ФО ЮНЕП Принципы ответственного банковского дела (PRB) нацелены на мобилизацию частного финансирования для достижения целей Организации Объединенных Наций в области устойчивого развития (ЦУР) и целей Парижского соглашения по климату (PCA) для решения кризисов, связанных с природой, климатом и загрязнением. Структура реализации UNEP FI предписывает явную ответственность банкам-подписантам, требуя, чтобы они устанавливали, публиковали и выполняли амбициозные цели. Этот акцент на прозрачности подчеркивает стремление банков-подписантов продемонстрировать свой прогресс в выполнении своих обязательств.
До введения PRB четыре года назад многие банки уже приступили к инициативам, направленным на решение проблемы изменения климата, расширение доступа к финансовым услугам и финансовое благополучие, хотя и разрозненно. Тем не менее, PRB обеспечил сплоченную основу для отрасли, способствуя более структурированному подходу и содействуя коллективным целям, тем самым гармонично согласовывая индивидуальные усилия. В то время как PRB варьируется от приверженности прозрачности до ответственного обслуживания всех заинтересованных сторон, ключевая цель состоит в том, чтобы помочь обществу достичь устойчивого будущего структурированным и системным образом. Подписавшиеся банки должны взять на себя обязательство полностью внедрить PRB в течение четырех лет, при этом первоначальная отчетность начинается через 18 месяцев после подписания. PRB включает шесть требований, которые можно резюмировать следующим образом:
Во-первых, банки должны привести свою бизнес-стратегию в соответствие с потребностями клиентов и более широкими целями общества в соответствии с ЦУР и СПС, а также с любыми национальными и региональными рамками.
Во-вторых, они должны постоянно увеличивать свое положительное воздействие, одновременно снижая и управляя рисками для людей и окружающей среды, возникающими в результате их деятельности, продуктов и услуг, путем установления и публикации целей.
В-третьих, они должны ответственно работать с клиентами, чтобы поощрять устойчивые методы и создавать общее процветание для нынешнего и будущих поколений.
В-четвертых, они должны активно консультироваться, взаимодействовать и сотрудничать с соответствующими заинтересованными сторонами для достижения целей общества. Ожидается, что они будут взаимодействовать на коллективном уровне со всеми заинтересованными сторонами, включая политиков, поставщиков, гражданское общество и неправительственные организации. Точнее, ожидается, что они будут учитывать требования Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Принципы прозрачности и честности в лоббировании.
В-пятых, они должны внедрить эффективное управление и культуру ответственного банковского дела. Это означает, что они должны интегрировать принципы устойчивого развития в свою повседневную культуру, а также четко определить роли и обязанности.
В-шестых, они обязаны периодически проверять выполнение PRB. Это означает, что они должны представить отчет о самооценке в течение 18 месяцев после присоединения, а также должны представлять коллективные отчеты об устойчивом развитии каждые два года. Цели и отчетность должны быть общедоступными в шаблоне отчетности и самооценки.
Чтобы дать банкам преимущество, UNEP FI опубликовала конкретные руководящие документы по согласованию и постановке целей в отношении изменения климата, финансового благополучия (устойчивости) и инклюзивности, биоразнообразия и эффективности использования ресурсов и экономики замкнутого цикла, предоставляя точки для действий путем разработки собственных планов действий и определения своих стратегических приоритетных областей. От банков-подписантов прямо требуется в качестве первого шага оценить свое текущее несоответствие с PRB, а затем определить, где они могут оказать наибольшее влияние на людей и окружающую среду. Чтобы установить цели после этапа согласования, им необходимо установить базовый уровень, который представляет собой самооценку текущего состояния с точки зрения состава портфеля, текущего воздействия и уровня взаимодействия с клиентами. Это означает, что банки-подписанты должны количественно определять свои цели и прогресс, такие как выбросы парниковых газов (ПГ) в портфелях и процент портфеля, который соответствует ЦУР. Ожидается, что цели будут не только согласованы с требованиями PRB, но и охватывать деятельность, финансируемую банком, а не фокусироваться на внутренней операционной деятельности банка.
Кроме того, ожидается, что банки-подписанты будут прозрачны в отношении своего положительного и отрицательного воздействия, стремясь уменьшить свое отрицательное влияние и увеличить положительное воздействие. В частности, PRB требует, чтобы они определили как минимум две цели как минимум для двух ударов. Это означает, что они должны заблаговременно определить области, в которых он оказывает наиболее значительное положительное и отрицательное влияние, посредством анализа воздействия, при котором учитываются основные направления деятельности, продукты и услуги банка в основных географических регионах, в которых работает банк. При определении областей наиболее значительного воздействия им следует сосредоточить внимание на масштабах и значимости социальных, экономических и экологических последствий их деятельности и предоставления продукции и услуг.
После установления целей банки-подписанты должны внедрить и отслеживать прогресс с использованием ключевых показателей эффективности (KPI), которые должны состоять из целей взаимодействия, финансовых целей (в процентах от портфеля к устойчивой деятельности — процент валового дохода по бизнес-направлению или сектору). , процент кредитов на экономическую деятельность) и целевые показатели воздействия, как положительные, так и отрицательные. Это требует от них установки контрольных точек, использования соответствующих KPI для отслеживания их прогресса и принятия мер по исправлению положения, если это необходимо. Например, они могут изменить свое распределение портфеля и кредитную политику, где это необходимо, или они могут сосредоточиться на гендерном разрыве, установив внутреннюю цель, а также могут решить работать с клиентами, которые имеют равное гендерное представительство в своих советах директоров.,
Следует отметить, что руководящие принципы UNEP FI носят более предписывающий характер в отношении установления целевых показателей, особенно в отношении изменения климата. Например, банки-подписанты должны установить три климатические цели, состоящие из минимальной цели, цели на период до 2030 года или ранее и долгосрочной цели на период до 2050 года, которые должны быть обнародованы. В отношении выбросов ПГ долгосрочные и промежуточные цели должны представлять собой научно обоснованные сценарии декарбонизации, опубликованные в надежном источнике, таком как Межправительственная группа экспертов по изменению климата. Что касается перехода к чистой нулевой экономике (NZE) к 2050 году, FI UNEP Коллективная приверженность климатическим действиям устанавливает конкретные отраслевые цели, которые банки должны учитывать.
В частности, банки-подписанты в рамках UNEP FI
Банковский альянс Net-Zero (NZBA) берут на себя твердое обязательство привести свои кредитные и инвестиционные портфели в соответствие с целью NZE к 2050 году. Они устанавливают промежуточные цели для приоритетных секторов, таких как сельское хозяйство, цемент, уголь, железо и сталь, нефть и газ, транспорт, где они могут иметь наиболее существенное воздействие прозрачным и публично подотчетным образом. Основное внимание уделяется эмиссионному профилю портфелей. В частности, банки-подписанты должны учитывать, что их цели должны быть надежными, надежными, эффективными и амбициозными в отношении профилей выбросов парниковых газов банков. Они должны охватывать Объем 1 (прямые выбросы), Объем 2 (косвенные выбросы) и Объем 3 (финансируемые выбросы), в зависимости от того, что является более значительным и при наличии данных. Объем 3 в настоящее время охватывает нефть, газ и добычу полезных ископаемых. После 2024 года он охватит транспорт, строительство, здания, материалы и промышленную деятельность, а после 2026 года охватит все сектора.
