Diversitatea și includerea FCA/PRA pentru firmele cripto și FinTech: PARTEA I

De Rodrigo Zepeda, CEO, Storm-7 Consulting

INTRODUCERE

Complicat ca naiba.” Așa aș rezuma noile măsuri de reglementare propuse pentru a stimula „diversitatea și incluziunea” (D&I) în servicii financiare. În 2023, Autoritatea de Conduită Financiară (FCA) și Autoritatea de Reglementare Prudențială
(PRA) (Banca Angliei (BoE)) (în mod colectiv „autoritățile de reglementare”) a căutat să se angajeze cu firme financiare și cu alte părți interesate, pentru a discuta noile măsuri propuse pentru a stimula D&I în serviciile financiare.

Pe scurt, măsurile urmăresc să crească D&I în serviciile financiare, pentru a obține rezultate mai bune pentru consumatori și piețe „prin sprijinirea culturilor de muncă sănătoase, reducerea gândirii de grup, deblocarea talentelor și îmbunătățirea înțelegerii consumatorilor diversi.
are nevoie" (FCA CP23/20, 3).

În realitate, FCA și PRA par să dorească să pară că noile măsuri propuse vor fi ușor de înțeles și de implementat pentru firmele financiare autorizate din Regatul Unit (UK). Cu toate acestea, în aceasta
serie de bloguri din patru părți, Voi încerca să le arăt cititorilor cât de complicat și dificil va fi acest proces pentru firme și în special pentru cripto și tehnologia financiară (FinTech) firme.

Reglementarea propusă pentru D&I ridică multe întrebări și probleme dificile pentru finanțele tradiționale (Tradfi) firme autorizate care operează în Regatul Unit. Cu toate acestea, firmele TradFi sunt, în general, bine familiarizate cu cadrele de reglementare FCA/PRA – ele adesea
să aibă ani de experiență operațională pe care să se bazeze. Nu același lucru se poate spune despre multe firme cripto și FinTech noi și în evoluție.

De exemplu, în ultimii ani, un număr mare de întreprinderi de cripto-active au continuat să se confrunte cu respingerea autorizației de către FCA (rată de respingere a FCA de 24% din martie 2023) (Saugman,
2023). Acest lucru pare să reflecte lipsa lor de cunoștințe și experiență în cadrele de reglementare și autorizare de reglementare ale FCA. Având în vedere că noile măsuri D&I vor provoca, fără îndoială, firmele autorizate TradFi, este foarte probabil ca cripto și
Firmele FinTech pot găsi noile reguli și obligații D&I propuse și mai dificil de implementat cu succes în practică.  

Acest serie de bloguri din patru părți Prin urmare, va căuta să identifice și să rezumă noile măsuri D&I propuse de FCA și PRA și, de asemenea, va discuta și explora întrebările și problemele dificile care pot apărea în mod specific în legătură cu D&I aplicate.
în cadrul firmelor autorizate de cripto și FinTech.

Având în vedere că aceasta nu este o zonă ușor de urmărit, în PARTEA I vom prezenta mai întâi informațiile de bază relevante, precum și definițiile și conceptele cheie aplicabile noilor măsuri D&I. De asemenea, vom prezenta rațiunea și obiectivele care stau la baza
care guvernează aceste măsuri propuse din partea FCA și PRA.

Acest lucru va ajuta cititorii să înțeleagă motivele de ce aceste măsuri sunt introduse și modul în care aceste definiții și concepte se leagă de obiectivele de reglementare. Înțelegerea acestor concepte este ceva care este necesar dacă vrem să facem în mod eficient
evaluează măsurile D&I propuse.

PARTEA II va oferi o privire de ansamblu asupra propunerilor D&I și va identifica standardele pe niveluri care urmează să fie introduse în cadrul FCA/PRA propus.

PARTEA III va analiza cât de nou”abateri non-financiare"(NFM) obligațiile se încadrează în cadrul D&I, ce vor implica acestea și, mai important, cum va afecta acest lucru și va afecta firmele cripto și FinTech.

