Обсуждая динамичный мир финтеха, особенно в контексте необанков и платежных финтехов, лицензии играют решающую роль. Этот нормативный аспект, хотя и менее гламурный, чем передовой пользовательский опыт, является фундаментальным компонентом экосистемы Fintech. К сожалению, в финтех-СМИ ему часто не уделяется того внимания, которого он заслуживает.
Тем не менее, в связи с иссяканием финансирования Fintech, изменением климата процентных ставок и усилением контроля со стороны регулирующих органов, дискуссия о лицензиях вновь приобрела известность среди руководителей Fintech.
Регулирование, особенно в отношении лицензий, представляет собой сложную область, в которой обычно используются специализированные юридические фирмы. Эти фирмы сопровождают финтех-компании через лабиринт сложных правил, требований соответствия и сложных нюансов уникальной интерпретации наднациональных правил каждой страны.. Более того, получение лицензии остается несколько неформальным процессом, в ходе которого руководители Fintech должны убедить регулирующие органы в том, что их деятельность не представляет угрозы для существующей финансовой системы. Построение прочных отношений с регулирующими органами может значительно облегчить этот сложный путь.
Теперь давайте рассмотрим некоторые фундаментальные концепции, связанные с лицензиями, особенно в европейских странах. Важно отметить, что лицензии в Европейском Союзе (ЕС) в принципе являются лицензиями ЕС. Это означает, что лицензию, полученную в одной стране ЕС, можно с минимальными усилиями паспортизировать в другую страну ЕС. Следовательно, многие финтех-компании поиск страны ЕС с наиболее благоприятной нормативно-правовой средой. Литва, например, привлекла множество финтех-компаний, желающих получить лицензию ЕС, благодаря благоприятному нормативному климату.
Помимо выбора подходящей страны, Fintechs может выбор из множества лицензий, Таких как:
-
АИСП (Поставщик информационных услуг по учетным записям): предлагает услуги агрегирования учетных записей, предоставляя клиентам единое представление всех их учетных записей в одном месте.
-
PISP (Поставщик услуг инициирования платежей): обеспечивает прямые банковские переводы со счета клиента.
-
PI (Платежное учреждение): поддерживает различные услуги по оплате и переводу денег. Платежное учреждение должно указать, какие платежные услуги оно желает предложить, в том числе:
-
Услуга 1: Внесение наличных (например, в банкомате).
-
Услуга 2: Снятие наличных (например, в банкомате).
-
Услуга 3: Осуществление платежных операций (кредитовые переводы, прямое дебетование и другие денежные переводы).
-
Услуга 4: аналогична услуге 3, но включает кредитные линии.
-
Услуга 5: Эмиссионно-эквайринговые услуги (торговый эквайринг и выпуск платежных карт).
-
Услуга 6: Денежные переводы (трансграничные международные платежи).
-
-
EMI (Учреждение электронных денег): Лицензия на управление электронными деньгами, позволяющая выпуск, распространение и погашение электронных денег, выполнение транзакций (например, платежей и денежных переводов) и выпуск платежных карт.
-
Банка: предлагает все услуги учреждения EMI, но с дополнительными возможностями, такими как использование клиентских депозитов для внутренних инвестиций или финансирования кредитов. Кредитование – это то, чем банк отличается от учреждения EMI.
Эти лицензии ранжированы в порядке сложности получения и обслуживания. По мере продвижения вниз по списку требования к капиталу, требования к отчетности, проверки соответствия и нормативный надзор становятся более строгими. Например, банку обычно требуется капитальная база в размере не менее 5 миллионов евро, в то время как EMI может работать с капитальной базой всего в 350,000 125,000 евро, а PI — с базой менее XNUMX XNUMX евро. Поскольку лицензии становятся более комплексными, организации, находящиеся ниже в списке, часто автоматически получают лицензии на услуги, находящиеся выше в списке, или могут легко их получить. Например, «Банк» автоматически имеет лицензии AISP, PISP, PI и EMI.
Следовательно, выбор правильной лицензии является критически важным решением для финтех-компаний. Некоторые финтех-компании могут предпочесть работать без лицензии, сотрудничая с третьими сторонами, обладающими необходимыми лицензиями. Например, для Fintech, желающего предложить
-
Услуги AISP/PISP : такие компании, как Tink, Digital или Ibanity/Ponto, предлагают уровень абстракции, устраняющий необходимость в лицензии и упрощающий интеграцию PSD2 с различными банками.
-
Платежные услуги (требуется лицензия PI): Поставщики платежных услуг (PSP), такие как Mollie, Adyen или Stripe, предоставляют эти услуги. Иногда требуются более сложные услуги, например, для торговых площадок, которые обрабатывают средства, полученные от одной стороны, для оплаты другой. Некоторые PSP, такие как MangoPay или Thunes, специализируются на предоставлении подобных услуг.
