E amuzant. Cu câteva luni în urmă, bancherii se îngrijorau că fintech-urile și startup-urile cripto sunt „prea riscante”. După implozia bruscă a Credit Suisse, Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate și Signature, cizma este pe celălalt picior: fintech-urile văd acum băncile ca fiind prea periculoase.
Silvergate și Signature au fost instituții bancare principale pentru companiile de criptomonede, iar aproape jumătate din toate startup-urile susținute de capital de risc din SUA păstrau numerar la SVB. Se spune că o companie cripto ar fi avut peste 3 miliarde de dolari cu SVB.
Dar criza nu este doar despre depozitele pierdute. Băncile sunt, de asemenea, folosite de clienții lor pentru a efectua plăți. Silvergate Exchange Network (SEN) și Signature's Signet au fost platforme de plată în timp real pe care se bazau clienții cripto pentru a rămâne în afaceri. Aceștia au permis clienților comerciali să efectueze plăți 24/7 prin serviciile lor de decontare instantanee respective. În timp ce scriu, multe startup-uri cripto nu numai din SUA, ci și din Europa caută noi parteneriate de plată.
Amploarea crizei ne spune că există o problemă reală care trebuie rezolvată aici. Pentru organizațiile care au nevoie doar de soluții de plată pentru clienții lor și obligații de salarizare, care este opțiunea cu risc scăzut sau zero?
Dilema riscului bancar
În mijlocul tuturor arătărilor cu degetul, se caută soluții pe termen lung.
Harvard Business Review a cântărit deja cu un articol care analizează în mod specific problema statelor de plată din sectorul privat, care solicită 9 trilioane de dolari în fluxuri de plăți anual numai în SUA.
Când SVB a început să se prăbușească pe 9 martie, nu era clar care ar fi fost impactul total al salariilor asupra salariilor ratate pentru luna respectivă. Dar un singur furnizor de salarii, Patriot Software, cu 55,000 de clienți din SUA, avea peste 100 de milioane de dolari în taxe pe salarii și taxe pe salarii la SVB în ziua în care autoritățile federale de reglementare l-au închis, potrivit CEO-ului Patriot Software într-un
blog.
Problema, așa cum este analizată de autorii HBR, este că întreprinderile, precum Patriot, au nevoie de sume mari de bani pentru a face față cheltuielilor lunare. Ei păstrează acești bani în bănci licențiate cu acces la infrastructura de plată necesară pentru a trimite fonduri oriunde sunt necesare. Aceste bănci operează pe un model comercial de preluare de fonduri la o rată scăzută a dobânzii și de investiții pentru a obține un randament mai mare. Cu alte cuvinte, ei speculează cu banii clienților, într-un interval de risc admisibil definit de banca centrală relevantă. Nu este imposibil – după cum a descoperit SVB – ca băncile să-și greșească calculele de risc.
Sumele implicate pentru multe companii care folosesc aceste servicii bancare de plată depășesc de obicei cu mult schemele de asigurare a depozitelor, care în SUA era plafonată la 250,000 de dolari. Când SVB a întâmpinat dificultăți, Rezerva Federală a SUA a decis că trebuie să intervină și să garanteze toate depozitele – ignorând plafonul de 250,000 de dolari – pentru a se asigura că clienții băncii își pot îndeplini angajamentele de plată, inclusiv salarizarea.
Așadar, iată problema potrivit articolului HBR: „Problema deponenților neasigurați este într-adevăr problema accesării sistemului de plăți — un sistem monopolizat de băncile centrale și apoi delegat băncilor. Problema salariilor este un exemplu notabil al acestei probleme, deoarece fondurile de salarizare trebuie în mod necesar să fie parcate în bănci, unde sunt expuse riscurilor menționate mai sus.”
Soluții, nu probleme
Soluția preferată de autorii HBR este o nouă clasă de „bănci de plată” care ar exista doar în scopul efectuării plăților. Nu ar avea nicio libertate de speculație. Orice fonduri depuse pentru a satisface obligațiile de plată vor rămâne disponibile pe o bază 1:1.
O altă variantă există deja, desigur. Acestea sunt instituții de monedă electronică. EMI-urile sunt furnizori de servicii de plată nebancare care oferă o alternativă la băncile tradiționale. Sunt entități reglementate care sunt autorizate să emită monedă electronică și să furnizeze servicii de plată, cum ar fi conturi sau portofele online, carduri preplătite și servicii de transfer de bani. Acestea tind să aibă comisioane mai mici și cerințe mai flexibile de deschidere a contului decât băncile tradiționale.