PARTEA IV va analiza în ce constau regulile și obligațiile D&I, la ce tipuri de firme se vor aplica și modul în care acestea vor afecta și vor afecta firmele cripto și FinTech.

Publicații de fond FCA/PRA

FCA și PRA au publicat fiecare un document de discuție (DP) și un document de consultare (CP) pe această temă:

FCA a publicat, de asemenea, o revizuire a literaturii de cercetare care oferă dovezi ale impactului D&I la locul de muncă (FCA,
iulie 2021). Data limită pentru răspunsurile la consultarea D&I a FCA (CP23/20) a fost 18 decembrie 2023.

Cronologie de reglementare D&I

Calendarul de reglementare D&I a fost deja pus în aplicare. FCA examinează în prezent feedback-ul la consultarea D&I și urmează să publice o Declarație de politică (PS) în 2024. Noile reguli D&I vor intra în vigoare la 12 luni de la publicarea PS
(FCA CP23/20, 9, alin. [1.22]-[1.23]). Aceasta înseamnă că, chiar dacă PS FCA este publicat în decembrie 2024,
noile reguli FCA D&I vor intra în vigoare cel târziu până la decembrie 2025.

ÎNȚELEGEREA D&I

Măsurile propuse de D&I se bazează pe convingerea subiacentă că există beneficii pozitive între D&I și rezultate pozitive în conduita bună, culturile de lucru sănătoase, managementul riscurilor și inovarea în firme (FCA,
6 iulie 2021).

Definiții D&I

Pentru a obține o mai bună înțelegere a măsurilor D&I propuse, vom arunca mai întâi o privire asupra definițiilor termenilor cheie D&I.

Gândiți-vă de grup

Termenul "gândiți în grup” nu este definit în mod expres în propunerile D&I. În general, se face referire la aceasta ca fiind „când grupuri de oameni fac alegeri proaste, deoarece membrii fie nu au luat în considerare, fie nu se simt confortabil să sugereze opțiuni alternative.
Acest lucru creează riscuri pentru firme” (FCA CP23/20, 10, alin. [2.4]).

Gândirea în grup este un fenomen psihologic. În esență, reflectă influențe sociale și psihologice colective care pot genera părtiniri comportamentale la locul de muncă (Lukacs,
2016). În practică, aceasta înseamnă că grupurile coezive pot ajunge să ia decizii proaste, iraționale, neoptimale, nerealiste sau neînțelepte cu un control limitat, care reflectă o nevoie sau dorință colectivă de conformitate sau consens în cadrul unui grup (Lukacs,
2016).

Ca rezultat, convingerile și opiniile personale pot fi lăsate deoparte sau nu sunt exprimate, poate exista auto-înșelăciune individuală, fabricarea forțată a consimțământului sau mentalitățile pot deveni fixe. Perspectivele individuale alternative pot să nu fie luate în considerare. Ca urmare, grup
membrii pot ignora sau trece cu vederea consecințele etice sau morale ale luării deciziilor în grup, care pot submina conformitatea, managementul riscurilor și cadrele de guvernare.

Diversitate

Pentru FCA, termenul „diversitate” se spune că se referă la „diversitatea gândirii”, denumită și „diversitate cognitivă” (FCA
DP21/2, 7, alin. [1.13]). O definiție propusă a diversității de gândire este:

„... reunirea unei game de stiluri diferite de gândire între membrii unui grup. Factorii care ar putea conduce la o gândire diversă ar putea include, dar fără a se limita la diferite perspective, abilități, cunoștințe, atitudini, stiluri de informare și demografice.
caracteristici sau orice combinație a acestora” (FCA DP21/2, 7, alin. [1.13]).

Conform PRA, diversitatea în firme se va referi de obicei la: (1) diversitatea demografică; (2) diversitatea experienței; și (3) diversitatea gândirii (PRA
CP18/23, 6, alin. [1.4]). În consecință, PRA motivează că creșterea diversității demografice și a diversității experienței poate stimula o diversitate sporită de gândire în firme, contribuind astfel la reducerea gândirii de grup (PRA
CP18/23, 6, alin. [1.4]).

