Cuprins
Înțelegerea Ethereum-ului ca o investiție
După introducerea lui ETF-uri spot bitcoin, toți ochii sunt ațintiți asupra unui potențial ETF Ethereum.
Dacă va fi aprobat, va fi un moment uriaș pentru Ethereum, permițând investitorilor să adauge cu ușurință Ethereum în portofoliile lor, fără a fi nevoiți să gestioneze portofelele cripto: va aduce ETH în masă.
"Dar daca ETF-urile Ethereum vor arăta mult diferit de ETF-urile bitcoin. Ethereum oferă recompense sub formă de mizarea randamentelor, similar cu dividendele din lumea financiară tradițională, pe care bitcoinul nu le are. ETH are, de asemenea, utilitate în afara potențialului său de investiții – aveți nevoie de el pentru a efectua tranzacții în rețeaua Ethereum.
În acest ghid, vom parcurge ETF-urile Ethereum de la început până la sfârșit, cu o atenție deosebită acestei întrebări cheie: ar trebui să investești în ele?
Miza: Marea întrebare
Marea întrebare privind ETF-urile Ethereum este „Cum se vor descurca cu recompensele de miză?”
După ce Ethereum a trecut la un mecanism de consens Proof-of-Stake, miza a devenit o funcție de bază: participanții își blochează ETH, care este apoi folosit pentru a valida noi tranzacții și sunt rambursați în „recompense de miză”. (Aflați mai multe despre miza în ghidul nostru pentru începători.)
Algoritmul Ethereum selectează validatorii pentru a verifica fiecare nou bloc de date în funcție de cât de mult cripto ați mizat. Cu cât mizați mai mult, cu atât sunt mai mari șansele de a fi selectat. Dacă este selectat, validatorul primește criptomoned nou creat ca recompensă pentru munca sa, numită și „randament”.
În acest fel, randamentele de miză sunt adesea comparate cu dividendele din spațiul financiar tradițional. În cazul în care randamentele dividendelor reprezintă o parte din profiturile distribuite de corporații, randamentele de mizare sunt recompense acordate pentru participarea la procesul de validare.
Din punct de vedere istoric, miza s-a dovedit mai volatilă decât dividendele, dar generând recompense mai mari în medie.
ETF-uri Ethereum din întreaga lume
În timp ce aprobarea SEC pentru un fond din SUA rămâne în aer, ETF-urile Ethereum funcționează pe piețele canadiene și europene de câțiva ani.
Fonduri precum CI Galaxy Ethereum (Ticker: ETHX.B) și 3iQ Ether Staking ETF (Ticker: ETHQ) au fost lansate în aprilie 2021 pentru piața canadiană, în timp ce 21Shares Ethereum Staking ETP si VanEck Ethereum ETN au fost lansate în martie 2019, respectiv martie 2021.
A Studiu CoinGecko dezvăluie că Europa domină scena globală Ethereum ETF, cu o cotă de piață de peste 81.4% și AUM de 4.6 miliarde USD. Canada este pe locul doi, nu prea aproape, cu o cotă de piață de 16.6% și 949 milioane USD.
Deci, cum se ocupă aceste ETF-uri Ethereum cu miza? Unele ETF-uri spot ETH oferă recompense pentru miza Ether, în timp ce altele nu.
De exemplu, fondul 21Shares oferă în prezent recompense de randament la 1.48%: ei fac miza pentru tine, apoi îți plătesc un procent din randament. Este, de asemenea, unul dintre cele mai mari ETF-uri de cripto active după capitalizarea pieței, cu un AUM total de 380.5 milioane USD.
Deși mizația rămâne un avantaj crucial al Ethereum, a ridicat, de asemenea, unele semnale roșii în ochii SEC. Capacitatea de a miza demonstrează un grad de centralizare, având în vedere că buzunare mari de contribuabili își mențin acum infrastructura.
Probabil că nu vom vedea în curând recompense de miza oferite de ETF-urile Ethereum, cu SEC coborând pe platforme care oferă staking-ca-serviciu centralizat, cum ar fi Kraken.
Cum va afecta un Ethereum ETF prețul ETH?
În timp ce un potențial ETF ETF este cel mai probabil un lucru bun pentru Ethereum pe termen lung, există multe acțiuni ale prețurilor de așteptat înainte ca fondurile să ajungă pe piață. O strategie potențială este vechea zicală comercială: „Cumpără zvonul, vinde știrile”.
În această strategie, investitorii caută să valorifice mișcările pieței prin deschiderea unei poziții bazate pe un zvon și închiderea acesteia odată ce știrile sunt verificate. (Cu alte cuvinte, ar cumpăra ETH acum, apoi ar vinde după aprobarea ETF-ului Ethereum – ceea ce se poate întâmpla sau nu!)