-
Хранение денег (требуется лицензия EMI): такие компании, как Stripe, Adyen, Swan или Tresor, предлагают эти услуги, что делает их ценными партнерами для Fintechs. Сфр. мой блог «Fintech Fusion: как интеграция приводит к изменениям» (https://www.finextra.com/blogposting/24977/fintech-fusion-how-integration-is-driving-change).
-
Банковские услуги: Поставщики банковского обслуживания как услуги (BaaS), такие как Solarisgroup, Treezor, Contis, Railsr, Bankable, ClearBank, 11:FS Foundry, или традиционные действующие банки, выступающие в качестве партнеров (например, BBVA, Starling Bank, JP Morgan или Goldman Sachs), предоставляют их. услуги.
Помимо работы с третьими сторонами, можно обойти определенные лицензионные требования, избегая определенных финансовых потоков или обеспечив определенные исключения. Например:
-
A рынка что посредники между покупателем и продавцом должны иметь лицензию PI, если покупатель платит рынку, а рынок затем платит продавцу. Этого можно избежать, работая с посредником PSP (см. выше), но также можно избежать, просто выступая посредником между покупателем и продавцом, то есть покупатель напрямую платит продавцу, а торговая площадка просто получает комиссию за посредничество.
-
Коммерческий агентПринцип, т.е. учреждение выступает посредником от имени принципала. Например, город хочет выдать своим гражданам небольшой городской ваучер. Этим мог бы полностью управлять эмитент ваучера (включая все денежные потоки), но для этого потребуется, чтобы эмитент ваучера имел лицензию EMI. Однако эмитент ваучеров может также выступать в качестве коммерческого агента от имени города. В этом случае все деньги, связанные с ваучерами, остаются на банковском счете города, но эмитент ваучеров предлагает коммерческую платформу для городских ваучеров от имени города.
-
Ограниченное сетевое исключение: положение PSD2 также освобождает некоторые финансовые инструменты от определения электронных денег. В результате компания-эмитент не нуждается в лицензии. Обычно это финансовые инструменты, которые позволяют платить только в ограниченной сети (например, подарочная карта на 1 магазин или 1 сеть), за конкретный продукт (например, топливная карта, телефонная карта или ваучер на питание) или за инструменты, для которых существует конкретный социальный или финансовый закон, действующий в местной стране (например, ваучеры на питание, ваучеры на обслуживание…).
К этой последней категории мы могли бы также отнести конкретные регулируемые денежные потоки, например, социальные секретариаты, выплачивающие зарплату сотрудникам, или нотариусы, выплачивающие продавцу дома. -
Инкассация и доставка наличных в рамках некоммерческая или благотворительная деятельность
-
Малые учреждения: учреждения, которые управляют электронными деньгами, но придерживаются определенного лимита по сумме платежных транзакций и/или выданных денег, также могут избежать лицензии (до тех пор, пока они не превысят пороговое значение), при условии, что они выполняют определенное самодекларирование.
В конечном счете, лицензии и нормативные акты направлены на защиту финансовой системы и обеспечение безопасности средств клиентов, а также выполнение финансовых обязательств, взятых на себя финансовыми учреждениями. Эта сложность обеспечивается за счет нескольких механизмов:
-
Операционный контроль: Сюда входят меры безопасности, ИТ-процессы, документированные процедуры и независимые проверки, призванные свести к минимуму риск неправильного обращения с деньгами или незаконной деятельности.
-
Ограничения на использование Фонда: Они определяют, как учреждения могут использовать депозиты клиентов для инвестиций и кредитов. Им также необходимы механизмы управления рисками (включая методы хеджирования и страхования) и обеспечения ликвидности. Например, платежные учреждения и EMI должны ввести необходимые гарантии для защиты этих средств, в то время как банки могут использовать эти средства для получения доходов.
-
Потребности в капитале: Они служат буферами, к которым учреждения могут подключиться в случае (временных) проблем.
-
Схемы гарантирования вкладов: Эти схемы, организованные на уровне страны, действуют как страховка на случай, если другие механизмы потерпят неудачу.
Понимание этих механизмов управления рисками позволяет понять, почему существуют разные лицензии и почему регулирующие органы применяют разные уровни контроля. В частности:
-
Деньги, внесенные на счет Учреждение EMI не защищено «Схемой гарантирования вкладов». но при надлежащих мерах предосторожности это может не вызывать беспокойства, поскольку все депозиты EMI обычно огорожены.
В результате можно сказать, что деньги в EMI менее безопасны (поскольку нет схемы гарантирования вкладов), но, с другой стороны, они более безопасны, поскольку EMI должна (если все процессы отлажены правильно) защищать все средства. , в то время как банковский депозит защищен только до 100.000 XNUMX евро. -
EMI обычно не могут предлагать проценты по счетам. (хотя некоторые так и делают), поскольку они ограничивают депозиты, не позволяя им приносить доход.