În general, aceasta ar trebui să creeze o cultură favorabilă în care diferite abilități, atitudini, stiluri de informare, cunoștințe și abilități vor informa abordările pentru rezolvarea problemelor din cadrul firmelor (FCA
DP21/2, 7, alin. [1.14]). O mai mare diversitate în firme poate duce, prin urmare, la îmbunătățirea procesului decizional în întreaga firmă (PRA
CP18/23, 6, alin. [1.4]).

Obiectivul este de a inhiba culturile sărace sau slabe din cadrul firmelor care pot facilita sau susține rezultate negative, cum ar fi practicile de vânzare greșită (de exemplu, asigurarea de protecție a plăților (IPP), derivate, finanțare auto) sau incidente precum „LIBOR
scandal". Pe scurt, creșterea diversității ar trebui să crească diversitatea de opinii, ceea ce înseamnă perspective diferite asupra problemelor, iar mai mulți oameni vor pune la îndoială ce se întâmplă, în loc să joace împreună cu status quo-ul.

Caracteristici demografice

În practică, diversitatea gândirii poate fi influențată de mulți factori diferiți, inclusiv „caracteristici demografice„cum ar fi vârsta, handicapul, educația, etnia, sexul și orientarea sexuală (FCA
DP21/2, 7, alin. [1.15]). După cum vom vedea, problema diversității în măsurile propuse de D&I devine cu adevărat complicată. Acest lucru se datorează faptului că caracteristicile demografice din măsurile D&I nu se limitează la setul de nouă caracteristici statutare protejate.
afară în
Legea egalității 2010 (EA 2010).

Acestea sunt: ​​(1) vârsta; (2) handicap; (3) reatribuire de gen; (4) căsătoria și parteneriatul civil; (5) sarcina si maternitatea; (6) rasă (inclusiv originea etnică sau națională, culoarea, naționalitatea); (7) religie sau credință; (8) sex; (9) orientarea sexuală. In schimb,
sunt incluși acum și alți factori, cum ar fi mediul cultural, genul (care nu are legătură cu sexul) și diversitatea socio-economică (FCA
DP21/2, 7, alin. [1.15]). În drept, acest lucru creează mai multe cadre juridice care guvernează aceeași problemă, ceea ce duce la complexitate juridică și operațională.

Includere

Termenul "includere” se spune că se referă la toată lumea care se simte implicată, respectată, tratată corect și apreciată și încorporând aceste elemente în cultura unei firme (FCA
DP21/2, 7, alin. 1.17]). O definiție propusă a includerii este:

„... practica sau politica de a oferi acces egal la oportunități și resurse pentru persoanele care altfel ar putea fi excluse sau marginalizate” (FCA
DP21/2, 8, alin. [1.18]).

Ideea făcută atât de FCA, cât și de PRA este că diversitatea în sine nu este suficientă. Fără includere, diversitatea poate avea un impact mult mai puțin benefic, deoarece o firmă poate avea o diversitate de opinii, dar nimeni nu se simte capabil să-și exprime în siguranță opiniile.
(PRA CP18/23, 6, alin. [1.6]).

De exemplu, în sondajul ITV din 2023 privind scandalul Phillip Schofield, personalul THIS Morning se temea pentru locurile lor de muncă dacă vorbeau despre aventura lui Phillip Schofield. Mediul THIS Morning nu a susținut includerea. Includerea trebuie deci să fie reală şi
vizibil în firme dacă diversitatea va funcționa eficient. Per total, ambele diversitate
și includere sunt privite ca fiind complementare și importante pentru guvernanță și cultura la nivelul întregii firme (PRA
CP18/23, 6, alin. [1.3]).

Siguranță psihologică

Termenul "siguranta psihologica” a fost menționat de FCA ca însemnând:

„O caracteristică a unei culturi sănătoase. Un mediu în care angajații se simt în siguranță să împărtășească idei și să vorbească acolo unde văd că problemele au ca rezultat afaceri mai productive și mai inovatoare.” (FCA
DP21/2, Anexa 3).

