Каковы этапы финансирования стартапа?

Принято считать, что когда стартап привлекает капитал, он достигает своей цели по сбору средств. Однако на самом деле путь стартапа не так прост, и стартап привлекает различные раунды финансирования.

Основатели должны понимать различные этапы финансирования, чтобы лучше планировать и знать, как соответствующим образом подходить к инвесторам. «Неспособность планировать — это планирование неудачи», поэтому эффективная стратегия сбора средств имеет решающее значение для стартапов.

Давайте начнем с первых шагов к хорошей стратегии сбора средств:

• Цените свой стартап
  Перед построением стратегии необходимо провести оценку.
  Это важно, поскольку основатель должен понимать реальную стоимость того, что он продает.
  InnMind знает, что оценка — непростой процесс. По этой причине он предлагает точный калькулятор оценки стартапа. Рассчитайте справедливую стоимость вашего стартапа прямо сейчас с помощью калькулятор стартовой оценки.
• Установите цели и ограничение по времени
  Чтобы начать хорошую стратегию сбора средств, первым делом нужно установить цель и временные рамки. Важно определить вехи, которые будут достигнуты в течение определенного времени, собрав необходимую сумму денег.
• Исследуйте правильных инвесторов
  Второй шаг — поиск подходящих инвесторов, которые не только инвестируют в раунд, который поднимает стартап, но и осваивают все тонкости отрасли, в которой работает стартап. Если инвесторы хорошо понимают отрасль, они могут повысить ценность стартапа. путем предоставления правильных стратегических рекомендаций.

Послужной список инвестора также очень важен; Стартап должен исследовать, совершал ли инвестор предыдущие успешные выходы или имеет ли инвестиционная фирма высокую внутреннюю норму прибыли в течение длительного периода времени. Важно отметить, что каждая инвестиционная фирма ставит перед собой разные цели IRR в зависимости от этапов своих инвестиций.

Этапы финансирования

Предпосевная стадия

Как видно из названия, предварительный раунд — это первый раунд, предшествующий посевному. Ранее предварительное финансирование не числилось среди официальных раундов финансирования. Недавно он рассматривался как раунд финансирования из-за растущего интереса инвестиционных компаний к начальным этапам финансирования.

Этот раунд инвестиций обеспечивают друзья, семья, основатели, бизнес-ангелы, стартап-студии, акселераторы, инкубаторы и краудфандинг.

Сумма инвестиций обычно составляет до 500 тысяч долларов.

На этом этапе стартапы все еще проводят свои исследования или разработки, и лишь немногие из них будут иметь работающий прототип. Обычно основатели обращаются за помощью в формировании идеи стартапа и своей бизнес-модели.

Посевной этап

Посевное финансирование является первым традиционным раундом инвестиций.

Этот раунд обеспечивают бизнес-ангелы, стартап-студии, акселераторы, инкубаторы и венчурные компании.

Сумма инвестиций обычно составляет до $2 млн.

На посевной стадии, как правило, средства используются для исследования рынка. Цель состоит в том, чтобы определить предпочтения и вкусы целевых клиентов. Для других стартапов это этап, на котором они выводят свой продукт на рынок или разрабатывают его для этой цели.

Серия А – Раунд

Раунд серии А считается первым раундом финансирования, происходящим в рамках стадии рискового капитала.

Этот раунд инвестиций обеспечивается венчурными фондами.

Сумма инвестиций в этом раунде начинается от $500K.

На этом этапе продукт и услуга должны быть готовы. Стартап имеет клиентскую базу, генерирующую надежный поток доходов. Очень важно обеспечить долгосрочное соглашение в этом раунде финансирования.

Серия B – Раунд

Именно на этапе расширения стартапа происходит раунд серии B.

Этот раунд инвестиций обеспечивается фондами венчурного капитала и фондами прямых инвестиций.

Сумма инвестиций в этом раунде начинается от 2 миллионов долларов.

На данном этапе стартапу необходимо финансирование для масштабирования и выхода на следующий уровень.

Facebook, теперь Meta, получила 27.5 миллионов долларов в раунде финансирования серии B в апреле 2006 года, финансирование увеличило оценку компании с 98 миллионов долларов до 500 миллионов долларов. В октябре 2007 года компания привлекла от Microsoft серию C на 240 миллионов долларов. Это была стратегическая инвестиция Microsoft, которая пыталась разобраться в социальных сетях. Оценка достигла 15 миллиардов долларов, а Microsoft получила только 1.6% акций компании. IPO Facebook, состоявшееся в мае 2012 года, на тот момент стало крупнейшим технологическим IPO в американской истории. Компания оценила свое IPO в 38 долларов за акцию, что оценивает Facebook в 104 миллиарда долларов.