Кроме того, ожидается, что банки-подписанты будут финансировать устойчивую экономическую деятельность своих клиентов с помощью соответствующих инструментов. Для этого им необходимо определить клиентов, которые являются основными источниками выбросов парниковых газов, углеродоемкими предприятиями, недостаточно обслуживаемыми сегментами и уязвимыми клиентами. Для достижения своих целей они могут выпускать облигации, связанные с устойчивостью, и облигации, основанные на результатах, такие как «зеленые» облигации (для изоляции жилья, проектов по возобновляемым источникам энергии, транспорта с низким уровнем выбросов углерода, пластикового загрязнения) и переходные облигации для финансирования устойчивой деятельности. Они также могут предложить льготные процентные ставки, цены, сроки и условия.
В частности, с точки зрения изменения климата окно для действий меньше, и необходимы более масштабные действия по сравнению с другими целями ЦУР. Это требует от банков корректировки своей бизнес-модели в краткосрочной и долгосрочной перспективе и разработки реалистичных стратегий, основанных на надежных и научно обоснованных целях и планах действий. Хотя банки имеют свои собственные прямые выбросы парниковых газов, они, вероятно, будут низкими по сравнению с их общим воздействием на климат. Воздействие банков на климат в основном связано с тем, что они финансируют, содействуют или во что инвестируют. Ставя и достигая амбициозных, надежных и научно обоснованных целей, банки могут изменить ситуацию к лучшему при переходе к нулевой чистой экономике. Они могут поддержать переход не только посредством принятия решений о кредитовании и финансировании, но и путем содействия переходу своих клиентов.
Как обсуждалось выше, принцип 2 PRB фокусируется на анализе воздействия и постановке целей. Это требует от подписавших договор банков проведения объективного и систематического анализа своей основной деятельности для определения воздействия, связанного с продуктами, услугами, отраслями, секторами и технологиями, которым банки предоставляют кредиты и инвестиции. Анализ воздействия помогает банкам-подписантам понять последствия, связанные с их коммерческой деятельностью. Он указывает банкам-подписантам, какие области воздействия они должны решать, устанавливая цели. Он также дает информацию для принятия решений, позволяя банкам иметь четкое представление о последствиях, связанных с секторами, отраслями и технологиями, которым они кредитуют и в которые они инвестируют. инклюзивной экономики и привести банковские портфели в соответствие с целями и приоритетами общества.
Для проведения углубленного анализа воздействия от подписавших договор банков требуется:
1- Оцените, в каких областях они оказывают существенное положительное и отрицательное воздействие на общество, окружающую среду и экономику. Это относится к их основным сферам деятельности (продукты и услуги, которые они предоставляют в зависимости от своей бизнес-модели — банковские услуги для физических лиц, коммерческие банковские услуги, корпоративные банковские услуги, инвестиционные банковские услуги) — и их операции (например, использование энергии). Основное внимание уделяется экономической деятельности, которую они облегчают.
2- Определите, где они могут реализовать наибольшее положительное воздействие и уменьшить значительное негативное воздействие.
UNEP FI требует, чтобы собственные анализы воздействия банков охватывали следующие ключевые области:
1- Масштабы банковской деятельности в отношении конкретных отраслей, технологий и регионов: хотя банкам важно понимать последствия, связанные с их операциями, и реагировать на них, ожидается, что более значительные воздействия будут связаны с деятельность, для которой банки предоставляют финансовые продукты и услуги. Это включает в себя объем финансирования, который банки предоставляют конкретным секторам и видам экономической деятельности, их долю на рынке по отношению к услугам, которые они предоставляют, и страны, в которых они работают. После получения информации об этих экологических, социальных и экономических последствиях секторов и видов экономической деятельности он предоставляет продукты и услуги, которые должны быть измерены.
2- Контекст, т. е. наиболее актуальные проблемы и приоритеты, связанные с устойчивым развитием в странах/регионах, в которых работают банки: ожидается, что банки определят социальные, экологические и экономические воздействия, связанные с секторами и экономической деятельностью, которые они производят. и услуги, чтобы увидеть, вносят ли их продукты и услуги положительный или отрицательный вклад в эти проблемы и приоритеты, связанные с устойчивым развитием. Выявленные воздействия могут оказать влияние, положительное или отрицательное, на важнейшие национальные или региональные проблемы и цели.·
3-Масштаб и интенсивность/заметность выявленных социальных, экономических и экологических воздействий: они относятся к степени или силе области воздействия. Как только области воздействия, которые связаны с секторами и видами экономической деятельности, банки предоставляют продукты и услуги, которые должны быть определены, им необходимо будет получить более глубокое понимание масштаба выявленных областей воздействия и того, какие из них являются наиболее заметными или интенсивными. . Например, хотя и газ, и уголь влияют на выбросы парниковых газов, воздействие угля значительно выше, чем воздействие газа.
В тех случаях, когда банк определяет области воздействия, которые (i) носят крупномасштабный характер, (ii) являются заметными или интенсивными и (iii) оказывают влияние на важнейшие национальные или региональные задачи и задачи, эти области воздействия будут его областями наиболее значительных влияние. Например, если банк является крупным финансистом сельского хозяйства, который может использовать большое количество воды, доступ к воде или ее наличие может быть значительной областью воздействия, на которой банк должен сосредоточиться. В этом случае можно было бы ожидать значительного улучшения воздействия за счет работы со своими клиентами и заказчиками, например, за счет более эффективных методов орошения, перехода на менее водоемкие культуры и перемещения производства в регионы с более обильными водными ресурсами.
ФО ЮНЕП
Инструмент анализа влияния портфеля для банков использует 22 области воздействия по экономическим, экологическим и социальным компонентам устойчивого развития, чтобы определить, как деятельность секторов и отраслей влияет на устойчивое развитие. Основные области воздействия включают климат, воду, почву, биоразнообразие и эффективность использования ресурсов. UNEP FI требует, чтобы банки-подписанты определяли, как они работают в наиболее значительных областях воздействия, используя как количественные, так и качественные данные, и определяли цели в тех областях, где их эффективность слаба. Это поможет установить базовый уровень и расставить приоритеты на этапе установления целей.
Анализ воздействия должен включать ранжирование областей воздействия, а именно климат, вода, почва, биоразнообразие, эффективность использования ресурсов, в портфеле на основе количества ключевых секторов, с которыми они связаны, и доли финансирования, предоставленного ключевым секторам. Отрасли, наиболее тесно связанные с зонами воздействия, будут ключевыми для банка. Например, производство электроэнергии из угля (отрасль) оказывает сильное влияние на изменение климата (зона воздействия) за счет выбросов парниковых газов.
