Ужесточение в четверг (ЕЦБ и его друзья), данные/опросы США, рынок труда отказывается ломаться, падение нефти, падение золота на сильном долларе, биткойн следует за более широким рынком

У американских акций сегодня не было шансов после принятия ястребиного решения FOMC и ряда данных/опросов, подтверждающих аргумент о том, что экономика находится на пороге рецессии.

Рынок труда, возможно, и не рушится, но становится ясно, что потребительская активность слабеет, а производственная активность находится в состоянии рецессии. Розничные продажи в США показали самое большое падение почти за год. Как исследование производства Empire, так и прогноз развития бизнеса Федерального резервного банка Филадельфии показали, что деятельность предприятий находится в сложных условиях. Экономика явно находится в режиме замедления, а предприятия по-прежнему медлят с объявлениями об увольнениях. Слабость рынка труда будет более заметной в следующем году, и это должно помочь снизить часть постоянного давления на заработную плату, которое мы все еще наблюдаем.​

Банк Англии

Банк Англии поднял ключевую ставку на полпункта до 3.50%, что является самым высоким уровнем с 2008 года. Повышение на 50 б.п., в то время как Сильвана Тенрейро и Свати Дхингра хотели сохранить ставки на стабильном уровне. В протоколе отмечено, что может потребоваться дальнейшее повышение ставок.

Британский фунт снизился после несколько миролюбивого заявления, поскольку ставки на будущее повышение были снижены.

ЕЦБ

Решение ЕЦБ по ставке привело к резкому росту доходности европейских облигаций после того, как президент Лагард дала понять, что они будут повышать и дальше, и что повышение ставок должно быть значительным и устойчивым темпом. Лагард изменила ожидания рынка относительно того, насколько высокими могут быть ставки, что должно нанести ущерб экономике.

ЕЦБ ожидает неглубокой и кратковременной рецессии, поскольку инфляционный риск смещен в сторону повышения. Если следующие несколько встреч будут сопровождаться последовательным повышением ставок на пол-пункта, еврозону ждет гораздо более глубокая рецессия. Евро не смог удержать рост, поскольку бегство в безопасное место в конечном итоге заставило инвесторов вернуться в доллар.

Множество решений центрального банка

ЕЦБ сегодня оказался в центре внимания, но несколько других центральных банков приняли ключевые политические решения.​ И ШНБ, и Норвегия не удивили повышением ставок, поскольку оба держали дверь открытой для дальнейшего ужесточения. Центральный банк Филиппин (BSP) отметил, что готов предпринять все необходимые действия, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню. Центральный банк Тайваня повысил ставки и ожидает, что в следующем году инфляция упадет ниже 2%. Глобальная экономическая активность продолжит ослабевать после того, как хор центральных банков ужесточил политику.​ ​

Крипта

Биткойн смягчается, поскольку неприятие риска поражает Уолл-стрит после того, как крупные центральные банки сигнализируют о том, что необходимо проделать дополнительную работу по борьбе с инфляцией. Слабость Биткойна несколько ограничена и не привлечет особого внимания, если цена не упадет ниже уровня в 16,800 XNUMX долларов.​ ​