Серия С – Круглый

Как правило, серия C — это финальный раунд финансирования стартапов. Процент компаний, прошедших раунд серии D, ниже 5%, и, следовательно, процент компаний, прошедших следующие этапы (E, F или G), ниже.

Этот раунд инвестиций обеспечивается фондами венчурного капитала, стратегическими инвесторами, хедж-фондами и фондами прямых инвестиций.

Сумма инвестиций составляет от 10 до 30 миллионов долларов.

В раунде серии C компания обычно внедряет инновации и предлагает новые продукты, а также нацелена на новые рынки. На этом этапе компания также может приобрести другой стартап в стратегических целях.

Серия D – Круглая

Финансирование серии D обычно может означать, что компания имеет более низкую оценку, потому что, когда происходит этот раунд, это означает, что компания не может достичь своих целей с помощью своей серии C.

Это не всегда так, у каждой компании разные ситуации. Zoom, например, получил статус единорога в 2017 году, собрав 100 миллионов долларов в раунде серии D. Этот раунд инвестиций оценил компанию в 1 миллиард долларов. С ростом пандемии Covid-19 и внедрением удаленной работы Zoom продолжал расти, и его оценка взлетела до 161.5 млрд долларов в октябре 2020 года (значительный рост по сравнению с оценкой IPO в 9.2 млрд долларов, указанной в апреле 2019 года). В настоящее время, в январе 2022 года, рыночная капитализация Zoom составляет 50.22 миллиарда долларов.

Серия Е – Круглая

Когда происходит раунд серии E, это обычно означает, что финансирования серии D было недостаточно для компании, чтобы удовлетворить свои потребности в капитале. Тоже очень плохой показатель. Этот раунд инвестиций имеет место, когда компания не может генерировать собственный капитал, но все еще борется за выживание.

Серия F/G – круглая

Очень редко можно увидеть, как бизнес проходит финансирование серии F / G, но это возможно. Однако важно отметить, что некоторые замечательные компании прошли через эти раунды финансирования.

IPO

Первичное публичное размещение акций — это последний этап финансирования, который может пройти стартап. Это происходит, когда компания хочет перейти от частной к публичной, продав свои акции институциональным или индивидуальным публичным инвесторам.

Несмотря на свои недостатки, IPO предлагает много преимуществ для компании, таких как получение большего признания и более высокие шансы получить кредит от банков, которые более охотно кредитуют зарегистрированные на бирже компании. Компания не только увеличит свои возможности для привлечения средств от большего числа потенциальных инвесторов, но и общественность может оценить компанию более щедро, чем частные инвесторы. Еще одно преимущество заключается в том, что листинг дает возможность учредителям ликвидировать некоторые из своих активов.

Каждый раунд финансирования открывает новые возможности для компании, но он также может размыть ее капитал и снизить ее оценку.

Свяжитесь с нужными инвесторами и соберите средства с InnMind

InnMind, ведущая платформа для заключения сделок, приветствует стартапы на всех этапах, в любой отрасли и регионе, как в традиционной, так и в токенизированной сфере.

С InnMind у вас будет возможность подготовить инвесторов через еженедельную онлайн-трансляцию. События, вебинары и сессии для стартапов.

Более того, каждые две недели InnMind проводит регулярные питчинг-сессии, для традиционных и токенизированных стартапов, в которых у вас будет возможность выступить перед проверенными и активными инвесторами высшего уровня.

Подготовьте инвесторов с помощью InnMind
Создайте свой стартовый профиль сейчас бесплатно: создать мой стартовый профиль!
Подпишитесь на нас в LinkedIn: подключиться к LinkedInи смотрите вдохновляющие сеансы на Канал InnMind на YouTube!

Спасибо за чтение, команда InnMind!

• Коинсмарт. Лучшая в Европе биржа биткойнов и криптовалют.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. БЕСПЛАТНЫЙ ДОСТУП.
• КриптоХок. Альткоин Радар. Бесплатная пробная версия.
• Источник: https://blog.innmind.com/what-are-the-stages-of-startup-funding/