Prin urmare, conceptul de siguranță psihologică se leagă de ambele includere și
NFM. FCA motivează că comportamentul necorespunzător în cadrul unei firme poate reprezenta un risc pentru o cultură sănătoasă a firmei, în timp ce culturile sănătoase ale firmei, care sunt atât
inclusiv și sigur din punct de vedere psihologic poate permite și susține diversitatea de gândire (FCA DP21/2, 23, alin.
[4.9]).

În consecință, stabilirea siguranței psihologice în cadrul unei firme este văzută ca fiind un prim pas esențial pentru crearea unei culturi incluzive și sigure (FCA
DP21/2, 35, alin. [5.12]). Așadar, de exemplu, exercițiile de conformitate pe hârtie care încearcă să înfățișeze incluziunea, dar, în practică, nu lasă personalul dispus să vorbească și să ridice preocupări, nu vor stabili siguranța psihologică în cadrul unei firme (FCA
DP21/2, 35, alin. [5.12]).

Conceptul de siguranță psihologică este unul care este utilizat și aplicat de FCA, dar este unul pe care din punct de vedere tehnic nu a făcut direct executoriu în temeiul măsurilor propuse de D&I. După cum vom vedea, conceptul este foarte problematic deoarece este foarte dificil
pentru a delimita și înțelege cu precizie, nu numai pentru firme, ci și pentru angajații firmei.

NFM

Termenul "NFM” (abatere non-financiară) nu este definită în mod expres în propunerile D&I. La un nivel de bază, FCA consideră că acestea includ dovezi de agresiune, discriminare pe baza caracteristicilor protejate (sau altfel) ale unei persoane,
și hărțuirea sexuală (FCA DP21/2, 46, alin. [5.69]).

Raționamentul din spatele NFM este că poate eroda siguranța psihologică și încrederea în firme, precum și creșterea riscului de gândire de grup (FCA
CP23/20, 23, alin. [4.9]). Persistența comportamentelor NFM în firme poate crea culturi nesănătoase care pot facilita încălcarea reglementărilor și abaterile (FCA
CP23/20, 23, alin. [4.1]).

Măsurile D&I urmăresc în esență să reglementeze NFM în mod mai cuprinzător. Cu toate acestea, NFM reprezintă cel mai complicat și mai problematic aspect al măsurilor D&I propuse. Asta pentru ca:

(1) se va aplica majorității firmelor autorizate;
(2) va fi foarte dificil de definit, aplicat și, de asemenea, de aplicat;
(3) va fi aplicat în moduri disparate, cu excepții multiple care conduc la cadre fragmentate care pot de fapt
creşte gândirea de grup în loc să atenueze gândirea de grup; și
(4) angajaților firmei le va fi probabil foarte dificil să înțeleagă modul în care regulile NFM funcționează ambele
în interiorul și exterior locul de munca.   

FCA consideră că NFM constituie abatere și nu ar forma un principiu suplimentar (FCA CP23/20,
23, alin. [4.8]). Cu toate acestea, FCA a recunoscut necesitatea de a dezvolta îndrumări pentru firme cu privire la ceea ce constituie NFM (FCA
DP21/2, 46, alin. [5.69]). În consecință, semnificația termenului va fi discutată în
PARTEA III din prezenta seria blogului.

Măsuri D&I și obiective de reglementare

FCA consideră că măsurile D&I propuse sunt legate de cele trei obiective operaționale ale sale, precum și de obiectivul său secundar, care sunt stabilite în

Legea 2000 privind serviciile și piețele financiare (FSMA). Acestea sunt:

(1) asigurarea unui grad adecvat de protecție pentru consumatori (obiectiv de protectie a consumatorului,

FSMA, s. 1C);
(2) protejarea și consolidarea integrității sistemului financiar (obiectiv de integritate,

FSMA, s. 1D);
(3) promovarea concurenței efective în interesul consumatorilor (obiectiv de concurență,

FSMA, s. 1E); și
(4) facilitarea creșterii pe termen mediu și lung și a competitivității internaționale a economiei Regatului Unit (obiectiv secundar,

FSMA, s. 1EB) (FCA CP23/20, 10-11).

