Raydium быстро стал одной из «голубых фишек» Solana DeFi, предлагая одни из самых интересных механик в этой области.
Обложка Shutterstock от Feaspb
Основные выводы
- Raydium — крупнейшая децентрализованная биржа на Солане. Он агрегирует ликвидность из собственных пулов ликвидности и книги заказов Serum.
- Raydium также является крупнейшим маркет-мейкером на Serum и одной из немногих бирж DeFi со встроенной опцией лимитных ордеров.
- Чтобы способствовать развитию экосистемы Solana, компания Raydium создала AcceleRaytor, стартовую площадку для новых проектов на Solana.
Поделиться этой статьей
Raydium — это децентрализованная биржа на Солане, которая функционирует в отличие от любой другой биржи. Он использует пулы ликвидности, но также выступает в качестве крупнейшего маркет-мейкера на бирже заказов Solana Serum.
Объяснение райдия
Raydium Protocol — ведущий автоматизированный маркет-мейкер Solana.
Однако он работает иначе, чем другие децентрализованные биржи, поскольку выступает в качестве маркет-мейкера для Serum.
Чтобы понять, почему Raydium работает именно так, стоит рассмотреть команду проекта. Группа работала вместе в течение нескольких лет, прежде чем запустить децентрализованную биржу в начале 2021 года. Команда работала вместе в маркет-мейкерской фирме, занимающейся алгоритмами квантовой торговли, на некоторых из ведущих криптовалютных бирж.
История Райдиума имеет параллели с историей Сэм Банкман-Фрид, миллиардер, основатель биржи FTX и Alameda Research, а также большой сторонник экосистемы Solana. И Бэнкман-Фрид, и команда Raydium были трейдерами, что проявляется в создаваемых ими биржах. Альфа Рэй, основатель Raydium, утверждает, что Бэнкман-Фрид оказал Raydium большую помощь. Они объясняют:
«Сэм — крупный инвестор как в Solana, так и в Serum, и для того, чтобы все это работало, ему нужна процветающая экосистема Solana, поэтому он очень нам поможет. Он посвящает много своего времени и ресурсов FTX помощи экосистеме».
Одним из основных преимуществ централизованных бирж по сравнению с их децентрализованными аналогами является возможность создавать лимитные ордера (хотя лимитные ордера стали возможными в Uniswap V3 благодаря соблюдению определенная техника). Ордерам нужна книга заказов, а не пул ликвидности. Трейдеры предпочитают указывать цену, по которой они хотели бы торговать своими активами, что невозможно при использовании пулов ликвидности.
Обмен Raydium был построен на философии использования лучшего из обоих миров. Когда пользователь вступает в сделку, она будет совершена либо с использованием собственных пулов ликвидности Raydium, либо перенаправлена в децентрализованную книгу заказов. сыворотка в зависимости от того, где можно найти лучшую цену. Альфа Рэй объясняет:
«У Serum есть система книги заказов, а у Raydium — собственные пулы ликвидности. Когда пользователи совершают транзакции на нашей платформе, протокол объединяет ликвидность из этих двух источников, что-то вроде 1inch на Ethereum».
Raydium — крупнейший маркет-мейкер на Serum, круглосуточно направляющий сделки от своих пользователей, что делает их одной из немногих бирж DeFi, имеющих встроенную опцию для лимитных ордеров. Команда также поддерживает тесные отношения с Serum, что означает, что она может быстро устранять любые возникающие проблемы.
Другой член команды Raydium под ником Gamma Ray говорит, что Raydium и Serum разделяют свою ликвидность, что делает экосистему Solana более эффективной. Они объясняют:
«В DeFi ликвидность часто распределяется между разными платформами, такими как Sushiswap и Uniswap, что довольно неэффективно. Raydium и Serum стремятся поделиться своей ликвидностью со всей экосистемой. Речь идет о росте общего пирога экосистемы Соланы».
Опираясь на Солана
Проекты на базе Solana, такие как Raydium, используют преимущества низкой стоимости использования сети. Опыт торговли по стаканам сильно отличается от использования пулов ликвидности. Трейдеры часто вводят лимитный ордер, отменяют его, изменяют некоторые параметры и входят повторно. В децентрализованной среде все эти действия представляют собой взаимодействие с блокчейном, за которое взимается комиссия.
Solana выигрывает от низких комиссий — каждая транзакция на Serum стоит менее одного цента. Подобные транзакции могут стоить пользователям 50 долларов за раз в основной сети Ethereum. Serum в настоящее время недоступен на Ethereum, но появление решений уровня 2, таких как арбитум и Оптимизм может изменить это.
