Представлен как Métricas de Prova-de-Reserva das Corretoras

Как corretoras де criptomoedas Têm tradicionalmente mantido segredo sobre os endereços de blockchain, participações e práticas de gerenciamento de carteira que controlam os fundos dos seus clientes. No entanto, após o colapso do FTX em novembro de 2022, isso parece ter comecado a Mudar.

Em uma aposta por maior transparência e natentativa de fighter as práticas de reservas fracionárias, muitas corretoras iniciaram um processo de auto relato de suas reservas de cripto ativos. Indústria geralmente se refere a essa prática como «Прова-де-Ресервас», который включает в себя divulgação verificável de ambas as reservas mantidas (по цепочке) и passivos корреспонденты (dentro e fora da cadeia).

Нет контекста произведения, мы не ссылаемся на него резервы в сети conforme comunicadas pelas corretoras. Os passivos não são relatados, pois incluem uma mistura de Dados on-chain и off-chain conhecidos apenas pela corretora.

Até onde sabemos, um total de nove grandes corretoras divulgaram (parcialmente) endereços até o momento (30): Binance, Bitfinex, BitMEX, Bybit, Crypto.com, Deribit, Huobi, KuCoin e OKEx.

Para fornecer uma visão de fácil acesso dessas divulgações de prova de reservas, estamos monitorando os saldos de moedas e tokens mantidos nesses endereços de corretoras auto relatados e fornecendo ferramentas para auxiliar na visualização e verificação para membros Glassnode, ea comunidade – эти новые метрики доступны бесплатно для всего.

📊 Nosso abragente painel de Prova-de-Reservas pode ser encontrado aqui.

Прова-де-Ресервас vs Балансу даш Корреторас

Na Glassnode, fomos pioneiros na análise on-chain de saldos e movimentos das corretoras e fornecemos o conjunto mais abragente de métricas em todas as principais corretoras.

No entanto, é Importante destacar que ha uma diferença фундаментальный entre as métricas de Балансо де Корретрас e Прова-де-Ресервас.

Балансу дас Корреторас

Intuitiva visão, mantida por muitos, é que o processo de monitoramento de balanço de corretoras é uma questão de identificar um conjunto de endereços e rastrear o movimento de entrada e saída de moedas. Realidade é muito mais complexa.

Na verdade, форма, как corretoras operam on-chain é altamente complexa, envolve padrões de transação complicados e dinâmicos e práticas de gerenciamento de carteira, que são únicas para cada corretora. Uma teia де carteiras frias, quentes e únicas está em Constante estado de fluxo e, ocasionalmente, passa por correctulações completas, exigindo pesquisa contínua, identificação eurística e manutenção por nossas equipes de dados e engenharia.

No entanto, entender e acompanhar essas dinâmicas é essencial para fornecer as métricas de corretoras mais precisas possíveis. Nosso conjunto existsente de métricas de Балансо де Корреторас é о resultsado Desses sofisticados sistemas де aquisição де дадос, Que usam uma combinação де informações publicamente disponíveis, algoritmos де agrupamento e heurísticas específicas пункт cada corretora.

Как метрика де Балансу дас Корреторас não refletem os números oficialmente relatados pelas proprias corretoras, nem semper fornecem uma quantificação 100% garantida e à prova de balas dos fundos on-chain da corretora. O Que as métricas de Балансу дас Корреторас apresentam é nossa melhor estimativa do saldo real mantido em cada corretora, quantificado o mais próximo possível eo mais verificável possível (veja abaixo).

Прова-де-Ресервас

Эм контрасте, как метрика де Прова-де-Ресервас rastreiam apenas о saldo де ум (pequeno) conjunto де endereços дие Сан divulgados publicamente pela respectiva corretora. Esse conjunto de endereços é estático e não muda, a menos que uma corretora atualize publicamente seu conjunto de endereços de Прова-де-Ресерва. Nada mais é incluído nos saldos de Prova-de-Reserva – trata-se simplesmente да soma das moedas mantidas em endereços comunicados oficialmente pelas corretoras.

Observação: nosso foco semper esteve nas redes e ecossistemas mais sustentáveis ​​do mercado. Порт, включающий в себя биткойн и эфириум (вместе с токенами, базовыми для корреспондентов эфириума) с метрикой подтвержденных резервов. Endereços de outras blockchains/L1s não estão incluídos.

É Importante observar Que os endereços de Prova-de-Reserva estão incluídos em nossas métricas de Balanço de Corretoras. Портанту, резервация резерва, расположенная на территории субконъюнкта дос-балансос-дас-корреторас..

Сравнение

Comparando Prova-де-Reservas e Balanço дас Corretoras, há algumas observações notáveis, com alguns instanceos mostrados abaixo.

Os Балансуш дас Корреторас são geralmente mais dinâmicos, poispresentam um conjunto mais arangente de endereços, enquanto os endereços de Prova-de-Reserva geralmente são apenas um pequeno subconjunto de carteiras (frias). Abaixo está um exampleo para OKEx, mostrando os Balanços da Corretora em azul ea Prova-de-Reservas em laranja para o BTC.

Dependendo де quão abrangentes são os endereços де prova-де-reserva comunicados oficialmente, о saldo total tambem pode estar muito próximo do nosso balanço de corretora informado. На самом деле, это валидация методологии Glassnode Rastrear с точностью балансировки корректоров.

Abaixo, podemos ver instances para BitMEX e Deribit, ambos com rastreamentos de balanço da corretora e prova-de-reserva muito semelhantes.

Para uma comparação completa de todas as prova-de-reservas e de balanço das corretoras para cada corretora Individual, por пользу, использование nosso Верстак.

Висан-Жераль-дас-Метрикас

Примечание для Корретораса

Incentivamos todas as corretoras seguir e divulgar ao público sua lista de endereços como parte de suas iniciativas de prova-de-reserva. Por благосклонность, não hesite эм entrar эм contato conosco se você estiver fazendo isso, e teremos o prazer de integrá-los em nossa plataforma para mais transparência para nossos membros e comunidade.

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