În ceea ce privește PRA, obiectivele sale statutare sunt:

(1) a obiectiv general pentru a promova siguranța și soliditatea persoanelor autorizate PRA (FSMA, s. 2B); și

(2) un obiectiv de asigurare de „contribuirea la asigurarea unui grad adecvat de protecţie pentru cei care sunt sau pot deveni
asigurati"(FSMA, s. 2C).

PRA urmărește să îmbunătățească D&I în rândul persoanelor autorizate de PRA, deoarece aceasta va sprijini luarea deciziilor prudente și un management mai bun al riscului, prin reducerea riscului de gândire de grup (PRA
CP18/23, 10). Măsurile propuse de D&I vor sprijini obiectivul general și obiectivul de asigurare din cauza impactului lor potențial asupra procesului decizional la toate nivelurile de persoane autorizate de PRA, precum și prin promovarea bunei guvernări și
managementul riscurilor (PRA CP18/23, 36, alin.
[9.1]).

REZUMAT

Pentru a înțelege cum funcționează măsurile D&I și ce încearcă ele să obțină, trebuie mai întâi să înțelegem concepte cheie, cum ar fi
gândiți în grup, diversitate, includere, caracteristici demografice,
siguranta psihologica, și NFM. Cu toate acestea, putem deja să vedem cum unii dintre acești termeni pot fi problematici. De exemplu, caracteristicile demografice nu se mai limitează la cele nouă caracteristici statutare protejate prin EA 2010,
întrucât aceștia acoperă acum și alți factori.

Prin urmare, discriminarea va fi mai amplă în cadrul D&I și va crea un sistem de reglementare diferit pentru firmele autorizate. Cu toate acestea, pentru firmele care nu sunt autorizate de FCA sau PRA, legea discriminării și legea muncii din Regatul Unit se vor baza în continuare.
privind caracteristicile statutare EA 2010. Deci, măsurile D&I pot duce la două sisteme de discriminare, unul legal și unul în cadrul D&I.

Imaginați-vă dacă „Taur rosu” a fost o firmă autorizată, atunci este posibil ca ”Christian Horner” nu ar fi fost curățat de comportament nepotrivit față de o colegă junior. În schimb, hărțuirea sexuală și abaterea sexuală ar putea avea
a fost interpretată mult mai larg în conformitate cu regulile D&I. Ele ar fi putut fi legate de punerea în pericol
siguranta psihologica nu numai al colegului său, ci și al tuturor celorlalte colegi juniori, atât la locul de muncă, cât și în afara serviciului.

Mai mult decât atât, Red Bull însuși ar fi putut, de asemenea, să fi făcut obiectul unei investigații, pentru că nu a luat măsuri rezonabile pentru a aborda acest tip de comportament (FCA
DP21/2, 46, alin. [5.70]). Putem începe să vedem câteva dintre implicațiile care vor apărea în urma noilor măsuri D&I, în special pentru firmele cripto și FinTech care pot promova adesea medii dinamice, cu ritm rapid, cu presiune ridicată, bazate pe rezultate.

Gândiți-vă la toate presupusele controverse care „Revolut” s-a confruntat de-a lungul anilor, cum ar fi concedieri forțate ale angajaților, angajați forțați să întreprindă muncă neremunerată, mediu de lucru toxic și obiective de neatins. În conformitate cu măsurile D&I propuse,
toate aceste tipuri de comportament ar putea intra în subordinea NFM care pune în pericol siguranța psihologică a angajaților.

Aceasta înseamnă că este imperativ ca firmele cripto și FinTech să înțeleagă pe deplin noile măsuri D&I și modul în care acestea vor fi afectate în viitorul apropiat. În
PARTEA II din prezenta seria blogului, vom prezenta o prezentare generală a noilor măsuri D&I propuse.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://www.finextra.com/blogposting/25830/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs