DigFin Green: Thomas McMahon de la AirCarbon X

DigFin Green este seria noastră ocazională de profilare lideri în companii fintech care abordează soluții de mediu, sociale și de guvernanță (ESG), folosind tehnologia pentru a propulsa serviciile financiare spre rezultate durabile.

Thomas McMahon este co-fondator și CEO al
AirCarbon Exchange (ACX) cu sediul în Singapore, un mediu comercial global pentru
credite de carbon voluntare.

McMahon are o carieră în comerțul cu mărfuri
si schimburi. A ocupat roluri de conducere în Asia pentru New York Mercantile
Exchange (NYMEX), inclusiv ajutându-l să stabilească o nouă bursă în Dubai, deschisă
primul său birou asiatic din Tokyo, a lansat un startup de schimb de merc în Hong Kong,
și a servit ca SEO la Singapore Mercantile Exchange.

Din 2017 s-a mutat în digital
asset space, înființarea sau consilierea mai multor startup-uri, inclusiv Digiassets
Exchange și Abaxx Exchange, precum și președinția Asociației Dgitial Exchange
în Singapore.

ACX a fost lansat în ianuarie 2020.

Ce problemă abordezi?

Thom McMahon: Pentru a ajuta piața voluntară a carbonului să fie profitabilă, sprijiniți proiectele adecvate de sustenabilitate, la scară. Financiarizarea unui nou etalon de referință are loc doar o dată la un deceniu, iar acesta este momentul carbonului.

Există o mulțime de frecări implicate
deținând un credit de carbon, știind cum să-l prețuiești și schimbând aceste OTC
instrumente în ceva care se integrează cu bilanţuri, conturi şi
cerințele de raportare.

Asta pentru că mărfurile tradiționale
piețele sunt foarte tradiționale, funcționând pe tehnologie veche, în timp ce creditele de carbon
sunt în esență de natură digitală.

Ce face ACX?

Suntem un carbon voluntar bazat pe blockchain
piata de desfacere.

Un credit de carbon reprezintă atenuarea
de 1 tonă de dioxid de carbon. Există două registre astăzi pe piață
folosește pentru înregistrarea eliberării creditelor: GoldStandard în Elveția și Vera în
SUA. Dacă le puteți demonstra că aveți o atenuare auditată, o vor face
vă eliberează un credit de carbon sub forma unei chitanțe electronice.

Dar există puține sau deloc reglementări
cu privire la aceste credite, deci locuiesc într-un pământ al nimănui. Ei nu pot sta pe un
bilanţurile companiei, iar băncile nu se vor atinge de ele. Astăzi ele există doar ca un
produs de investitii.

În plus, fiecare credit este legat de unul singur
eveniment: îl puteți vinde unei companii (cum ar fi o companie de petrol și gaze) care dorește
compensa emisiile sale. Puteți tranzacționa aceste credite, dar în cele din urmă trebuie
să fie retras, să înregistreze o neutilizare permanentă a unei activități emitente. Nu sunt
standarde în jurul prețurilor. Pentru că acestea nu pot sta într-un bilanţ, companiile
tind să-și folosească bugetele de caritate, responsabilitate corporativă sau de marketing pentru
dobândiți-le.

Dar de anul viitor va fi obligatoriu
pe piețe precum Hong Kong, Singapore și SUA pe care companiile își dovedesc
angajamente cu emisii nete zero. Compensările de carbon asigură această îndepărtare verificată.
Aceasta este piața noastră.

Cum arată asta în practică?

Blockchain, deoarece este imuabil, oferă dovada creării unui credit, istoricul tranzacțiilor sale și retragerea acestuia. Facem ceea ce au făcut platformele de tranzacționare cu valute în urmă cu 10 ani, creând rapoarte și înregistrări standard, dar utilizând contracte inteligente pentru a susține jetoanele susținute de active. Indiferent de câte ori acestea sunt tranzacționate, fiecare poate fi urmărită până la emitentul inițial.

Pe piețele futures pe petrol, contractele nu sunt
legat de un anumit butoi. Doar când cineva ia livrarea finală o fac comercianții
identificați ce barili de petrol să schimbați. Dar ACX funcționează în timp real: știm
unde se află carbonii, cine le deține, la ce proiect se referă și piața lor
Preț. Acest lucru face fără probleme cumpărarea, vânzarea sau retragerea carbonului.

De când am intrat în direct în ianuarie 2021, am făcut-o
a înscris 152 de firme membre. Unii sunt investitori alternativi, cum ar fi hedge
fonduri, fonduri de credit și birouri de familie. Majoritatea sunt companii multinaționale. Asa de
60 de milioane de tone de carbon au fost comercializate pe ACX. Acum suntem al doilea ca mărime
loc în lume pentru carbon voluntar.

Ce altceva trebuie să știm?

Folosim o strângere recentă de fonduri pentru a ne muta
în noi segmente de piață. Acestea includ credite pentru materiale plastice, hidrogen și
ceea ce numim „instrumente de mediu”.

Scopul creditelor de carbon este
decarbonizare. Dar EI sunt despre tranziții, tehnologii care sunt la jumătatea drumului
pentru atingerea emisiilor nete zero. Companiile energetice pot trece la hidrogen
gazul, petrolul pot fi folosite pentru a crea materiale plastice. De exemplu, Coca Cola vrea să recicleze
toate sticlele sale din Asia de Sud-Est, așa că vom avea un jeton de credit pentru plastic
ajuta la monetizarea și tranzacționarea asta.

Lucrăm cu Eventus pentru a oferi un
program cuprinzător de supraveghere a pieței. Platforma lor Validus se ocupă de comerț
supraveghere, monitorizare a tranzacțiilor și screening împotriva spălării banilor. ei
fac deja acest lucru pe piețele spot și dezvoltă o soluție pentru instrumente derivate
pieţele de asemenea.