Piața de capital de risc din Vietnam se maturizează pe măsură ce investițiile ating niveluri record

2021 a fost un an record pentru investițiile de capital de risc (VC) în Vietnam, condus de un ecosistem de startup-uri tehnologice în curs de maturizare, un număr tot mai mare de investiții în faze ulterioare și o participare în creștere a investitorilor locali și străini dornici să profite de economia digitală în plină dezvoltare a Vietnamului, un nou raport de Silverhorn spune.

Într-o nouă notă Silverhorn Perspective, lansată în octombrie 2022, firma de investiții analizează una dintre noile economii tigri din Asia de Sud-Est, aprofundând peisajul investițional în plină expansiune din Vietnam.

Potrivit raportului, finanțarea VC în Vietnam a atins un record de 1.4 miliarde USD în 2021, o sumă care reprezintă o creștere cu 60% față de recordul anterior din 2019 de 874 milioane USD. Numărul de oferte a crescut și el, crescând cu 57% de la cele 2020 oferte din 105 la 165 în 2021.

Această creștere se bazează pe ani de strângere de fonduri de succes de către startup-uri tinere și cu creștere rapidă. Aceste companii trec acum de la stadiul inițial și incipient la stadiul de creștere și mai târziu, atrăgând runde mai mari la evaluări mai mari.

În 2021, valoarea totală a tranzacțiilor mai mari de 10 milioane USD a depășit 1.2 miliarde USD, o sumă care implică o creștere de 255% de la an la an (YoY). Acest lucru sugerează că piața locală de capital de risc se maturizează, se arată în raport.

Se notează că Vietnamul găzduiește acum cinci unicorni, pe lângă un număr mare de întreprinderi susținute de capital de risc și capital privat, cum ar fi Masan Group, VNG, MoMo, Tiki, Seedcom, Scommerce, Galaxy, VNPay și Golden Gate Group.

O piață dinamică de capital de risc

Entuziasmul în plină expansiune al investitorilor din Vietnam se manifestă și prin creșterea numărului de firme de capital de risc relativ noi, autohtone. Companii precum Do Ventures și Ascend Vietnam Ventures s-au lansat în ultimii doi ani după ce au strâns cu succes capital instituțional pentru strategiile de investiții centrate pe Vietnam.

Do Ventures este un fond de capital de risc în stadiu incipient de 50 de milioane USD lansat în 2020, care este sprijinit de către câțiva dintre cei mai importanți investitori instituționali din Asia, inclusiv gigantul sud-coreean al internetului Naver și conglomeratul tehnologic din Singapore Sea.

Ascend Vietnam Ventures tocmai și-a închis luna trecută fondul său emblematic de capital de risc la 64 de milioane de dolari, pe care a spus că îl va folosi pentru a investi în peste 20 de startup-uri până anul viitor. Susținători include International Finance Corp., Emerging Markets Impact Investment Fund, Capria, Blue Future Partners și Orient Growth.

Aceste noi fonduri se adaugă la lista de investitori de capital de risc global și regionali existenți care au fost activi pe scena startup-urilor locale. Numele includ Golden Gate Ventures din Singapore și Monk's Hill Ventures, precum și investitori de top din Silicon Valley, cum ar fi Andreessen Horowitz, Y Combinator și 500 Startup-uri.

Potrivit Silverhorn, în prezent există peste 200 de firme active de capital de risc care investesc în Vietnam, Ascend Vietnam Ventures, Do Ventures, VSV Capital, Saison Capital și Wavemaker fiind printre cele mai prolifice.

Startup-ul iese în ascensiune

Scena startup-urilor tehnologice în curs de maturizare din Vietnam înregistrează, de asemenea, un număr tot mai mare de ieșiri. Majoritatea cazurilor implică firme străine care își ascund startup-uri autohtone ca o modalitate de a intra pe piață sau de a-și adânci penetrarea pe piață, de a-și crește baza de utilizatori și/sau de a-și extinde ofertele.

Acesta a fost cazul Sea with its achiziție a liderului foodtech din Vietnam, Foody, în 2017. Cu un an înainte, site-ul imobiliar din Singapore PropertyGuru a achiziționat Batdongsan, cea mai mare piață imobiliară din Vietnam, ca parte a unui plan de expansiune mai larg în regiune. Și în 2020, GoJek, operatorul de super aplicații din Indonezia, dobândite o participație de control în portofelul electronic WePay din Hanoi pentru a asigura o licență locală.

În ultimii ani, un număr tot mai mare de conglomerate locale și startup-uri autohtone urmăresc strategii de fuziune și achiziție (M&A), făcând astfel piața și mai dinamică. Printre participanții activi se numără Masan Group, cu achiziții precum operatorul de rețea virtuală mobilă Mobicast (2021) și Vingroup, cu achiziții precum platforma de portofel electronic MonPay (2019).

Ofertele recente de fuziuni și achiziții includ achiziția Nhanh.vn (2022) și Pique AI (2021) de către e-wallet MoMo și achiziția software-as-a-service (SaaS) Base.vn de către FPT Corp (2021).

Piața de capital de risc în plină dezvoltare din Vietnam evoluează pe fondul unei eforturi mai ample din partea guvernului de a promova scena internă a startup-urilor tehnologice. S-au oferit stimulente fiscale companiilor de tehnologie din sectoare specifice, iar regulile de proprietate au fost relaxate pentru a atrage antreprenorii și investitorii străini.

Anul trecut, au început lucrările la Centrul Național de Inovare din Hanoi, un proiect masiv de 32 de milioane de dolari SUA care vizează sprijinirea ecosistemului local de startup, promovarea investițiilor și accelerarea comercializării produselor tehnologice, au declarat oficiali guvernamentali. a spus în timpul lansării construcției în ianuarie 2021.

Vietnam vrea economia digitală să reprezinte 20% din produsul intern brut al țării până în 2025, în creștere de la 8.2% în 2021 și isi propune să aibă zece unicorni tech până în 2030.

Finanțarea Fintech în Vietnam a atins 720 de milioane USD în 2021, datele din raportul anual Fintech ASEAN al United Overseas Bank (UOB), PwC Singapore și Singapore Fintech Association Arăta.

Cifra face ca fintech unul dintre cele mai mari segmente tehnologice din Vietnam, reprezentând mai mult de jumătate din toată finanțarea VC asigurată anul trecut.

Credit pentru imagini recomandate: editat din Freepik și Unsplash