Низкие комиссии Solana стали ключевым фактором, повлиявшим на решение Raydium развивать сеть. Хотя многие проекты DeFi начали перетекать на Ethereum летом 2020 года, необходимость чрезвычайно низких комиссий за газ вынудила Raydium искать альтернативы. Техническое мастерство Соланы сумело убедить команду. Говоря о решении построить Солану, Alpha Ray говорит:
«Нам нужен был блокчейн с высокой пропускной способностью транзакций, высокой скоростью и низкими комиссиями. Когда мы начали строить Солану, там было не так уж много. Мы боялись, что, если Солана не сможет развиваться, не будет иметь значения, насколько хороша наша платформа. Теперь мы, очевидно, очень рады, что пошли на такой риск».
Теперь одна из ключевых целей Raydium — развитие экосистемы Solana за счет привлечения большего количества проектов, талантов и пользователей. Для этого команда создала AcceleRaytor, стартовую площадку для новых проектов, которая облегчает инвестирование сообщества в новые проекты Solana.
Многие проекты на AcceleRaytor пользуются большой популярностью. У большинства из них было превышено количество запусков, что привело к случайному розыгрышу между всеми заинтересованными инвесторами, чтобы решить, кто получит распределение токенов. Alpha Ray отмечает, что компания Raydium заранее определила необходимость привлечения высококачественных проектов. Он говорит:
«Чтобы Raydium стал большим, нам нужно много токенов для обмена. Нам нужна активная торговля многими солидными проектами и процветающая экосистема, чтобы люди перенесли свой бизнес DeFi в Solana. Мы постарались определить, что нам нужно при запуске, и передать это этим проектам. Надежный маркетинговый ход, достаточное финансирование, ликвидный торговый рынок и, наконец, объединенный пул, который распределяет вознаграждения среди ранних инвесторов».
Raydium тщательно изучает любой проект, проходящий через AcceleRaytor, чтобы представить инвесторам сильные проекты и построить прочные отношения, основанные на доверии.
NFT — еще одна важная область, за которой следит Raydium, хотя планы по созданию рынка NFT не являются приоритетом. Улучшение текущего предложения продуктов является в настоящее время главной целью Raydium. Альфа Рэй объясняет:
«NFT сейчас огромны, и они также привлекают в Солану много людей. Это вынуждает пользователей покидать централизованные биржи и в этот момент они пробуют использовать Raydium. NFT являются ключом к привлечению новых пользователей в DeFi, а более низкие комиссии Solana могут привлечь еще больше людей».
Риски для радия
Хотя у Raydium многообещающее будущее, существуют и некоторые потенциальные риски. Команда определила три ключевые области, которые могут негативно повлиять на проект: риски безопасности, конкуренция и зависимость от роста экосистемы Соланы.
Что касается безопасности, команда признает, что существует вероятность того, что кто-то может воспользоваться непредвиденной уязвимостью в своих смарт-контрактах, поэтому безопасность протокола является главным приоритетом. Альфа Рэй объясняет:
«Взломы и эксплойты смарт-контрактов в DeFi происходят сейчас каждый день. Такова природа отрасли – с этим нам придется смириться. Когда у вас есть открытый исходный код, хранящий миллионы, всегда найдется кто-то, кто попытается его взломать. Каждый раз, когда в DeFi появляется новый эксплойт смарт-контракта, мы возвращаемся и проверяем наш код, чтобы проверить, уязвимы ли мы для того же вектора атаки».
Команда не особо переживает по поводу конкуренции. Они говорят, что это «часть игры», и когда вы — лучший проект в своей нише, всегда есть кто-то, кто хочет занять ваше место. На Солане есть много возможностей, чтобы вырастить пирог для всех, и именно на этом сосредоточена команда. Команда утверждает, что ее продуктовая линейка похожа на «Суши», но ее подход к росту ближе к Uniswap. Другими словами, он надеется подключите как можно больше пользователей к экосистеме Solana, не беспокоясь слишком сильно о конкуренции.