Cândva percepuți ca risc mai mare decât băncile, mulți clienți de afaceri își dau seama acum că este opusul adevărat. Chiar înainte de criza actuală, un raport din 2022 de
Oliver Wyman a constatat că IME-urile cresc mai rapid decât băncile tradiționale, cota lor pe piața europeană de plăți estimată să crească la 15% până în 2025. În lumina situației actuale cu SVB, este posibil să existe un aflux mai mare de fonduri care se deplasează din băncilor tradiționale către instituțiile IME.
Un motiv pentru precauția anterioară cu privire la EMI este că nu participă la schemele de asigurare a depozitelor care acoperă băncile licențiate, cum ar fi schema de asigurare a depozitelor de 250,000 USD din SUA și Schema de compensare a serviciilor financiare (FSCS) din Marea Britanie, care acoperă depozite de până la £. 85,000. Cu toate acestea, EMI-urile mențin fondurile clienților într-un raport de 1:1 într-un proces reglementat cunoscut sub numele de „salvgardare”. Protecția implică separarea fondurilor clienților de fondurile proprii ale IME și păstrarea acestora într-un cont separat la o instituție de credit sau investirea lor în active sigure și lichide.
Nici EMI-urile nu sunt perfecte, iar clienții trebuie să fie sârguincioși în ceea ce privește reglementarea, protecția și procedurile de gestionare a riscurilor. Cea mai mare slăbiciune potențială este locul în care fondurile de salvgardare sunt ele însele depuse. Dacă asta este într-o bancă tradițională, atunci proprietarii de depozite în salvgardare primesc o prioritate mai mare decât alți clienți, dar există totuși un anumit grad de risc. Dacă este la o bancă centrală, atunci banii tăi sunt la fel de siguri pe cât vor fi.
Un exemplu de urmat aici este IME lituanieni, cărora li se cere să păstreze fondurile în conturi protejate la o bancă din SEE. Majoritatea păstrează majoritatea fondurilor la banca centrală – Banca Lituaniei – și mulți păstrează acolo 100% din fondurile clienților. Chiar și în cazul unei defecțiuni EMI, acele depozite ar fi în continuare acolo, așteptând în siguranță proprietarii, fără a fi nevoie de vreo salvare din partea autorităților.
Verificarea antecedentelor
În cele din urmă, echilibrul de risc între IME și băncile licențiate depinde de circumstanțele individuale și de preferințele de afaceri. Este important ca clienții să evalueze cu atenție riscurile și beneficiile utilizării diferitelor tipuri de instituții financiare înainte de a lua o decizie.
De-a lungul multor ani în industria bancară, un lucru a devenit foarte evident pentru mine: totul se reduce la siguranța fondurilor. Indiferent cât de sofisticate ar fi produse sau oportunități de investiții – dacă nu se poate oferi un mecanism de siguranță de bază, clienții vor avea de suferit mai devreme sau mai târziu.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Mintând viitorul cu Adryenn Ashley. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.finextra.com/blogposting/24167/svb-collapse-provokes-fintech-to-rethink-emis?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :are
- :este
- :nu
- :Unde
- $ 100 de milioane de
- $3
- $UP
- 000
- 1
- 1: raportul 1
- 15%
- 2025
- 9
- a
- Despre Noi
- mai sus
- acces
- accesarea
- Conform
- Cont
- Conturi
- Obține
- După
- în urmă
- TOATE
- singur
- deja
- de asemenea
- alternativă
- an
- și
- Anual
- Orice
- aparent
- SUNT
- articol
- AS
- Bunuri
- At
- Autoritățile
- Autorii
- disponibil
- prost
- bailout
- Sold
- Bancă
- bancheri
- Bancar
- industria bancară
- Băncile
- de bază
- bază
- BE
- deveni
- fost
- înainte
- început
- Beneficiile
- între
- Cea mai mare
- Miliard
- Blog
- afaceri
- întreprinderi
- dar
- by
- calcule
- nu poti
- capac
- Carduri
- cu grijă
- caz
- Bani gheata
- prudenţă
- central
- Banca centrala
- Băncilor Centrale
