dYdX: Изучение подходов к созданию ликвидности на DEX

В экосистеме блокчейна, с изменениями, происходящими с момента его создания, в последнее время возникла необходимость в обмене криптовалют и стабильных монет для целей транзакции без особых трений. Отдельные отрасли достигли успеха по отдельности в отношении прозрачности и подотчетности. Чтобы получить эффект масштаба, развитие децентрализованных биржевых торгов (DEX), таких как dYdX, стало необходимостью. В этой статье мы рассмотрим уникальные подходы к превращению децентрализованных торговых платформ в жидкое состояние. Некоторые примеры, которые здесь обсуждаются, включают «атомный облигационный кросс-чейн-долг», «срочный заем», «MakerDAO», «Compound», «dYdX» и т. Д. децентрализованные платформы и приложения распространены так, чтобы каждый человек мог воспользоваться преимуществами децентрализованной платформы / приложения (приложений).

Вы можете рассматривать смарт-контракты как точку входа для любых децентрализованных бирж. Платформа инициации - это Эфириум и приложение, смарт-контракты. Поскольку переломным моментом в децентрализованной архитектуре была финансовая отрасль (из-за финансового краха 2008-09 гг.), На первых порах намерение заключалось в том, чтобы предлагать финансовые инструменты, ссуды, опционы и т. Д. исследованиям демонстрирует, что атомный облигационный кросс-цепной долг (ABCD), в частности контракты с фиксированным временем хеширования (HTLC), уменьшает существующий разрыв, делая невозможным экономичное масштабирование DEX. Один из способов (из других), благодаря которому ликвидность на децентрализованных биржах должна быть выгодной, заключается в том, что вы / программист / майнер можете записывать смарт-контракты в электронные книги. Эта характеристика позволит атомарным свопам между двумя сторонами на разных блокчейнах передавать активы друг другу в будущем, если это потребуется. Основная идея атомных связей - это мгновенные свопы. Рисунок 1 представляет абстрактное функционирование службы атомных облигаций. У каждой транзакции есть соответствующая подпись, сумма вывода и время блокировки. Если лицо / сторона, владеющая секретом, заранее сообщит о крайнем сроке временной блокировки, то происходит обмен. В противном случае, если время тупика истекло, своп отменяется, и заблокированные значения отправляются обратно первоначальным держателям. Ключ финансирования облигаций и ключ исполнения можно назвать ключевыми ключами для предложенной модели. Предыдущий ключ используется для продажи, а последний - для исполнения облигации. В конце концов, вы можете рассматривать это исследование как лучший вариант, чем другие протоколы DeFi (децентрализованные финансы), поскольку ABCD можно использовать в различных HTLC-совместимых блокчейнах без требования полного языка программирования на основе Тьюринга. . В следующей части исследования рассказывается о «флэш-ссуде» и ее преимуществах для всей экосистемы DeFi.

Срочная ссуда - это недавний термин, который вошел в децентрализованную экосистему. Слово на непрофессиональном языке относится к сценарию, когда трейдерам разрешается запрашивать беззалоговый кредит, если долг погашается в течение периода транзакции. Существует два типа обменов, которые используются при обмене криптоактивов, а именно «Книга лимитных заказов (LOB)» и «Автоматизированный маркет-мейкер (AMM)». В случае LOB пара заказов на покупку и продажу сопоставляется для выполнения обмена на отдельные типы криптоактивов наряду с совместимой стоимостью, согласованной также между покупателем и продавцом. В то время как в AMM DEX кластер, состоящий из пулов ликвидности, поддерживаемых поставщиками ликвидности, должен вносить отдельные токены для достижения равновесия ликвидности. Рисунок 1, как показано здесь взят в качестве примера преодоления при построении предложенной модели. В начале 2020 года произошла авария, когда взломали dYdX, Compound, bZx и Uniswap. На Рисунке 1 делается попытка показать, что именно из-за большого первоначального капитала, который в конечном итоге привел к усугублению сложностей, в первую очередь произошел такой инцидент. Инфографика, размещенная ниже, демонстрирует процесс решения проблемы (взлом bZx). Процесс включает трехфазное решение. Во-первых, предварительным условием для фильтрации транзакций является определение шаблона транзакции. Во-вторых, четыре примитива создаются путем использования шаблона (ов) транзакции для понимания семантики транзакции (й). Вот примитивы:

1. Обмен
2. Кредитование и заимствование
3. Маржинальная торговля
4. Ликвидация

В-третьих, цель каждой транзакции понимается путем объединения восстановленных примитивов.

Трехфазное решение называется грозой. Идентификатор флэш-ссуды использует шаблоны транзакций для точного определения и классификации примитивов. Шаблон транзакции может включать событие транзакции, вызов функции, цепочку вызовов функций между смарт-контрактами. Классификатор примитивов восстанавливает семантику транзакции до четырех примитивов (упомянутых выше). Наконец, расширенный классификатор поведения выявляет наиболее важную информацию, указывающую начальную цель, из которой можно определить намерение. Выяснение намерения поможет расшифровать некоторые намерения, такие как арбитраж, предотвращение подкачки и т. Д. Следующее исследование указывает на некоторую работу с пулом мгновенных ссуд.

Эта конкретная часть фокусируется на протоколах кредитования децентрализованных финансов. Если вы фанат технологий, то есть вероятность, что вы знаете, что протоколы DeFi работают поверх блокчейна уровня 1. Пул ликвидности возник, чтобы решить проблему (ы) краудсорсинга. Как вы можете видеть из размещенной ниже инфографики, пул мгновенных ссуд начинается с предоставления ссуды самому крупному доступному пулу ликвидности, который также эквивалентен требуемому капиталу. После этого заемные средства обмениваются на жетон голосования. Затем путем голосования заменяется исполнительный договор. Наконец, залог Ethereum поглощается для выплаты кредита (следует иметь в виду, что это всего лишь иллюстрация).

Эти три упомянутых выше исследования дают вам некоторое представление о различных способах создания ликвидности с нуля на децентрализованных биржах. Одно можно сказать наверняка: появятся многочисленные подходы, поскольку это становится необходимостью по сравнению с желанием. Одним из факторов этого изменения является необходимость экономичного масштабирования в каждой отрасли. Чтобы узнать больше о последних обновлениях, происходящих в индустрии блокчейнов, посетите Примафелиситас.

Источник: https://www.primafelicitas.com/dydx-exploring-approaches-to-building-liquidity-on-dexs/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=dydx-exploring-approaches-to-building-liquidity-on-dexs