Продукт StashAway для частных рынков набирает обороты

Продукт StashAway для частных рынков набирает обороты

Отметка времени: 10 августа 2023 г., 6:19
Продукт StashAway для частных рынков набирает обороты PlatoBlockchain Data Intelligence. Вертикальный поиск. Ай.

StashAway публично зарегистрировала многосемейный офис, который использует его для получения различных классов активов, включая частный и венчурный капитал.

Сделка с Aument Capital Partners, новым многосемейным офисом в Сингапуре, в управлении которого находятся клиентские активы на сумму около 500 миллионов долларов, показывает, как компании, работающие в сфере высоких технологий, расширяются за пределы своего происхождения в качестве роботов-консультантов, удовлетворяющих потребности среднего класса.

В прошлом году StashAway запустил услугу, предназначенную для состоятельных людей (HNWI) в Сингапуре, под названием Reserve. Он предоставляет доступ к фондам частного рынка, ангельским инвестициям и криптографии, а также к службе управления отношениями.

Сторона частных рынков — самая большая часть: «Это дискреционный мандат на частных рынках с низким минимальным билетом», — сказал Микеле Феррарио, генеральный директор и соучредитель StashAway (на фото слева).

Он не стал детализировать текущие активы под управлением Richtech, которые в начале 1 года превысили 2021 миллиард долларов. Феррарио говорит, что на HNWI приходится примерно одна треть AUM. Его цель состоит в том, чтобы заставить их выделить до 10 процентов от общей суммы активов в частные инвестиции и венчурный капитал.

Автоматизация семейного благосостояния

Доминик Шачер, генеральный директор Aument, говорит, что его привлекла платформа StashAway из-за ее легкого доступа к частным рынкам, а также из-за того, что это финтех (на фото справа).

Он говорит, что запустил Aument в прошлом году исключительно для молодых технологических предпринимателей. «Недостаток прозрачности в отношении финансовых продуктов, но мы знаем, сколько они должны стоить и каких поставщиков использовать», — сказал он.

Aument необычен тем, что настаивает на управлении всеми аспектами потребностей семейного офиса, от услуг консьержа до инвестиций. Это нормально, особенно в Азии, когда богатые семьи распределяют свои инвестиции между несколькими частными банками, но Шахер говорит, что более молодые наследники и основатели охотнее сотрудничают с кем-то, кто может упростить их дела. Семьи в его бизнесе (включая его собственный) могут продолжать иметь несколько финансовых отношений, но Аумент наблюдает за ними.

По его словам, средний клиент имеет активы от 50 до 70 миллионов долларов. Семьи с собственным капиталом более 150 миллионов долларов достаточно велики, чтобы управлять собственным офисом, в то время как многосемейные офисы появились для социализации затрат на ведение полноценного инвестиционного бизнеса.

Он стремится работать с партнерами, которые в высокой степени автоматизированы, чтобы упростить процессы, которые могут быть тяжелыми для семейных офисов, которые своеобразны с точки зрения того, что хотят владельцы и как они делают вещи.

«Нас привлекает то, что StashAway является технологической компанией, потому что единственными способами масштабирования являются либо стандартизация, либо использование технологий и автоматизация всего, от отчетности до управления вызовами капитала», — сказал Шахер.

От роботов к частным рынкам

Однако главной достопримечательностью является платформа PE/VC. StashAway не изобретает что-то новое: iCapital и Moonfare — другие финтех-компании, предлагающие недорогой доступ к частным средствам. Управляющие частным капиталом и венчурным капиталом, традиционно работающие с крупными институциональными инвесторами, стремятся получить доступ к огромному пулу семейных денег.

Обычно KKR, Silvergate или Khosla Ventures требуют, чтобы организация вложила от 5 до 10 миллионов долларов, чтобы получить доступ к фонду. Семейные офисы не могут справиться с этим. Другой способ получить доступ к частным рынкам — через частные банки, но они также потребуют крупной суммы, обычно не менее 250,000 XNUMX долларов, которая будет инвестирована только в один фонд. Даже если семейный офис может позволить себе такие суммы, у него не будет диверсифицированного доступа к частным активам.

StashAway позволяет своим аккредитованным инвесторам выписывать билеты всего за 50,000 XNUMX долларов. Он использует систему с несколькими менеджерами, объединяя своих клиентов с крупным капиталом, поэтому он может принимать крупномасштабные обязательства среди различных управляющих частными фондами (включая упомянутых выше).

Это берет комиссию сверх того, что взимают основные менеджеры.

«Клиенты выделяют нам годовой бюджет в размере 50,000 25 долларов, и мы берем на себя шесть или семь обязательств в год. Через четыре года у вас будет около XNUMX менеджеров по всему миру, занимающихся венчурным капиталом, ростом и выкупом».

Технология приходит, чтобы управлять операциями этого, особенно вызовами капитала. Фонд обычно требует, чтобы инвесторы вкладывали деньги два раза в год. «Каждую неделю для 25 менеджеров это серьезный звонок, который был бы кошмаром», — сказал Феррарио. StashAway управляет этим, поэтому у каждого резервного клиента есть потребность в капитале только раз в два года. Это требует, чтобы клиенты вложили часть капитала авансом, чтобы обеспечить его бесперебойное управление.

Хотя технический аспект прост. У службы RM есть интерфейс, но серверная часть — это в основном просто бухгалтерская книга для отслеживания обязательств и звонков среди клиентов. Технология для основного розничного бизнеса StashAway более сложна, так как она должна обрабатывать транзакции и ребалансировку портфеля.

Шахер говорит, что эта услуга дополняет его собственный взгляд на управление активами, который заключается в том, чтобы поместить основной портфель в пассивные инвестиции с низкой комиссией. «Там не так много, только частные банки и некоторые управляющие активами, и они часто посредственные», - сказал он. «Теперь есть еще и StashAway».

Отметка времени:

Больше от ДигФин