Единственное, что остается беспокоить, — удастся ли Солане превратиться в процветающую, самоподдерживающуюся экосистему, подобную сегодняшнему Эфириуму. Каждый проект, построенный на новых или «альтернативных» блокчейнах смарт-контрактов, сталкивается с этой дилеммой, особенно когда протокол уровня 1 несовместим с виртуальной машиной Ethereum (Solana не была EVM-совместимой, когда Raydium начал на ней работать, хотя решения появляются). . Alpha Ray сообщает, что команда потратила много времени, обдумывая, какой протокол уровня 1 использовать. Он говорит:
«Поначалу нас больше всего беспокоило, сделали ли мы правильный выбор, построив Солану. Это, несомненно, был лучший протокол с технической точки зрения, но с точки зрения экосистемы, кроме сыворотки, в нем не было ничего особенного. Это было трудное и рискованное решение, но мы его приняли, и теперь похоже, что оно закончилось в нашу пользу».
Успех протоколов уровня 1 во многом зависит как от сеть и Lindy эффекты, а это означает, что чем больше они растут и чем дольше они выживают, тем выше вероятность того, что они будут процветать. Хотя успех Solana не гарантирован, недавний рост экосистемы является хорошим предзнаменованием для будущего Raydium.
Будущее радидия
Ближайшие планы в дорожной карте Raydium включают планы по созданию пулов стабильной замены, которые должны появиться к концу августа. Пулы оптимизированы для минимального проскальзывания, высокой эффективности капитала и низких комиссий за свопы между токенами с сильной корреляцией цен, включая стейблкоины, такие как USDC-USDT, или различные синтетические монеты, представляющие один и тот же базовый актив, например renBTC-wBTC.
Учитывая, что Solana предлагает низкие комиссии за транзакции, пулы стабильных свопов Raydium в первую очередь принесут пользу пользователям с точки зрения снижения ценового проскальзывания для крупных сделок с использованием стейблкоинов или синтетических монет. Цель состоит в том, чтобы сделать Raydium предпочтительной биржей как для мелких, так и для крупных трейдеров.
После этого Raydium хочет запустить свой расширенный протокол маршрутизации заказов и интегрировать Wormhole. Протокол маршрутизации заказов позволит пользователям беспрепятственно переключаться между всеми активами Solana, независимо от доступных пулов. Например, если пользователь хочет обменять USDT на FTT, но не может найти пару, Raydium найдет лучший маршрут между различными пулами, чтобы облегчить сделку по лучшей цене за своп.
Тем временем «Червоточина» представляет собой децентрализованный мост, позволяющий пользователям переносить свои активы между Соланой и Эфириумом. Например, это позволит пользователям передавать токены Uniswap, родные для Ethereum, в Solana, чтобы получить выгоду от низкой стоимости протокола и превосходной производительности. Wormhole улучшит совместимость Solana с другими блокчейнами и, таким образом, повысит органический рост ее экосистемы.
У Raydium также есть планы по управлению. Команда пообещала децентрализовать и развернуть управление в течение шести месяцев, но пока это оказалось проблемой. Альфа Рэй уточняет:
«Мы думаем об управлении, и это очень важно для нас, но проблема в том, что Солане в настоящее время не хватает надлежащей инфраструктуры. Например, не существует безгазового инструмента голосования DAO, такого как Snapshot, который имеет решающее значение для управления. Мы хотим помочь, если кто-то захочет его построить, но если никто не поддержит, нам придется строить его самим».
Raydium — амбициозный проект, играющий центральную роль в развитии экосистемы Соланы. На сегодняшний день у Solana есть несколько проектов, которые можно было бы отнести к «голубым фишкам», которые сыграли центральную роль в развитии экосистемы. С технической точки зрения уже достойна внимания гибридная модель торговли Raydium между книгами заказов и пулами ликвидности.
Настоящим преимуществом является функция AcceleRaytor и целостный подход протокола к развитию проектов на Solana. Сбор денег редко является самой большой проблемой для криптопроектов — собрать первых пользователей гораздо сложнее. Райдия Помощь в привлечении внимания к достойным проектам является одним из самых положительных вкладов в пространство DeFi Solana и может помочь ему процветать в ближайшие годы.
Поделиться этой статьей
Обзор проекта DeFi: Ribbon Finance, генерация доходности на основе опционов…
Никакого выращивания урожая, никаких непостоянных потерь и отсутствие ограничений рыночных условий: Ribbon Finance создает Святой Грааль для опытных пользователей DeFi, предлагая устойчивую высокую доходность с помощью стратегий, основанных на опционах….
Что такое непостоянная потеря и как ее избежать?
