Что означает волатильность рынка криптовалют для сообщества стартапов?

По состоянию на январь 2022 года на мировом рынке криптовалюты был потерян 1 триллион долларов — это был исторический максимум Биткойн в почти 69,000 2021 долларов в ноябре 35 года. С тех пор Биткойн, крупнейшая криптовалюта, потерял еще более XNUMX% своей стоимости.

Несмотря на эти «мрачные» новости, все больше инвесторов запасаются крипто-активами и финансируют эту новую технологию, поскольку они видят в ней будущее — 25% американских инвесторов в настоящее время поддерживают протоколы блокчейна.

Однако эта волатильность заставила многих скептически настроенных инвесторов назвать криптовалюты и технологию блокчейн «причудой». Это правда?

Прежде чем углубляться в возможности технологии блокчейна для стартап-сообщества, давайте рассмотрим некоторые причины нестабильности рынка криптовалют.

Почему рынок криптовалют так волатилен?

Это развивающийся рынок

По сравнению с такими рынками, как фондовая биржа США и рынок золота, которые существуют уже сотни лет, рынок криптовалют является развивающимся рынком. Он существует только с 2009 года и имеет рыночная капитализация всего 1.2 трлн долларов: это не похоже на рынки акций и золота, которые оцениваются примерно в 27.2 трлн долларов и 11.7 трлн долларов соответственно.

Его меньшая рыночная капитализация означает, что меньшие силы, включая личностей и средства массовой информации, могут сильно влиять на его цену. Если пара китов сделает ставку на рост или падение цен на криптовалюту и решит накачать или сбросить биткойны на 50 миллиардов долларов, это окажет огромное влияние на весь рынок криптовалют. Кроме того, мы видели, как биткойн рухнул, когда Tesla объявила, что они перестанут принимать криптовалюту в качестве оплаты, и когда Dogecoin вырос, когда Илон написал в Твиттере «Doge».

Такого рода влияния делают торговлю криптовалютой на этих зарождающихся стадиях часто очень спекулятивной, а не традиционно функциональной. И это подпитывает волатильность рынка.

Криптовалютный рынок является цифровым

В отличие от других рынков, стоимость которых привязана к физическим активам или товарам, криптовалюты являются цифровыми. Это делает цену зависимой от настроений, спроса и предложения. Особенно это касается молодых инвесторов, ищущих возможности быстро разбогатеть. Когда они почувствуют, что цена биткойна вырастет, они продадут свою криптовалюту. Но когда они проигрывают, они уходят с рынка. Можно сказать, что на крипторынке больше эмоционального инвестиционного фактора, чем на традиционных рынках.

Настроения и профиль инвесторов

По сравнению с такими рынками, как фондовый рынок и рынок недвижимости, барьер для входа в криптопространство невелик. Это делает его привлекательным для неопытных трейдеров. В отличие от других рынков, где вам потребуется минимальный капитал, торговая лицензия или юрист, все, что нужно для торговли криптовалютой, — это подключение к Интернету и небольшая сумма наличных денег.

Кроме того, многие институциональные инвесторы скептически относятся к криптовалютному рынку, поскольку считают его слишком рискованным. Эти два фактора создают волатильность на рынке криптовалют, поскольку он подвержен манипуляциям. Кроме того, в ситуациях, когда опытные инвесторы будут невозмутимы, неопытные инвесторы могут реагировать на ажиотаж и FUD (страх, неуверенность и сомнения) вокруг рынка.

Как блокчейн-стартапы могут извлечь выгоду из волатильности крипторынка?

Мы видели, как цены на криптовалюты росли и падали на протяжении многих лет: эта волатильность — особенность развивающегося рынка, а не ошибка. На самом деле, инвесторы не потеряли веру в технологию — многие до сих пор верят, что за ней будущее. Поэтому они знают, что, как и в случае со всеми новыми технологиями, потребуется время, чтобы получить признание.

По словам Шана Аггарвала, руководителя отдела корпоративного развития и венчурного капитала Coinbase, сбор средств, который привел к созданию некоторых из самых успешных блокчейн-проектов, проводился на медвежьем рынке 2018–2020 годов (например, Polygon, Avalanche, Polkadot, Axie Infinity, Solana , и более).

Таким образом, несмотря на спад, инвестиционный интерес к криптовалютным стартапам остается сильным, поскольку инвесторы понимают, что это развивающийся рынок. Об этом свидетельствует тот факт, что в первом квартале 2022 года криптостартапы привлекли 5 миллиардов долларов в виде венчурных фондов. Это противоречит сокращающемуся финансированию в других технических областях.

Несмотря на то, что сейчас инвесторы поддерживают больше проектов Web3, некоторые из них придерживаются более непринужденного подхода к финансированию. Сейчас они лучше разбираются в новых технологиях. Хотя биткойн является крупнейшей криптовалютой в мире, инвесторы знают, что он бесполезен. Однако из-за его статуса инвесторы, скорее всего, продолжат запасаться биткойнами как спекулятивным активом, а не функциональным.

Таким образом, при финансировании протоколов инвесторы обращают внимание на их долгосрочную полезность и функциональность, а не на те, которые обещают очень высокую прибыль, поскольку многие из последних оказались пирамидальными и экономически неустойчивыми.

Еще одной причиной волатильности рынка криптовалют являются проблемы устойчивости (экологической) и масштабируемости, связанные с технологией.

Инвесторы опасаются большого количества потребляемой электроэнергии и высоких комиссий за транзакции, которые приходится платить пользователям. Чтобы решить эту проблему, инновационные проекты уровня 1 ищут более устойчивые методы работы своих протоколов. Ethereum, на котором работает большая часть блокчейна, переходит от Proof-of-Work к более экологичному Proof-of-Stake.

Еще один способ, с помощью которого стартапы Blockchain могут преодолеть волатильность, — это токенизация. Ранее мы обсуждали, что одна из причин нестабильности криптовалют заключается в том, что их цены зависят от спроса и предложения. Однако, если криптостартапы смогут токенизировать физические активы, их цены будут иметь большую физическую ценность и будут более стабильными. RedSwan CRE является примером таких компаний, токенизирующих физические активы. Они разработали рынок для инвесторов, чтобы инвестировать в коммерческую недвижимость, так что пока вы покупаете криптовалюту на других рынках DeFi, вы покупаете часть недвижимости на рынке RedSwan.

Кроме того, люди настаивают на регулировании рынка криптовалют. Пока это происходит, есть прогресс в разработке более эффективных криптовалютных продуктов, таких как спотовые биржевые фонды биткойнов. Когда эти ETF со спотовой ценой появятся на торговых площадках, появится приток новых криптоинвесторов.

• Коинсмарт. Лучшая в Европе биржа биткойнов и криптовалют.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. БЕСПЛАТНЫЙ ДОСТУП.
• КриптоХок. Альткоин Радар. Бесплатная пробная версия.
• Источник: https://blog.innmind.com/what-does-crypto-market-volatility-mean-for-the-startup-community/