После анализа воздействия следующим шагом является постановка и реализация целей, что включает в себя постановку как минимум двух целей, касающихся как минимум двух областей наиболее значительного воздействия. На этом этапе банки-подписанты должны установить и опубликовать как минимум две цели, которые касаются как минимум двух наиболее значительных (потенциальных) положительных и отрицательных воздействий банков. Банки могут пересматривать свои цели и устанавливать дополнительные цели в своем собственном темпе, но они должны реализовывать как минимум две цели в любой момент времени после четырехлетнего периода реализации. UNEP FI требует, чтобы цели четко приводили в соответствие с ЦУР, целями Парижского соглашения и другими соответствующими международными, национальными или региональными структурами и вносили больший вклад в их достижение.
Основные ожидания UNEP FI в отношении постановки целей можно резюмировать следующим образом:
1- Цели должны быть конкретными, измеримыми (количественными или качественными), достижимыми, актуальными и ограниченными во времени («SMART»).
2- Необходимо определить негативное воздействие, которое может возникнуть в результате реализации целей, и принять меры для его смягчения.
Существуют также некоторые важные моменты в отношении установления целевых показателей, которые банки-подписанты должны всегда учитывать. Их можно резюмировать следующим образом:
1- Цели должны быть амбициозными и согласовываться с Парижским соглашением в отношении целей по температуре и перехода к нулевой чистой экономике к 2050 году. Долгосрочные заявления о нулевой чистоте заслуживают доверия только в том случае, если они сопровождаются краткосрочными целями для обеспечения подотчетности. . Достижение конечного состояния до 2050 года является необходимым, но недостаточным критерием для того, чтобы считаться нулевым. Таким образом, банки должны установить как минимум промежуточную цель на 2030 год или ранее в дополнение к конечной цели на 2050 год. Это стремление должно быть отражено и в выборе сценария.
2- Стороны, подписавшие NZBA и CCCA, должны установить свои первые цели в течение 18 месяцев. В течение следующих 18 месяцев они должны установить цели для всех или существенного большинства углеродоемких секторов.
3- Цели должны состоять из ряда промежуточных целей, устанавливаемых каждые пять лет после первой промежуточной цели. Цели следует пересматривать и обновлять не реже одного раза в пять лет по мере развития науки (например, в соответствии с отчетами об оценке МГЭИК), по мере изменения структуры банковского портфеля и/или при наличии каких-либо существенных методологических достижений. Для достижения этих целей банк должен подготовить и раскрыть запланированные действия.
4- Целевые показатели должны применяться к кредитной и инвестиционной деятельности банков, уделяя особое внимание выбросам их клиентов категории 1, категории 2 и категории 3. Охват областей должен увеличиваться между каждым периодом обзора.
5- Банки должны измерять финансируемые и стимулированные выбросы, применяя выбранные инструменты и методологии. PCAF предоставляет рекомендации для финансовых учреждений по измерению выбросов. Для банков большинство относимых выбросов ПГ происходит от суммы выбросов их клиентов категории 1, 2 и, если возможно, категории 3, а не от их собственных операций. Банки должны уделять особое внимание выбросам Категории 3 Объема 15.
6- Банковские расчеты финансируемых выбросов помогут установить исходные данные, определить приоритетность секторов и отслеживать прогресс с течением времени. Чтобы измерить финансируемые выбросы, банки должны собирать данные о клиентах, такие как данные о выбросах или производстве, которые должны быть не старше двух лет по отношению к году, для которого используются данные. Широко используемый источник данных, предоставленных крупными клиентами, — это проект по раскрытию информации об углероде (CDP). Банки могут использовать оценочные или косвенные данные там, где есть пробелы в данных, чтобы помочь определить приоритеты секторов, которые они будут рассматривать в первую очередь. Например, он может использовать региональные или национальные средние значения по секторам для оценки профиля выбросов данного клиента и/или портфеля, связанного с этим сектором.
7- Хотя это не является приоритетом при установлении целей, также ожидается, что банк установит цели по углеродной нейтральности в своих собственных операциях, таких как энергоэффективность в своих зданиях.
8- Банки должны стремиться использовать оценки или данные по конкретному клиенту вместо того, чтобы полагаться на доверенных лиц, где это возможно, чтобы улучшить свою способность отслеживать прогресс своих клиентов. Признавая ограниченность данных, банк должен планировать меры по улучшению качества данных с течением времени, чтобы лучше отражать влияние решений о финансировании и взаимодействии, например, путем включения данных о ПГ в процесс финансирования и инвестирования.
9- Хотя цели должны быть сосредоточены на достижении воздействия на реальную экономику, также важно учитывать другие экологические и социальные факторы.
С другой стороны, постановка целей включает в себя различные непоследовательные этапы, которые банки-подписанты могут выполнять итеративно и параллельно. Эти этапы можно обобщить следующим образом:
1- Ознакомление с концепциями, структурами и правилами, которые могут повлиять на деятельность банка, на основе последних достижений науки о климате: этот этап включает в себя хорошее понимание используемой терминологии, знание того, как применять деятельности банка, получить хорошее представление о регуляторной и политической среде деятельности банка, иметь достаточно хорошее представление о наборе инструментов и методологий на рынке, оценить применимость инструментов и методологий для баланса банка)
2- Измерение и раскрытие информации о финансируемых выбросах для понимания портфеля и степени его воздействия на климат. Этот этап включает в себя измерение финансируемых и стимулированных выбросов с применением выбранных инструментов и методологий, определение источников данных по выбросам ПГ и продолжение совершенствования сбора соответствующих климатических данных. данных, а также ежегодное раскрытие профинансированных эмиссий.
3- Установление надежных, научно обоснованных целей для среднесрочного и долгосрочного стратегического направления финансовых решений и интеграции воздействия климата во все аспекты бизнеса. ) использовать, рассчитывая степень согласованности, формулируя промежуточные отраслевые цели, ориентируясь на достижение реального воздействия и недопущение причинения вреда.
4- Достижение этих целей и оказание положительного воздействия: этот этап включает вовлечение всего банка и создание соответствующих структур управления, принятие финансовых решений во всех соответствующих областях бизнеса для достижения целей, взаимодействие с клиентами для поддержки их перехода, взаимодействие с директивным органам поддерживать развитие нормативно-правовой базы, вырабатывая четкие позиции по таким областям, как углеродоемкие отрасли, компенсации и облегченные выбросы, устанавливая меры для отслеживания и отчетности о прогрессе в достижении целей, пересматривая цели по мере необходимости, но не реже одного раза в пять лет, чтобы приспособиться к изменяющимся научное понимание и изменяющаяся политическая среда.