-
EMI могут кредитовать, используя собственный капитал но не могут использовать депозиты клиентов для кредитования, что отличает их от банков с более широкими возможностями кредитования.
-
EMI разрешено хранить средства клиентов в течение более длительного периода, в отличие от PI, который может хранить средства клиентов только в течение короткого периода (достаточного для управления переводом).
-
Учреждение EMI должно защищать права клиентов по тем же высоким стандартам, что и банки – например, право на информацию до и после оплаты и справедливое обращение, если что-то пойдет не так.
-
Учреждения EMI должны придерживаться аналогичных Стандарты «Знай своего клиента» (KYC) и «Борьба с отмыванием денег» (AML) как банки.
Как видите, в этих лицензиях есть немало нюансов. Учитывая их высокую стоимость с точки зрения приобретения и обслуживания, финтех-компаниям крайне важно оценить, необходима ли лицензия для их бизнеса, и изучить потенциальные исключения или партнерские отношения с третьими сторонами. Если лицензия действительно требуется, выбор правильной имеет первостепенное значение, включая возможность получения более выгодной лицензии в другой стране.
Проверьте все мои блоги на https://bankloch.blogspot.com/
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.finextra.com/blogposting/25142/the-fintech-regulatory-puzzle-from-aisp-to-bank?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- ][п
- $UP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 125
- 14
- 7
- 8
- a
- выше
- абстракция
- Учетная запись
- Учетные записи
- приобретение
- приобретение
- Действие (Act):
- действующий
- активно
- акты
- дополнение
- дополнительный
- придерживаться
- После
- снова
- Агент
- агрегирование
- цель
- Все
- позволять
- разрешено
- Позволяющий
- причислены
- Несмотря на то, что
- AML
- среди
- количество
- an
- и
- Другой
- борьба с обмыванием денег
- МЫ
- около
- AS
- внешний вид
- оценить
- Помощь
- At
- ATM
- внимание
- привлекаемый
- аудит
- автоматически
- избежать
- избегать
- избегающий
- BAAS
- Банка
- счет в банке
- пригодный к учету
- Банковское дело
- банковское дело как услуга
- Банки
- Использование темпера с изогнутым основанием
- BBVA
- BE
- становиться
- до
- от имени
- между
- Блог
- блоги
- Строительство
- бизнес
- но
- ПОКУПАТЕЛЬ..
- by
- CAN
- не могу
- возможности
- столица
- потребности в капитале
- карта
- Карты
- случаев
- Наличный расчёт
- Категории
- определенный
- цепь
- изменение
- менялась
- Проверки
- Выбирая
- обойти
- Граждане
- Город
- Клирбанк
- клиент
- клиентов
- климат
- лыжных шлемов
- коммерческая
- комиссии
- обязательств
- Компании
- Компания
- комплекс
- сложность
- Соответствие закону
- компонент
- комплексный
- понятия
- Беспокойство
- вследствие этого
- значительный
- контекст
- Contis
- контраст
- контроль
- убеждать
- правильно
- Цена
- может
- страны
- страна
- страны
- кредит
- кредитовые переводы
- кредиты
- критической
- трансграничный
- решающее значение
- клиент
- Средства клиентов
- Клиенты
- передовой
- решение
- определять
- определение
- запросы
- пополнять счет
- депонированный
- депозиты
- заслуживает
- предназначенный
- различный
- направлять
- непосредственно
- обсуждающий
- обсуждение
- распределение
- do
- приносит
- домен
- вниз
- вождение
- два
- динамический
- e
- каждый
- простота
- легко
- экосистема
- усилие
- Электронный
- уничтожение
- сотрудников
- охватывала
- обеспечивать соблюдение
- достаточно
- обеспечивать
- обеспечивается
- полностью
- лиц
- особенно
- существенный
- EU
- EUR
- Европейская кухня
- европейские страны
- Европейский Союз
- Европейский союз (ЕС)
- События
- пример
- выполнять
- выполнение
- руководителей высшего звена.
- существовать
- существующий
- Впечатления
- Больше
- обширный
- содействовал
- облегчает
- FAIL
- ярмарка
- благоприятный
- финансовый
- Финансовые институты
- Финансовые инструменты
- финансовая система
- финансирование
- Finextra
- FinTech
- Финтех Компании
- Финансирование финансовых технологий
- fintechs
- Компаний
- Фискальный
- Потоки
- Что касается
- Литейная
- Рамки
- от
- FS
- топливо
- функция
- фонд
- фундаментальный
- финансирование
- средства
- Более того
- слияние
- порождать
- порождающий
- подарок
- данный
- идет
- Голдман
- гарантия
- инструкция
- рука
- обрабатывать
- Есть
- хеджирование
- High
- высший
- имеет
- Вилла / Бунгало
- Как
- Однако
- HTTPS
- i
- if
- нелегальный
- значение
- in
- В том числе
- расширились
- возложенный
- действительно
- независимые
- неформальный
- информация
- понимание
- пример
- учреждение
- учреждения
- инструменты
- страхование
- интеграции.