- CEO
- împrejurări
- clasă
- clientii
- închis
- Colaps
- vine
- comercial
- angajamentele
- Companii
- companie
- Compensare
- ar putea
- Curs
- acoperi
- Covers
- credit
- credit suisse
- criză
- cripto
- companie criptografică
- clienții cripto
- startup-uri cripto
- cryptocurrency
- Curent
- client
- Fondurile clienților
- clienţii care
- zi
- hotărât
- decizie
- definit
- Grad
- Cerere
- depinde de
- depozit
- ASIGURARE DE DEPOZIT
- depus
- deponenților
- depozite
- diferit
- dificultăți
- a descoperit
- do
- jos
- oricare
- Electronic
- asigura
- entități
- Europa
- european
- evalua
- Chiar
- exemplu
- depăși
- schimb
- exista
- există
- de aşteptat
- cheltuieli
- expus
- Eșec
- departe
- mai repede
- federal
- autoritățile de reglementare federale
- Federal Reserve
- Taxe
- puțini
- financiar
- Institutii financiare
- Servicii financiare
- Finextra
- deget
- FinTech
- fintechs
- flexibil
- fluxurilor
- Picior
- Pentru
- găsit
- din
- Fondurile
- amuzant
- obține
- merge
- mai mare
- Crește
- În creştere
- garanta
- HAD
- Jumătate
- mână
- harvard
- Avea
- aici
- superior
- deținere
- Cum
- Totuși
- HTML
- HTTPS
- i
- if
- Impactul
- implozie
- important
- imposibil
- in
- În altele
- Inclusiv
- individ
- industrie
- aflux
- Infrastructură
- clipă
- Instituţie
- instituții
- asigurare
- interes
- RATA DOBÂNZII
- în
- investind
- investiţie
- oportunități de investiții
- implicat
- problema
- IT
- jpg
- doar
- doar unul
- A pastra
- cunoscut
- mare
- mai tarziu
- pasive
- Autorizat
- ușoară
- ca
- Lichid
- Lituania
- pe termen lung
- Se pare
- pierdut
- Jos
- LOWER
- Taxe mai mici
- Majoritate
- face
- Efectuarea
- administrare
- multe
- Martie
- Piață
- materie
- Mai..
- mecanism
- Întâlni
- menționat
- milion
- model
- bani
- Lună
- lunar
- luni
- mai mult
- cele mai multe
- în mişcare
- trebuie sa
- aproape
- în mod necesar
- necesar
- Nevoie
- necesar
- nevoilor
- reţea
- Nou
- Nu.
- notabil
- acum
- obligațiuni
- of
- oferi
- on
- ONE
- on-line
- afară
- de deschidere
- funcionar
- Oportunităţi
- opus
- Opțiune
- or
- Organizaţii
- Altele
- peste
- propriu
- Proprietarii
- participa
- parteneriate
- plată
- Servicii de plată
- sistem de plata
- plăți
- stat de plată
- payrolls
- percepută
- Perfect
- Platforme
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- posibil
- potenţial
- preferinţele
- preferat
- Prepaid
- precedent
- primar
- prioritate
- Problemă
- Proceduri
- proces
- Produse
- furniza
- furnizorul
- furnizori
- scopuri
- gamă
- rată
- raport
- real
- în timp real
- într-adevăr
- motiv
- a primi
- reglementate
- Regulament
- Autoritățile de reglementare
- rămâne
- raportează
- necesita
- necesar
- Cerinţe
- Rezervă
- respectiv
- reveni
- Risc
- de gestionare a riscurilor
- Riscurile
- Rol
- sigur
- protejat
- salvgardare
- în siguranță
- Siguranţă
- Said
- schemă
- scheme
- Caută
- sigur
- vedea
- caută
- trimite
- distinct
- serviciu
- prestatori de servicii
- Servicii
- așezare
- câteva
- Distribuie
- sigiliu
- Siliciu
- Silicon Valley
- Banca Silicon Valley
- poarta de argint
- situație
- Software
- soluţie
- soluţii
- Rezolvarea
- unele
- sofisticat
- specific
- speculație
- Startup-urile
- şedere
- Pas
- Încă
- astfel de
- brusc
- Elveția
- SVB
- sistem
- luare
- Impozite
- spune
- decât
- acea
- Marea Britanie
- Rezerva Federală SUA
- lor
- Lor
- se
- apoi
- Acolo.
- Acestea
- ei
- lucru
- acest
- aceste
- Prin
- la
- de asemenea
- Total
- tradiţional
- transfer
- Trilion
- adevărat
- rostogoli
- Tipuri
- Uk
- us
- Federal SUA
- noi rezerva federală
- utilizare
- utilizat
- folosind
- obișnuit
- Vale
- foarte
- salarizare
- Aşteptare
- Portofele
- a fost
- slăbiciune
- au fost
- Ce
- Ce este
- cand
- care
- voi
- cu
- în
- fără
- cuvinte
- ar
- scrie
- Greșit
- ani
- Ta
- zephyrnet