UNEP FI ожидает, что банки-подписанты особо отметят, что:
1- Установление целей должно основываться на широко принятых, научно обоснованных сценариях обезуглероживания (сценариях МГЭИК и МЭА) для установления долгосрочных и промежуточных целей, соответствующих температурным целям Парижского соглашения. Эти сценарии должны быть низкими или нулевыми, что означает, что целевая температура не должна превышаться в течение длительных периодов времени, и они не должны чрезмерно полагаться на технологии отрицательных выбросов, углеродные кредиты или улавливание и хранение углерода, которые еще не доказаны. в больших масштабах.
2- При установлении целевых показателей, соответствующих конкретному температурному результату, банки-подписанты должны стремиться к тому, чтобы сумма финансируемых ими выбросов соответствовала сценарию, соответствующему их целевому температурному результату. Чаще всего согласуются со сценариями от Международного энергетического агентства (МЭА), сценарного сообщества Международной группы экспертов по изменению климата (МГЭИК) и Сети по экологизации финансовой системы (NGFS), но могут быть и другие сценарии, более подходящие для различных регионы.
3- Должны быть установлены цели по абсолютным выбросам и интенсивности выбросов (интенсивность выбросов по секторам). Цели на уровне сектора должны быть установлены для углеродоемких секторов, отдавая приоритет выбросам ПГ, интенсивности ПГ и/или финансовым рискам в портфелях. В частности, все клиенты, у которых более 5% выручки поступает непосредственно от тепловой, угледобывающей и электроэнергетической деятельности, должны быть включены в сферу целевых показателей.
4- При установлении целевых показателей банки-подписанты должны отдавать приоритет секторам, которые являются наиболее углеродоемкими (либо в абсолютном выражении, либо в показателях интенсивности). Цели на уровне сектора должны быть установлены для таких углеродоемких секторов и приоритеты (в первые 18 месяцев). В течение 36 месяцев все оставшиеся углеродоемкие отрасли должны быть учтены при установлении целевых показателей. В этом процессе определенную роль могут также играть специфические для банка соображения (география, секторы, политический ландшафт, местная экономика).
5- Подписавшиеся банки должны ежегодно измерять и сообщать о профиле выбросов своих кредитных портфелей и инвестиционной деятельности в абсолютном выражении и интенсивности выбросов для значительного большинства выбросов Области охвата 3 для установленного списка углеродоемких секторов. Углеродоемкими секторами, на которых следует сосредоточиться, являются сельское хозяйство, алюминий, цемент, уголь, коммерческая и жилая недвижимость, металлургия и сталь, нефть и газ, производство электроэнергии и транспорт. Банк должен установить цели на уровне сектора на основе сценариев декарбонизации с открытым исходным кодом, которые определяют траекторию, которой необходимо следовать в течение определенного периода, как правило, до 2050 года.
Соответствующие сценарии, упомянутые выше, часто основаны на углеродоемкости (например, т CO2 экв./МВтч) или на технологическом производстве (например, баррелях нефти). Банки также могут рассчитать «предполагаемое повышение температуры» для своего портфеля или покрытия портфеля (т. е. какой процент клиентов его портфеля имеет климатические цели). В настоящее время предпочтительнее устанавливать целевые показатели выбросов (либо абсолютные, либо интенсивность).
После того, как банки измерили свои финансируемые выбросы, они получили исходный уровень, т. е. отправную точку для целевых показателей. UNEP FI требует, чтобы это было не более чем за два года до года, в котором банк устанавливает цели (исключения могут быть сделаны для аномальных лет). Ожидается, что банки будут раскрывать объем и границы классов активов и секторов, охват выбросов по классам активов и секторам, а также методы измерения и показатели, используемые на уровне портфеля, класса активов или сектора. Профиль и деятельность по финансируемым выбросам (Область охвата 3) должны раскрываться ежегодно в отношении абсолютных выбросов, интенсивности выбросов в масштабе всего портфеля (выбросы на доллар, предоставленный или инвестированный) и интенсивности выбросов по конкретному сектору (выбросы на такой показатель, как кВтч, тонна, м2).
После того, как банки рассчитали исходные данные, они могут спрогнозировать разницу между тем, как будет развиваться их портфель, и тем, как он «должен» развиваться, если он будет соответствовать определенному климатическому сценарию. Чем больше гэп (дельта), тем более «разбалансирован» портфель. Расчет степени соответствия (дельты) дает банку относительное представление о количестве усилий, необходимых для приведения его портфеля в соответствие с выбранным климатическим сценарием.
UNEP FI ожидает, что целевые показатели банков в промежуточном секторе будут основаны на анализе банками того, какими они хотят видеть свои портфели в краткосрочной перспективе (к 2030 году или ранее), чтобы они соответствовали целевому температурному результату банка в более долгосрочной перспективе. В этом процессе важно задействовать бизнес-направления и согласовывать свои действия с руководством банка.
Банки могут устанавливать два типа целей:
1- Абсолютная цель: Это цель, направленная на сокращение абсолютных выбросов ПГ на установленную величину. Распространенными показателями являются MtCO2 или MtCO2e. Это гарантирует, что финансируемые банком выбросы не могут увеличиться.
2- Целевой показатель интенсивности: это нормализованная метрика, которая устанавливает целевые показатели выбросов по отношению к выходу. Например, tCO2 e/MWh для производства электроэнергии, kgCO2 e/м2 для недвижимости или, что менее предпочтительно, показатель экономической интенсивности, такой как доход клиента в кгCO2 e/доллар. Это позволяет устанавливать цели по сокращению выбросов с учетом экономического роста или увеличения доли рынка.
Целевой показатель промежуточного сектора может быть установлен на абсолютной основе или на основе интенсивности, но важно раскрывать и то, и другое, чтобы обеспечить полную картину.
Также есть два способа формулировки целей:
1- Конвергентный подход: в этом подходе на скорость изменений влияет начальная точка (т. е. менее углеродоемкие клиенты должны достичь более низкой скорости снижения, потому что их начальная точка «лучше»)
2- Подход сокращения: в этом подходе предполагается, что каждый участник/портфель на рынке сокращает свои выбросы с одинаковой скоростью (например, 2% в год).
После постановки цели этап реализации включает в себя:
1- Установка вех и определение действий для достижения поставленных целей.
2- Создание средств для измерения и мониторинга прогресса.
3- Внедрение структуры управления и надзора, отвечающей за контроль за выполнением поставленных задач и, при необходимости, за корректирующие действия.