- интерес
- УРОВЕНЬ ИНТЕРЕСА
- посредник
- в нашей внутренней среде,
- Мультиязычность
- Международные платежи
- интерпретация
- в
- Вложения
- с участием
- выдача
- вопрос
- Выпущен
- эмитент
- вопросы
- эмиссионный
- IT
- ЕГО
- саму трезвость
- JP Morgan
- путешествие
- JPG
- всего
- Сохранить
- KYC
- Фамилия
- Отмывание
- закон
- юридические фирмы
- слой
- наименее
- давать в долг
- кредитование
- Меньше
- позволять
- уровень
- уровни
- Лицензия
- Лицензирована
- лицензии
- Лицензирование
- лицензионные требования
- такое как
- ОГРАНИЧЕНИЯ
- Ограниченный
- линий
- связанный
- Ликвидность
- Список
- Литва
- локальным
- Длинное
- дольше
- Низкий
- ниже
- сделанный
- поддерживать
- техническое обслуживание
- Создание
- управлять
- управляемого
- управление
- Mangopay
- многих
- рынка
- рынки
- Май..
- смысл
- означает
- меры
- механизмы
- Медиа
- Купец
- встретивший
- миллиона
- минимальный
- плохое обращение
- деньги
- Денежные переводы
- БОЛЕЕ
- Морган
- самых
- двигаться
- должен
- my
- необходимо
- Необходимость
- потребности
- сеть
- нет
- особенно
- Нюанс
- нюансы
- многочисленный
- получать
- полученный
- получение
- of
- предлагают
- предлагающий
- Предложения
- .
- on
- консолидировать
- ONE
- только
- работать
- Операционный отдел
- or
- заказ
- Организованный
- Другое
- внешний
- надзор
- собственный
- Первостепенный
- особый
- особенно
- Стороны
- партнеринг
- партнеры
- партнерства
- вечеринка
- ОПЛАТИТЬ
- платить
- оплата
- Платежная карточка
- Платежные услуги
- платежные операции
- платежи
- страна
- период
- Телефон
- Часть
- Платформа
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- Играть
- поза
- обладать
- возможность
- возможное
- потенциал
- предупреждение
- Основной
- принцип
- Процедуры
- процесс
- Процессы
- Продукт
- протуберанец
- правильный
- для защиты
- защищенный
- обеспечивать
- Недвижимости
- поставщики
- приводит
- обеспечение
- PSP
- положил
- головоломка
- Рейлср
- ассортимент
- вошел
- Обменный курс
- Получать
- выкуп
- регулируемых брокеров
- "Регулирование"
- правила
- Регулирующие органы
- регуляторы
- регулирующий надзор
- Связанный
- Отношения
- оставаться
- остатки
- Денежный перевод
- Денежные переводы
- Reporting
- требовать
- обязательный
- Требования
- результат
- доходы
- поступления
- правую
- правые
- тщательный
- Risen
- Снижение
- управление рисками
- Sachs
- безопасный
- защитные меры
- зарплаты
- то же
- сообщили
- схема
- схемы
- рассмотрение
- безопасный
- обеспечение
- безопасность
- Меры безопасности
- посмотреть
- поиск
- выбор
- служить
- обслуживание
- Провайдер услуг
- поставщики услуг
- Услуги
- несколько
- Короткое
- должен
- существенно
- аналогичный
- упрощение
- с
- одинарной
- небольшой
- Соцсети
- некоторые
- удалось
- иногда
- в некотором роде
- специализированный
- конкретный
- стандартов
- Старлинг Банк
- оставаться
- магазин
- полоса
- сильный
- такие
- Поддержка
- лебедь
- система
- Нажмите
- снижения вреда
- временный
- terms
- чем
- который
- Ассоциация
- Столица
- их
- Их
- тогда
- Там.
- Эти
- они
- В третьих
- третье лицо
- этой
- те
- угроза
- порог
- Через
- Тюнс
- в
- традиционный
- сделка
- Сделки
- перевод
- переводы
- лечение
- типично
- под
- К сожалению
- союз
- созданного
- до
- us
- использование
- Информация о пользователе
- через
- ценный
- различный
- Различная
- Вид
- жизненный
- желая
- хочет
- we
- когда
- будь то
- который
- в то время как
- зачем
- выводов
- в
- без
- работает
- Мир
- бы
- Неправильно
- Ты
- ВАШЕ
- зефирнет