Să aruncăm o privire la exemple mai recente din acțiunile tehnologice.
În 2024, AI este unul dintre cele mai înflăcărate subiecte din acțiunile tehnologice. Multe companii de tehnologie valorifică deja acest aflux de interes prin încorporarea AI în linia lor de produse. Nvidia ($NVID), cel mai mare producător de cipuri din lume, a fost, fără îndoială, un binefăcător în 2023, deoarece oferă o mare parte din puterea de procesare AI necesară acestor companii.
În zilele care au precedat anunțul privind veniturile din T4 2023, Nvidia a înregistrat creșteri de până la 8.5%. În ziua anunțului, după ce au primit știri pozitive, stocul a crescut cu 10% înainte de orele de deschidere, dar a scăzut la sfârșitul zilei. A doua zi, scăderea a continuat, deoarece $NVID a închis cu -2.4%.
„Cumpărați zvonul, vindeți știrile.”
În săptămâna premergătoare aprobării Bitcoin ETF, am observat câștiguri de până la 6.9%. La doar două zile după anunț, bitcoin a scăzut cu -7.7% și chiar a pierdut până la -21.6% de la vârf în decurs de o săptămână.
Prețurile Bitcoin din 2019-2024. Rețineți că ETF-ul bitcoin a fost aprobat la sfârșitul lunii ianuarie 2024. Există o creștere clară a prețurilor până în 2023, mai ales în trimestrul IV imediat anterior anunțului de aprobare a ETF.
ETF-urile Ethereum din SUA vor oferi recompense de staking?
Crearea unui ETF ETF cu sediul în SUA care să poarte recompense nu este o plimbare în parc. Emitenții trebuie să ofere un cadru care să se potrivească cadrelor de reglementare ale SEC. După cum sa menționat mai sus, SEC și-a exprimat deja unele îngrijorări împotriva ofertei de miza ca produs de investiții.
În plus, s-ar putea să nu fie rațional ca emitenții să își ruleze nodurile de validare, având în vedere riscurile de reglementare. Probabil că vom vedea că primul lot de emitenți are o arhitectură „vanilie simplă”, pur și simplu urmărind prețul Ethereum fără a oferi recompense.
Regula generală: Dacă nu sunt oferite recompense, ar fi mai bine să cumpărați și să mizați singuri ETH.
Un alt dezavantaj pentru furnizorii de ETF este că randamentul este determinat de factori care nu sunt întotdeauna în controlul lor. Volatilitatea prețului, volumul și erorile tehnice afectează cât de multă recompensă este acordată la miza. Amintiți-vă că, în timp ce recompensele sunt fixe în timp, cantitatea de capital mizat se modifică, astfel încât cererea atât din partea rețelei, cât și a investitorului joacă un rol important în recompense.
Regula generală: Dacă sunt oferite recompense, poate fi mai ușor să cumpărați un ETF Ethereum, mai ales dacă oferă comisioane mici. Fondul va gestiona durerea de cap tehnică pentru dvs. și puteți deține Ethereum direct în contul dvs. de brokeraj.
Oportunități suplimentare de investiții
Având în vedere perspectivele pozitive pentru ETF-urile ETH la vedere, cum va avea acest impact asupra pieței generale și ce investiții strategice ar trebui să caute investitorii?
ETF-uri ETH futures
În afară de a investi în platforme, un investitor ar putea câștiga, de asemenea, expunere cumpărând și deținând ETF-uri ETH bazate pe futures, cum ar fi VanEck Ethereum Strategy ETF si ETF ProShares Ether Strategy, ambele disponibile pentru investitorii americani. Într-un ETF futures, pariați pe prețul viitor al Ethereum, spre deosebire de ETF-urile Ethereum spot, care – dacă sunt aprobate – vor urmări direct prețul Ethereum.
Cumpărați și mențineți ETH
Cea mai simplă și directă modalitate de a obține expunerea la potențiala apreciere a prețului este de a cumpăra și de a deține ETH. Fie printr-un schimb criptografic sau printr-un portofel, puteți deține Ethereum și vă asumați riscurile de volatilitate, dar nu trebuie să plătiți niciodată comisioane de performanță sau de gestionare.
Un avantaj distinct al deținerii ETH este capacitatea de a miza Ethereum și de a câștiga recompense de randament. Fie prin mizare individuală, fie prin utilizarea unui serviciu de mizare ca serviciu, decizia vă aparține în cele din urmă – ceea ce este mai mult decât veți obține atunci când investiți prin ETF-uri.