На этом этапе UNEP FI требует от подписавших договор банков опубликовать общий план перехода в течение 12 месяцев после установления целей, в котором будет представлен обзор категорий действий, которые они планируют предпринять для достижения целей, и сроки. Действия включают (но не ограничиваются) привлечение клиентов, политики исключения, изъятие инвестиций, наращивание потенциала, разработку новых инструментов и продуктов, оценку выравнивания портфеля, оценку воздействия/рисков портфеля, разработку политик, позиции государственной политики и защиту интересов правительства/регуляторных органов. действие и Стратегия расширения клиентской базы. UNEP FI требует от подписавших договор банков публично раскрывать цели и ежегодно отчитываться о достигнутом прогрессе. Цели и ключевые показатели должны публиковаться в основных ежегодных финансовых документах. Раскрытие профиля выбросов банков в их годовой отчетности необходимо для обеспечения прозрачности и подотчетности. Если банк еще не может раскрыть весь свой портфель из-за ограничений данных и методологии, он должен объяснить любые упущения.
UNEP FI требует, чтобы банки-подписанты разработали и обнародовали ключевые показатели эффективности для отслеживания прогресса в достижении их целей. Эти варианты могут включать кредитную политику, лимиты, привлечение клиентов, изъятие инвестиций и отраслевые политики, такие как планы сокращения использования ископаемого топлива, хотя этот список не является исчерпывающим. Банк должен разработать план перехода и опубликовать его, чтобы укрепить доверие к своему подходу к выравниванию своего портфеля. Ключевые показатели эффективности могут, например, включать % сокращения выбросов, % сокращения выбросов углерода, % вовлеченных клиентов, % клиентов с публичными планами перехода или отслеживание финансирования, направленного на экологические проекты или климатические решения.
Показатели для отслеживания прогресса в достижении чистого нуля включают показатели выбросов парниковых газов, показатели согласования портфеля и показатели вклада портфеля.
Показатели на основе выбросов отслеживают финансируемые выбросы банка:
1- Абсолютные выбросы портфеля (tCO2e): общий объем выбросов в эквиваленте CO2, который относится к операционной и финансовой деятельности банка. Отслеживает абсолютное количество выбросов парниковых газов в портфеле.
2- Интенсивность всего портфеля, например, средневзвешенная углеродоемкость (тCO2-экв./выручка): абсолютные выбросы на денежную единицу, например, объем финансирования (например, инвестированный или предоставленный взаймы доллар) или основной доход компании. Демонстрирует эффективность выбросов парниковых газов на каждый вложенный доллар.
3- Физическая интенсивность по секторам (например, т CO2-экв./МВтч): измеряет эффективность портфеля (или частей портфеля) с точки зрения абсолютных выбросов на единицу общего объема производства (например, тонн произведенного цемента, мега- ватт-час произведенной энергии Методы, основанные на отраслевых подходах к обезуглероживанию (SDA), используют подход конвергенции, чтобы все компании стремились достичь эталонной интенсивности.
Метрики, основанные на согласовании, отслеживают уровень соответствия банков портфельным компаниям с нулевым балансом:
1- Взаимодействие: действия по взаимодействию проводятся банками с целью увеличения доли портфельных компаний, которые соответствуют соответствующим нулевым путям.
2- Бинарное целевое измерение: представляет процент инвестиций или компаний в портфеле с заявленными нулевыми или парижскими целевыми показателями.
3- Подразумеваемое повышение температуры: переводит оценку соответствия компании в температурную оценку, которая описывает наиболее вероятный результат глобального потепления, если бы мировая экономика продемонстрировала тот же уровень амбиций, что и рассматриваемый контрагент.
Показатели, основанные на взносах, отслеживают вклад банка в финансирование в целом по экономике:
1- Внутренняя цена на углерод. Скрытая цена на углерод на уровне компании представляет собой предполагаемую стоимость выбросов углерода, которая включается в расчеты, чтобы проиллюстрировать экономические последствия выбросов углерода для бизнес-решений.
2- Зеленые метрики (например, таксономия или доля доходов): существует несколько зеленых метрик, которые классифицируют компании на основе таксономии экономической деятельности, например, таксономия ЕС для устойчивой деятельности, таксономия климатических облигаций или доля доходов от зеленой деятельности.
3- На основе мощностей: Оцените технологии и распределение на уровне активов, необходимые для Paris Alignment. Подход Парижского соглашения к оценке перехода капитала хорошо зарекомендовал себя и широко используется для этой цели.
В соответствии с рекомендациями инициативы «Цели, основанные на науке» (SBTi), UNEP FI требует от подписавших ее банков прозрачно учитывать роль ископаемых видов топлива в своей финансовой деятельности. Они должны ежегодно раскрывать информацию о финансовой деятельности, связанной с ископаемым топливом, включая инвестиции (публичный капитал, частный капитал, корпоративные облигации), прямое финансирование проектов, организованное финансирование (т. е. андеррайтинг ценных бумаг) и кредитование. Также ожидается, что они будут взаимодействовать с компаниями, занимающимися добычей ископаемого топлива, для принятия целей и планов действий по нулевому выбросу, а также для прекращения финансирования любой новой разведки и добычи ископаемого топлива в течение переходного периода. Им следует отказаться, если компании не могут или не желают перейти в соответствии с нулевыми путями, прекратив всю финансовую поддержку (за исключением декарбонизации или перехода на альтернативы с нулевым выбросом углерода) к существующим угольным активам к 2030 году и к существующим нефтегазовым активам к 2040 году.
Банки могут отказаться от финансирования угля к 2030 году или принять решение о сокращении своего участия в секторах с высоким уровнем выбросов. Анализ климатических критериев перед выдачей кредита может помочь банку решить, финансировать ли клиента или нет. Срок погашения кредитов является еще одним ключевым моментом, когда сокращение выбросов углерода в портфеле может быть достигнуто за счет перехода к финансированию менее углеродоемких клиентов, технологий или видов деятельности. Ожидается, что банки будут проводить различие между финансируемыми выбросами и «выбросами в реальной экономике» и отделять их друг от друга при разработке финансовых решений для достижения целей, отмечая, что воздействие на реальную экономику является наиболее важным результатом. Кроме того, UNEP FI требует, чтобы банки-подписанты работали с клиентами, чтобы убедиться, что они работают для достижения одной цели, информируя их о последствиях научных разработок, объясняя новые политики и устанавливая сроки. Степень их участия в переходе к нулевой экономике может быть хорошим показателем качества их управления и их собственных возможностей управления рисками.
На практике банки могут связать процентную ставку продукта с углеродными показателями, запросить стратегии перехода, запросить конкретные данные, связанные с выбросами парниковых газов, или определить момент времени, когда данные должны быть предоставлены компанией, или необходима надежная стратегия перехода. быть на месте. Например, в случае эффективности использования ресурсов и экономики замкнутого цикла UNEP FI предлагает прогрессивный подход к установлению целей. Он требует от подписавших договор банков провести самооценку, чтобы выяснить, являются ли они банком-новичком (уровень 3), средним (уровень 2) или продвинутым (уровень 1). Эта оценка определяет приоритетные области в портфеле, на которых следует сосредоточиться.
Банки уровня 3 должны устанавливать цели только по части портфеля, охватывающей ключевые сектора. Их взаимодействие с клиентами должно включать отправку запросов данных клиентам, чтобы понять соответствие их экономической деятельности цели. Они должны сосредоточиться на наиболее эффективных секторах, а затем, по мере продвижения, устанавливать цели для всего портфеля.