DeFi предоставил трейдерам и инвесторам новые возможности для заработка на своих крипто-холдингах. Один из таких способов - предоставить ликвидность автоматизированным маркет-мейкерам (AMM). Вместо владения активами…
Обзор проекта DeFi: индексированные финансы, инвестирование в DeFi на основе индексов
Криптовалюта и DeFi в частности могут оказаться утомительной работой. Содействуя инвестициям в конкретные сектора с помощью индексов, индексированные финансы создают заманчивый финансовый продукт, который устраняет большую часть…
В центре внимания проекта DeFi: торговля деривативами Ethereum с помощью нефти…
Предлагая деривативы внутри цепочки, Oiler Network позволяет компаниям хеджировать риски неблагоприятных сетевых событий. Для большинства пользователей колебания цен на газ или хешрейта блокчейна не являются проблемой…
- "
- 11
- 2020
- 9
- активный
- плюс
- совет
- советник
- Все
- распределение
- Позволяющий
- ПЛОЩАДЬ
- гайд
- активы
- Активы
- Август
- Автоматизированный
- Автоматизированный маркет-мейкер
- ЛУЧШЕЕ
- Крупнейшая
- Немного
- Bitcoin
- блокчейн
- Книги
- МОСТ
- брифинг
- строить
- Строительство
- бизнес
- столица
- вызов
- изменение
- чипсы
- ближе
- код
- приход
- Комментарии
- Сырьевые товары
- сообщество
- Компании
- Компенсация
- конкурс
- Container
- контракт
- контрактов
- Расходы
- создатель
- крипто-
- Crypto Exchanges
- криптовалюта
- Новости Cryptocurrency
- Валюта
- Текущий
- DAO
- день
- децентрализованная
- Децентрализованная биржа
- Defi
- Производные
- Развитие
- Dex
- Рано
- экосистема
- затрат
- Вводит
- Окружающая среда
- Эфириума
- События
- обмена
- Биржи
- опыт
- Эксплуатировать
- что его цель
- лица
- сельское хозяйство
- Особенность
- Сборы
- в заключение
- финансы
- финансовый
- Фирма
- следовать
- Forbes
- форма
- основатель
- FTX
- финансирование
- будущее
- игра
- ГАЗ
- плата за газ
- Цели
- хорошо
- управление
- группы
- Расти
- Рост
- Рост
- хэшрейт
- High
- надеясь
- Как
- HTTPS
- огромный
- Гибридный
- ICO
- ICON
- определения
- НОО
- изображение
- Влияние
- Инк
- В том числе
- индекс
- info
- информация
- Инфраструктура
- Взаимодействие
- инвестиций
- инвестор
- Инвесторы
- вопросы
- IT
- Основные
- большой
- запуск
- запускает
- вести
- линия
- жидкость
- Ликвидность
- логотип
- Длинное
- производитель
- Создание
- рынок
- Маркетинг
- рынка
- Медиа
- модель
- деньги
- Мониторинг
- месяцев
- двигаться
- сеть
- сеть
- Новости
- NFT
- NFTs
- предлагающий
- Предложения
- Масло
- открытый
- с открытым исходным кодом
- Возможности
- Опция
- заказ
- заказы
- Другое
- партнер
- Люди
- производительность
- перспектива
- философия
- Платформа
- Платформы
- Много
- Точка зрения
- бассейн
- Пулы
- Популярное
- мощностью
- предварительный просмотр
- цена
- Продукт
- Проект
- проектов
- Reading
- Отчеты
- исследованиям
- Полезные ресурсы
- Награды
- Снижение
- Катить
- дорога
- главная
- Сектора юридического права
- Ценные бумаги
- безопасность
- набор
- Поделиться
- ШЕСТЬ
- небольшой
- умный
- умный контракт
- Смарт-контракты
- Снимок
- So
- Solana
- Решения
- Space
- скорость
- Спонсоров
- Спотовая торговля
- Прожектор
- Stablecoins
- и политические лидеры
- исследования
- успех
- лето
- комфортного
- система
- Талант
- Технический
- время
- знак
- Лексемы
- топ
- торговать
- Торговцы
- торги
- Торговля
- Торговый рынок
- сделка
- Сделки
- Доверие
- Uniswap
- Обновление ПО
- us
- USDT
- пользователей
- Вид
- Виртуальный
- виртуальная машина
- голосование
- уязвимость
- Уязвимый
- W
- Вебсайт
- еженедельно
- КТО
- Википедия.
- в
- WordPress
- слова
- Работа
- работает
- стоимость
- XML
- лет
- Уступать