Investește în Coinbase ($COIN)
Coinbase, care are infrastructura și know-how-ul pentru a oferi servicii de staking, ar putea fi un beneficiar semnificativ al ETF-urilor Ethereum din trei motive:
- Infrastructură: Coinbase are resursele și cunoștințele necesare pentru a-l transforma pe instituțiile care caută parteneriate cu recompense pentru miza, inclusiv rularea nodurilor de validare. (Coinbase este deja custodele ales pentru toate ETF-urile bitcoin spot din SUA.)
- Respectarea reglementărilor: Coinbase are o lungă istorie de angajament față de conformitate, făcându-l un partener ideal pentru instituții.
- Servicii de staking existente: Coinbase are deja servicii de staking sub formă de Câștigați pe platforma Coinbase. Coinbase are resursele și experiența necesare pentru a simplifica procesul de miză pentru a spori implicarea utilizatorilor și venituri.
Takeaway pentru investitori
Credem că aprobarea unui ETF Ethereum spot ar fi o veste excelentă pentru deținătorii de ETH pe termen lung, deși este greu de prezis câștigurile de preț pe termen scurt – sau dacă aprobarea se va întâmpla deloc!
Investitorii pricepuți pot cumpăra și miza ETH chiar acum, folosind un serviciu ca Câștigați pe Coinbase. Ceea ce va oferi un ETF Ethereum este cumpărarea și vânzarea simplificată, deși investitorii vor renunța la unele (sau la toate) recompensele lor de miză în schimbul confortului.
Pe termen lung, credem în Ethereum, deoarece este blockchain-ul de contracte inteligente numărul unu din lume. Are un avantaj competitiv durabil. Și, deși nu are o echipă de management tradițională, are o figură capabilă în Vitalik Buterin, susținută de o comunitate puternică.
Nu trebuie să așteptați un ETF Ethereum: în opinia noastră, este una dintre cele mai bune investiții în cripto, chiar acum.
Abonați-vă la buletinul nostru informativ zilnic pentru investitori cripto pentru a obține acces de primă vedere la noile investiții cripto.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
- PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/ethereum-etfs/
- :are
- :este
- :nu
- :Unde
- $UP
- 1
- 16
- 2019
- 2021
- 2023
- 2024
- 400
- 600
- 8
- a
- capacitate
- Despre Noi
- mai sus
- acces
- Cont
- Acțiune
- adăuga
- Avantaj
- afecta
- După
- împotriva
- AI
- AIR
- Algoritmul
- TOATE
- Permiterea
- deja
- de asemenea
- mereu
- sumă
- an
- și
- Anunț
- apreciere
- aprobare
- aprobat
- Aprilie
- arhitectură
- SUNT
- în jurul
- AS
- activ
- At
- atenţie
- la M
- disponibil
- in medie
- înapoi
- bazat
- BE
- deoarece
- deveni
- fost
- înainte
- fiind
- Crede
- credincioși
- beneficiar
- CEL MAI BUN
- Mai bine
- Pariu
- Mare
- Miliard
- Bitcoin
- Bitcoin ETF
- Bloca
- blockchain
- atât
- aduce
- brokeraj
- dar
- buterină
- cumpăra
- Cumpărare
- by
- denumit
- CAN
- Canada
- canadian
- capac
- capacitate
- capabil
- capital
- valorifica
- valorificând
- Centralizare
- centralizat
- șansă
- Modificări
- verifica
- cip
- alegere
- clar
- închis
- închidere
- coinbase
- CoinGecko
- angajament
- comunitate
- Companii
- comparație
- competitiv
- conformitate
- preocupările
- Consens
- mecanism de consens
- a continuat
- contract
- contribuitori
- Control
- comoditate
- Nucleu
- Corporații
- ar putea
- crucial
- cripto
- activ cripto
- cripto-schimb
- Investiții cripto
- cripto investiții
- cripto-portofele
- În prezent
- custode
- zilnic
- de date
- zi
- Zi
- afacere
- decizie
- Refuzați
- Grad
- Cerere
- demonstrează
- determinat
- diferit
- direcționa
- direct
- distinct
- distribuite
- dividende
- do
- face
- Nu
- domină
- Dont
- jos
- dezavantaj
- fiecare
- câștiga
- Câștig
- mai ușor
- cu ușurință
- capăt
- angajament
- mai ales
- ETF
- ETF-uri
- ETH
- prețul et
- Eter
- Miza eterică
- ethereum
- rețea ethereum
- ciocănirea ethereumului
- Europa
- european
- Chiar
- exemplu
- exemple
- schimb
- aștepta
- experienţă
- Expunere
- Ochi
- factori
- Taxe
- finanţa
- financiar
- First
- se potrivește
- fixată
- steaguri
- plat
- Pentru
- formă
- Cadru
- cadre
- din
- funcţie
- fond
- Fondurile
- viitor
- Prețul viitor
- Futures
- Câştig
- câștig
- Galaxie
- obține
- Da
- dat
- Caritate
- bine
- mare
- ghida
- întâmpla
- Greu
- Avea
- având în
- superior
- istorie
- Lovit
- deţine
- Titularii
- deținere
- ORE
- Cum
- HTTPS
- mare
- ideal
- if
- imediat
- Impactul
- in
- În altele
- Inclusiv
- care încorporează
- a crescut
- aflux
- Infrastructură
- instituții
- interes
- în
- Introducere
- Investi
- investind
- investiţie
- Investiții
- investitor
- Investitori
- emitenți
- IT
- ESTE
- ianuarie
- jpg
- Cheie
- cunoştinţe
- Kraken
- mare
- cea mai mare
- Cel mai mare Crypto
- Târziu
- a lansat
- conducere
- ca
- Probabil
- Linie
- bloca
- Lung
- pe termen lung
- Uite
- cautati
- pierdut
- Jos
- menține
- face
- producător
- Efectuarea
- administra
- administrare
- Echipa de conducere
- multe
- Martie
- Piață
- Capul pieței
- cotă de piață
- pieţe
- mase
- max-width
- Mai..