Банки уровня 2 должны расширить объем портфеля, для которого они устанавливают цели. Их цель по привлечению клиентов будет включать улучшение понимания клиентами цели.
Банки уровня 1 должны установить цели для всего своего портфеля и всех секторов. Их цель по взаимодействию с клиентами будет включать предоставление технической помощи в разработке и финансировании деятельности, существенно способствующей достижению цели.
UNEP FI требует, чтобы банки-подписанты определяли соответствующие политики и рамки (международные, национальные и региональные: ЦУР и Парижское соглашение, таксономию ЕС и отраслевые и общие рамки) на основе их операций и бизнес-модели. Они должны учитывать как обязательные, так и необязательные рамки. Это даст им ясность в отношении политик и рамок, с которыми необходимо согласовываться, которые должны направлять их при установлении исходного уровня, постановке целей, реализации плана действий и определении ключевых показателей эффективности. Ожидается, что банки будут устанавливать цели (промежуточные и подцели) с долгосрочным временным горизонтом, например, на 10 лет (для определения направления), и определять промежуточные цели, например, на 1,2,5 года (для периодической проверки банк находится на правильном пути) — принимая во внимание и согласовывая их с любой доступной политикой или структурой.
UNEP FI требует, чтобы банки-подписанты установили цели SMART в трех категориях:
1- Цели взаимодействия: определить и нацелить ключевых клиентов
2- Финансовые цели: целевой объем или процент финансовых потоков, направляемых на деятельность, существенно способствующую достижению цели.
3- Цели воздействия: цель, связанная с увеличением положительного воздействия и/или уменьшением отрицательного воздействия финансируемой деятельности. Банки уровня 1 должны установить фактические цели воздействия. Банки уровня 2 и уровня 3 должны установить цели, чтобы сообщать о воздействии и приобретать опыт в определении выбора и использования целей воздействия.
Установление исходного уровня является отправной точкой для установления целей и измерения прогресса. Он показывает текущее состояние портфеля и текущую производительность. Это помогает вовлечь внутренние и внешние заинтересованные стороны в процесс постановки целей.
Чтобы определить базовый уровень, банки должны ответить на следующие вопросы:
1- Какой процент портфеля (мероприятия, клиенты, проекты) существенно способствует переходу?
2- Каков мой текущий уровень вовлеченности?
3- Каково влияние моего портфолио на деятельность, клиентов, проекты, которые существенно способствуют переходу?
Чтобы иметь четкое базовое представление о деятельности в существующих портфелях и текущем уровне взаимодействия с клиентами, банки должны проверять свои портфели, чтобы установить:
1- Доля финансовых потоков, существенно способствующих достижению цели
2- Количество или процент клиентов, взаимодействующих с
3- Влияние их портфеля (только для банков уровня 1)
UNEP FI требует, чтобы подписанные банки на всех уровнях использовали индикаторы для финансовых потоков, направленных на (качественные индикаторы для деятельности, клиентов, проектов), которые соответствуют цели (в ЕС банки должны использовать TSC таксономии ЕС, специфичную для цели), а также в качестве показателей уровня вовлеченности. Ожидается, что банки уровня 1 будут проверять весь портфель (новые и существующие) с использованием основных показателей воздействия. Банки уровня 1 и 2 должны использовать показатели воздействия (в зависимости от клиента, проекта и деятельности). Уровень 2 и уровень 3 должны проверять только новые портфели и фокусироваться на портфелях, оказывающих наиболее значительное влияние. Здесь важно сообщить, как принималось решение о том, что проверять (кредиты, инвестиции, клиенты) и какой процент проверять. Они должны использовать соответствующие и осуществимые индикаторы. Показатели вовлеченности должны быть количественными (количество клиентов или доля портфеля, с которым они взаимодействуют и из которого они собирают данные).
Банки уровня 3 должны проверять как минимум 2 соответствующих ключевых сектора. С другой стороны, банки уровня 1 уже будут собирать данные о существующих клиентах, кредитах, инвестициях. Другие должны собирать данные только о новых клиентах, кредитах, инвестициях. UNEP FI требует от подписавших договор банков выявлять любые пробелы в данных и привлекать менеджеров по работе с клиентами и клиентов. Хорошей отправной точкой было бы подготовить шаблон данных и поделиться им с клиентами.
КПЭ включают показатели вовлеченности, финансовые показатели и показатели воздействия:
1-Показатели взаимодействия с клиентами используются для оценки взаимодействия с ключевыми клиентами. Чтобы оценить уровень участия, банки должны обсудить свои планы перехода (если это банк уровня 1) и сопровождать их/консультироваться с ними (если это банк уровня 2 или 3). Для проверки вовлеченности клиентов, качественного и количественного анализа клиентов в ключевых секторах, чтобы определить клиентов для взаимодействия. Кроме того, количественный анализ уже взаимодействующих клиентов с точки зрения процентного соотношения.
2-Финансовые показатели состоят из объема или процента финансовых потоков, направленных на деятельность, существенно способствующую достижению цели. Для оценки финансовых потоков банки должны выбрать систему категоризации до начала — таксономия ЕС TSC, специфичная для цели, должна использоваться в ЕС, когда она будет готова). Оценка зависит от уровня банка. Все уровни должны начинаться с оценки финансовых потоков, направленных на (деятельность, клиентов, проекты), которые соответствуют цели. Для проверки финансовых потоков портфель следует разделить (на уровне клиента, деятельности или проекта) на а) финансовые инструменты с определенным использованием, б) инструменты без определенного использования.
3-Индикаторы воздействия необходимы для оценки воздействия портфелей (для банков уровня 1 требуется основной набор показателей воздействия для консолидации их оценки воздействия). Оценка воздействия выявленной деятельности применима только к банкам уровня 1 и уровня 2. Для проверки воздействия (только для Уровня 1 и Уровня 2) исходный уровень для каждого из показателей воздействия должен быть рассчитан с использованием данных, собранных на этапе сбора данных.
Наконец, для достижения своих целей банки должны работать со своими клиентами, чтобы их деятельность обеспечивала более устойчивые результаты. Они должны поддерживать клиентов в углеродоемких секторах для обезуглероживания и согласования с целями PCA и новейшими достижениями науки. UNEP FI также требует от подписавших договор банков обеспечить, чтобы структуры управления в их организациях и их культура поддерживали достижение целей и стратегий в области устойчивого развития.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- ПлатонАйСтрим. Анализ данных Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- Чеканка будущего с Эдриенн Эшли. Доступ здесь.
- Покупайте и продавайте акции компаний PREIPO® с помощью PREIPO®. Доступ здесь.
