dolari prin tranzacționare înainte de anunțuri. „Descoperirile noastre identifică cazuri care urmează să fie încă urmărite”, au scris profesorii de finanțe Ester Felez Vinas și Talis Putnins și candidatul la doctorat Luke Johnson. 

Studiul este limitat în domeniul său de aplicare, deoarece mostrele au fost extrase numai din Coinbase.

Tranzacționarea înainte de listarea publică, bazată pe un avantaj informațional nedrept, reprezintă o încălcare a legii valorilor mobiliare. Coinbase este cel mai mare schimb de criptomonede tranzacționat public și noi listări de jetoane pe platformă inspiră în mod regulat creșterea prețurilor făcând achizițiile timpurii profitabile.

Tranzacționarea privilegiată ar putea fi mai proastă pe bursele descentralizate

Cadreștii și-au bazat cercetările, care nu sunt încă evaluate de colegi, pe listele Coinbase. Ei au folosit un site de arhivă pentru a valida data și ora postărilor de anunțuri originale.

Dimensiunea lor finală a eșantionului a inclus 146 de listări de jetoane, dintre care 6 și-au făcut debutul în schimbul criptografic pe Coinbase. Ei au urmărit mișcările prețului token-urilor între 300 de ore înainte de anunțurile de listare a Coinbase și 100 de ore după.

„Din inspecția vizuală, observăm că există un model evident de creștere [prețului] înainte de anunțul de listare care începe la -250 de ore”, au scris cercetătorii.

„Pregătirea continuă până la evenimentul de anunțare a listării, unde vedem o creștere a prețului din cauza noilor informații care intră pe piață și a comercianților care reacționează la știri. Modelul de declanșare pe care îl observăm este în concordanță cu evoluția în cazurile urmărite penal de tranzacționare a informațiilor privilegiate pe piețele de valori.”

Academicienii au dedus că comerțul privilegiat este mai probabil să aibă loc pe bursele descentralizate (DEX), care de obicei nu au verificări stricte de identitate și permit comerțul pseudonim. 

In response to the study, Coinbase said the exchange “takes allegations of frontrunning incredibly seriously and we work hard to ensure all market participants have access to the same information.”

“We have zero tolerance for illicit behavior and monitor for it, conducting investigations where appropriate,” a company spokesperson told Blockworks in an emailed response.

Într-o Mai blog, directorul juridic Paul Grewal a scris că schimbul are o echipă dedicată prevenirii și identificării cazurilor de infracțiuni financiare. 

„Dacă o investigație constată că un angajat Coinbase a fost implicat în utilizarea greșită a informațiilor companiei legate de listările de active, nu vom ezita să le reziliem”, a scris el.

Fostul manager de produs Coinbase pledează nevinovat pentru tranzacții privilegiate

În iulie, Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC) din SUA l-a acuzat pe fostul manager de produs Coinbase, Ishan Wahi, pentru că ar fi tranzacționat înaintea listelor multiple de criptoactive bazate pe informații confidențiale. 

Wahi a intrat într-o pledoarie de nevinovat, cu avocatul său, David Miller, susținând că acuzațiile ar trebui să fie renunțate, deoarece tranzacțiile privilegiate se referă doar la valori mobiliare sau mărfuri.

Potrivit acestuia, criptoactivele tranzacționate de Wahi nu erau titluri de valoare, ceea ce înseamnă că nu intră sub controlul SEC.

Miller este încrezător că Wahi va fi exonerat. „Există probleme juridice semnificative în acest caz și avem temeiuri solide pentru moțiuni de respingere și suprimare”, a spus el pentru Blockworks într-un e-mail.

Acest articol a fost actualizat at 8:54 am ET to include comments from Coinbase.

Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.