- mecanism
- menționat
- milion
- Minted
- moment
- mai mult
- cele mai multe
- mișcări
- mult
- trebuie sa
- Nevoie
- reţea
- nu
- Nou
- cripto noua
- recent
- ştiri
- următor
- Nu.
- noduri
- nota
- acum
- număr
- Nvidia
- of
- oferi
- oferit
- oferind
- promoții
- de multe ori
- Vechi
- on
- dată
- ONE
- afară
- de deschidere
- or
- Altele
- Altele
- al nostru
- Perspectivă
- exterior
- peste
- global
- plătit
- Parc
- participanţi
- participante
- special
- partener
- parteneriate
- Plătește
- Vârf
- procent
- performanță
- Loc
- Platforme
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- joacă
- buzunare
- portofolii
- poziţie
- pozitiv
- potenţial
- putere
- precedent
- prezice
- preţ
- ACȚIUNEA ACȚIUNII
- Prețuri
- proces
- prelucrare
- Putere de procesare
- Produs
- profiturile
- Dovada-de-stake
- dovedit
- furniza
- furnizori
- furnizează
- întrebare
- ridicat
- rațional
- motive
- primește
- primire
- recent
- Roșu
- Steaguri rosii
- autoritățile de reglementare
- rămășițe
- minte
- necesar
- Resurse
- respectiv
- reveni
- dezvaluie
- venituri
- Răsplăti
- Recompense
- dreapta
- Riscurile
- Rol
- Alerga
- funcţionare
- s
- văzut
- scenă
- SEC
- Al doilea
- vedea
- selectate
- vinde
- Vinde știrile
- De vânzare
- serviciu
- Servicii
- câteva
- Distribuie
- Pe termen scurt
- să
- semnificativ
- asemănător
- simplificată
- simplifica
- pur şi simplu
- întrucât
- inteligent
- contract inteligent
- So
- numai
- unele
- curând
- Spaţiu
- Loc
- miză
- trasata
- Staking
- Recompense
- servicii de miza
- Începe
- stoc
- Stocuri
- Strategic
- Strategie
- puternic
- Suportat
- a crescut
- supratensiunile
- durabilă
- Lua
- echipă
- tech
- tech
- stocurile tehnologice
- Tehnic
- decât
- acea
- Viitorul
- lumea
- lor
- apoi
- Acolo.
- Acestea
- ei
- lucru
- acest
- deşi?
- trei
- Prin
- ceas de buzunar
- timp
- la
- top
- subiecte
- Total
- urmări
- Urmărire
- Trading
- tradiţional
- finanțe tradiționale
- Tranzacții
- Tranziționat
- Două
- ne
- în cele din urmă
- fara indoiala
- spre deosebire de
- us
- utilizat
- Utilizator
- folosind
- utilitate
- VALIDA
- validare
- validator
- noduri validatoare
- validatoare
- verificat
- de
- Vizualizare
- Vitalik
- vitalik buterin
- volatil
- Volatilitate
- volum
- aștepta
- umbla
- Portofel
- Portofele
- a fost
- Cale..
- we
- săptămână
- au fost
- Ce
- cand
- dacă
- care
- în timp ce
- voi
- cu
- în
- fără
- cuvinte
- Apartamente
- lume
- lume
- ar
- ani
- Randament
- elastic
- randamentele
- Tu
- Ta
- a ta
- zephyrnet