- Источник: https://www.finextra.com/blogposting/24279/responsible-banking-what-do-unep-fis-principles-mean-for-banks?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- $UP
- 1
- 10
- 12
- 12 месяцев
- 15%
- 2024
- 2026
- 2030
- 2050
- 22
- 7
- a
- способность
- в состоянии
- О нас
- выше
- Absolute
- принятый
- доступ
- в сопровождении
- Учетная запись
- отчетность
- подотчетный
- Бухгалтерский учет
- Достигать
- достигнутый
- достижение
- достижение
- через
- Действие (Act):
- Действие
- действия
- активно
- деятельность
- фактического соединения
- дополнение
- дополнительный
- адрес
- адресация
- принять
- продвинутый
- достижения
- пропаганда
- влиять на
- После
- против
- агентство
- тому назад
- ДОГОВОР
- сельское хозяйство
- цель
- Стремясь
- Цель
- выравнивать
- выровненный
- выравнивание
- Все
- распределение
- Позволяющий
- позволяет
- уже
- причислены
- альтернативы
- Несмотря на то, что
- амбиция
- честолюбивый
- количество
- an
- Анализ
- анализ
- и
- годовой
- Ежегодно
- Другой
- ответ
- любой
- Применить
- Применение
- подхода
- подходы
- соответствующий
- МЫ
- ПЛОЩАДЬ
- области
- расположены
- AS
- аспекты
- Оценка
- оценки;
- активы
- класс активов
- Активы
- Помощь
- связанный
- Объединение
- предполагается,
- At
- свободных мест
- доступен
- в среднем
- знать
- Баланс
- Баланс
- Банка
- Банковское дело
- Банки
- баррели
- Использование темпера с изогнутым основанием
- основанный
- Базовая линия
- основа
- BE
- , так как:
- было
- до
- начинающий
- начало
- не являетесь
- эталонный тест
- Лучшая
- между
- Облигации
- изоферменты печени
- граница
- приносить
- строить
- Строительство
- построенный
- бизнес
- Бизнес-модель
- бизнес стратегия
- бизнес
- но
- by
- вычислять
- рассчитанный
- расчет
- расчеты
- CAN
- не могу
- возможности
- Пропускная способность
- столица
- захватить
- перехватывает
- углерод
- углеродные кредиты
- выбросы углекислого газа
- Углеродный нейтралитет
- нести
- случаев
- категории
- Категории
- Причинение
- определенный
- проблемы
- изменение
- изменения
- изменения
- проверка
- выбор
- Выберите
- Выбирая
- выбранный
- круговой экономики
- требования
- ясность
- класс
- классов
- классифицировать
- Очистить
- явно
- клиент
- клиентов
- климат
- Изменение климата
- Coal
- сплоченной
- собирать
- Сбор
- лыжных шлемов
- собирательный
- как
- выходит
- приход
- коммерческая
- совершать
- обязательство
- Общий
- обычно
- сообщество
- Компании
- Компания
- сравненный
- полный
- понятия
- Условия
- доверие
- Рассматривать
- соображения
- считается
- последовательный
- Состоящий из
- консолидировать
- строительство
- потребитель
- контекст
- продолжающийся
- непрерывно
- сокращение
- способствовать
- содействие
- вклад
- Сближение
- Основные
- Корпоративное
- Цена
- может
- Контрагент
- страны
- чехол для варгана
- охват
- покрытие
- Создайте
- заслуживающий доверия
- кредит
- кредиты
- Критерии
- критической
- культур
- Культура
- Текущий
- В настоящее время
- клиент
- Клиенты
- данным
- день
- декарбонизация
- решать
- решение
- Принятие решений
- решения
- снижение
- более глубокий
- определяющий
- Степень
- Delta
- демонстрирует
- зависимый
- в зависимости
- Определять
- определяет
- определения
- развивать
- развивающийся
- Развитие
- события
- разница
- различный
- направлять
- направление
- непосредственно
- Раскрывать
- Раскрытие
- раскрытие
- обсуждать
- обсуждается
- выделить
- распределение
- do
- Доллар
- управлять
- два
- в течение
- e
- каждый
- Экономические
- Экономический рост
- экономические последствия
- экономия
- экономику
- эффект
- Эффективный
- затрат
- эффективный
- усилие
- усилия
- или
- электричество
- вложения
- появление
- излучение
- Выбросы
- акцент
- позволяет
- охватывала
- поощрять
- конец
- энергетика
- энергетические проекты
- заниматься
- занятый
- обязательство
- привлечение
- обеспечивать
- обеспечивает
- Весь
- Окружающая среда
- окружающий
- равный
- собственный капитал
- существенный
- установить
- налаживание
- имущество
- оценка
- к XNUMX году
- Оценки
- EU
- События
- Каждая
- развивается
- развивается
- пример
- Превышен
- чрезмерно
- без учета
- проявлять
- существовать
- существующий
- существует
- Расширьте
- ожидания
- ожидаемый
- надеется
- опыт
- Объяснять
- объясняя
- исследование
- Экспозиция
- и, что лучший способ
- содействовал
- облегчается
- облегчающий
- всего лишь пяти граммов героина
- факторы
- выполнимый
- опилки
- финансы
- Финансирование
- финансовый
- финансовая доступность
- Финансовые инструменты
- финансовые продукты
- финансовая система
- финансирование
- Найдите
- Finextra
- Фирма
- Во-первых,
- Потоки
- Фокус
- фокусируется
- фокусировка
- следует
- после
- следующим образом
- Что касается
- формулирование
- окаменелость
- Ископаемое топливо
- содействие
- 4
- Рамки
- каркасы
- от
- топливо
- выполнение
- полный
- полностью
- финансирование
- будущее
- Gain
- получение
- разрыв
- пробелы
- ГАЗ
- собранный
- сбор
- пол
- Общие
- порождающий
- поколение
- поколения
- географии
- география
- выбросов парниковых газов
- выбросы парниковых газов
- Дайте
- данный
- Глобальный
- Глобальная экономика
- цель
- Цели
- хорошо
- управление
- большой
- величайший
- Зелёная
- валовой
- Расти
- Рост
- руководство
- инструкция
- методические рекомендации
- Гиды
- было
- рука
- вред
- Есть
- имеющий
- Медицина
- помощь
- помогает
- здесь
- High
- высший
- наивысший
- горизонт
- час
- жилье
- Как
- How To
- Однако
- HTTPS
- i
- идентифицированный
- идентифицирует
- определения
- идентифицирующий
- if
- ii
- Влияние
- эффектных
- Воздействие
- осуществлять
- реализация
- Осуществляющий
- последствия
- подразумеваемый
- важную
- улучшать
- улучшение
- улучшение
- in
- углубленный
- включают
- включены
- включает в себя
- В том числе
- включение
- включительно
- доход
- включенный
- Увеличение
- расширились
- повышение
- индикация
- Индикаторные
- индикаторы
- individual
- промышленность
- промышленности
- промышленность
- информация
- сообщил
- начальный
- Инициатива
- инициативы
- пример
- вместо
- инструменты
- интегрировать
- интеграции.
- целостность
- интерес
- УРОВЕНЬ ИНТЕРЕСА
- Процентные ставки
- посредник
- в нашей внутренней среде,
- Мультиязычность
- в
- Введение
- Грин- карта инвестору
- инвестиций
- инвестиций
- инвестиционная деятельность банков
- Вложения
- включать в себя
- изолированный
- вопрос
- эмиссионный
- IT
- ЕГО
- присоединение
- JPG
- Основные
- Ключевые области
- знание
- пейзаж
- большой
- больше
- последний
- Наша команда
- наименее
- давать в долг
- кредитование
- Меньше
- уровень
- уровни
- Вероятно
- недостатки
- Ограниченный
- рамки
- линия
- LINK
- Список
- варианты
- Кредиты
- локальным
- Длинное
- долгосрочный
- дольше
- Низкий
- ниже
- M2
- сделанный
- Главная
- Mainstream
- основной
- Большинство
- сделать
- Создание
- управление
- Менеджеры
- управления
- обязательный
- рынок
- материала
- материалы
- Май..
- значить
- означает
- проводить измерение
- измерение
- меры
- измерение
- Встречайте
- заседания
- упомянутый
- методологии
- Методология
- методы
- метрический
- Метрика
- Основные этапы
- минимальный
- Горнодобывающая промышленность
- смягчать
- смягчение
- модель
- монетарный
- монитор
- Мониторинг
- Месяц
- месяцев
- БОЛЕЕ
- более эффективным
- самых
- много
- должен
- my
- а именно
- народ
- национальный
- природа
- необходимо
- Необходимость
- необходимый
- потребности
- отрицательный
- сеть
- нетто-ноль
- сеть
- Новые
- следующий
- нет
- отметил,
- отметив,
- номер
- номера
- многочисленный
- цель
- целей
- обязательства
- получение
- ОЭСР
- of
- предлагают
- .
- Масло
- Нефть и газ
- Старый
- on
- консолидировать
- только
- с открытым исходным кодом
- работать
- работает
- оперативный
- Операционный отдел
- Опции
- or
- заказ
- организация
- Организации
- организация
- Другое
- Другое
- внешний
- Результат
- Результаты
- контур
- выходной
- за
- общий
- надзор
- обзор
- собственный
- Темп
- панель
- Параллельные
- Париж
- Парижское соглашение
- особый
- особенно
- партнер
- части
- Люди
- процент
- процент
- Выполнять
- производительность
- выступления
- выполнения
- период
- периодический
- периодов
- фаза
- физический
- картина
- Часть
- план
- запланированный
- Планы
- пластик
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- Играть
- Точка
- пунктов
- сборах
- политика
- политики
- Загрязнение
- «портфель»
- портфели
- часть
- позиции
- положительный
- возможное
- потенциал
- мощностью
- практика
- практиками
- Точно
- преимущественно
- привилегированный
- Подготовить
- цена
- цены
- принцип
- Принципы
- расставлять приоритеты
- Расставляйте приоритеты
- приоритезация
- приоритет
- частная
- Частный акционерный капитал
- процесс
- Произведенный
- Продукт
- Производство
- производство
- Продукция
- Профиль
- Профили
- Прогресс
- приложение
- Проект
- проектов
- доля
- предлагает
- процветание
- обеспечивать
- при условии
- приводит
- обеспечение
- обеспечение
- полномочие
- что такое варган?
- публично
- публиковать
- опубликованный
- Издательство
- цель
- преследование
- Полагая
- качественный
- количественный
- вопрос
- Вопросы
- ассортимент
- Ранжирование
- Обменный курс
- Стоимость
- скорее
- достигнув результата
- готовый
- реальные
- недвижимость
- реальный мир
- реалистичный
- реализовать
- признавая
- рекомендаций
- уменьшить
- снижение
- снижение
- понимается
- отражать
- отметила
- по
- С уважением
- региональный
- районы
- правила
- регуляторы
- Связанный
- связь
- отношения
- относительный
- освободить
- соответствующие
- складская
- полагаться
- опираясь
- осталось
- Возобновляемый
- Возобновляемая энергия
- отчету
- Reporting
- Отчеты
- представление
- представляет
- запросить
- Запросы
- требовать
- обязательный
- Требования
- требуется
- жилой
- упругость
- ресурс
- уважение
- ответ
- ответственности
- ответственный
- результат
- в результате
- доходы
- поступления
- обзоре
- отзывы
- Рост
- Снижение
- управление рисками
- рисках,
- надежный
- Роли
- роли
- год
- Run
- s
- то же
- Шкала
- сценарий
- Сценарии
- Наука
- научный
- сфера
- Гол
- экран
- скрининг
- ЦУР
- сектор
- отраслевой
- Сектора юридического права
- Ценные бумаги
- посмотреть
- сегментами
- SELF
- отправка
- Серии
- Услуги
- выступающей
- набор
- Наборы
- установка
- несколько
- Shadow
- Поделиться
- общие
- лист
- Короткое
- должен
- демонстрации
- Шоу
- Подписанты
- значительный
- существенно
- подписание
- силосы
- ШЕСТЬ
- меньше
- умный
- So
- Соцсети
- Общество
- почва
- Решения
- Источник
- Источники
- конкретный
- конкретно
- указанный
- скорость
- раскол
- Этап
- этапы
- заинтересованных сторон
- Начало
- Начало
- Область
- Статус:
- Шаг
- диск
- Стратегический
- стратегий
- Стратегия
- прочность
- Структура
- структурированный
- отправить
- существенный
- такие
- достаточный
- поставщики
- поддержка
- Стабильность
- комфортного
- Устойчивое развитие
- устойчивое будущее
- система
- систематический
- взять
- приняты
- с
- цель
- направлена против
- систематики
- Технический
- технологический
- технологии
- шаблон
- срок
- терминология
- terms
- условиями
- чем
- который
- Ассоциация
- их
- Их
- тогда
- Там.
- тем самым
- тепловой
- Эти
- они
- этой
- те
- хоть?
- три
- Через
- ярус
- время
- Сроки
- раз
- в
- тонна
- инструментом
- инструменты
- Всего
- к
- к
- трек
- Отслеживание
- траектория
- переход
- Переход
- Прозрачность
- прозрачный
- прозрачно
- перевозки
- трансфер
- два
- Типы
- типично
- окончательный
- не в состоянии
- под
- лежащий в основе
- понимать
- понимание
- андеррайтинг
- Ед. изм
- Объединенный
- до
- обновление
- использование
- используемый
- использования
- через
- различный
- объем
- Уязвимый
- законопроект
- Вода
- Путь..
- способы
- ЧТО Ж
- были
- Что
- Что такое
- когда
- будь то
- который
- в то время как
- все
- широко
- Шире
- будете
- в
- без
- Работа
- работает
- бы
- год
- лет
- еще
- зефирнет
- нуль