Tokemak использует 0xMaki для SushiSwap на фоне предварительного запуска направления ликвидности

0xMaki, соучредитель SushiSwap, присоединился к Tokemak в качестве нового главного советника по стратегии.

Tokemak, децентрализованный протокол создания рынка и предоставления ликвидности, использующий десятизначную общую заблокированную стоимость (TVL), предназначен для решения проблемы неэффективного предоставления ликвидности и инфляционных стимулов, связанных с токенами, преследующих DeFi.

0xMaki объявил о своей новой должности 24 ноября. Tweet, прогнозирование видения протокола токенизированной ликвидности окажет значительное влияние на ландшафт DeFi. 

The Defiant поговорил с основателем Tokemak Карсоном Куком, чтобы обсудить истоки проекта и план развития.

Реакторы децентрализованной ликвидности

Токемак также завершенный его направление ликвидности перед запуском 24 ноября, позволяя держателям TOKE получать вознаграждения в обмен на голосование о том, как следует мобилизовать активы, депонированные в протокол.

Tokemak стремится «генерировать глубокую и устойчивую ликвидность для DeFi и будущих токенизированных приложений» с помощью своих «реакторов ликвидности» и децентрализованной платформы для создания рынка.

Команда критикует «фрагментированные, непредсказуемые и дорогостоящие» способы, которыми в настоящее время предоставляется ликвидность по всему DeFi, утверждая, что новые проекты несут огромные затраты, предлагая инфляционные вознаграждения непостоянным LP, которые, вероятно, возьмут свой капитал в другом месте, как только будут исчерпаны стимулы.

«Находясь на уровне выше децентрализованных бирж, Tokemak позволяет контролировать, где течет ликвидность, а также предлагает более простой и дешевый способ предоставления и поиска ликвидности», - говорит команда. заявил.

Tokemak награждает пользователей TOKE в обмен на предоставление односторонних активов «реакторам», а также за размещение TOKE и голосование за то, где следует развернуть ликвидность. Реакторы были распределены посредством двух туров голосования сообщества, получивших название «Обеспечение реакторных событий» (CORE). 

Протокол направлен на то, чтобы развертывание ликвидности началось к середине декабря до завершения аудита смарт-контрактов. При запуске ликвидность будет направлена ​​на популярные децентрализованные биржи Uniswap, SushiSwap, Balancer и 0x.

Tokemak фиксирует комиссионные, полученные за счет предоставления ликвидности, и рассчитывает со временем создать диверсифицированный резерв активов, контролируемых протоколом.

Истоки Токемака

Кук начал работать в качестве маркет-мейкера на централизованных биржах в 2018 году, а к концу года перешел на децентрализованные торговые платформы. Примерно в 2019 году Кук и его команда начали изучать, как они могут децентрализовать свои маркетинговые операции на таких платформах, как Uniswap и 0x.

«Как выглядит децентрализованный поставщик ликвидности? […] Это был первоначальный вопрос, который побудил к идее создания Токемака », - сказал он, добавив:

«Мы децентрализованный маркет-мейкер, но мы не децентрализованный-децентрализованный маркет-мейкер […] Мы начали сосредотачиваться на том, что движет маркет-мейкером и как мы можем децентрализовать это». 

Кук выделил три основных атрибута, которые имеют решающее значение для успешного маркет-мейкера: «капитал, стратегическое знание рынка, а также торговые технологии и опыт». 

«В случае Tokemak мы затем децентрализуем это по сети. Таким образом, поиск поставщиков ликвидности, директоров по ликвидности и ценообразователей осуществляется децентрализованно », - сказал он.

ОСНОВНОЙ

В дополнение к мобилизации Ether и USDC, предоставляемых пользователями из его стимулируемых «пулов генезиса», Tokemak будет направлять ликвидность в различные активы, выбранные посредством голосования CORE.

Во время CORE сообщество Tokemak голосует за протоколы, конкурирующие за защиту одного из пяти реакторов. После выбора пяти победивших проектов пользователи могут поместить свой токен управления в реактор или сделать ставку TOKE, чтобы проголосовать за предоставление ликвидности для получения дохода.

Кук отмечает, что Токемак планирует дать возможность проектам запускать собственные реакторы на платформе без разрешения в будущем.

Проекты, выбранные для реактора, должны обеспечивать резерв активов, контролируемых протоколом, путем обмена суммы собственного управления на токены в обмен на токены, выделенные казначейством Токемака. Этот своп позволяет DAO соответствующих проектов выступать в качестве управляющих ликвидностью и создает резерв активов, который используется для защиты от непостоянных потерь.

Пять из 36 проектов были выбраны сообществом Токемак для проведения протокола. начальная когорта реакторов. Гибридный протокол стейблкоинов с обеспечением и алгоритмами Frax возглавил список, за ним последовала платформа для самовозвращаемых займов Alchemix, протокол бинарных опционов на основе Arbitrum TracerDAO, 

первопроходец алгоритмической стабильной монеты OlympusDAO и низовая децентрализованная биржа SushiSwap.

Вторичный тур голосования в заключении исследования, финансируемого Центрами по контролю и профилактике заболеваний (CDC) и написанного бывшим начальником полиции Вермонта 17 ноября, когда реакторы будут защищены платформой для криптовалютной торговли и управления ShapeShift (FOX), протоколом создания рынка Uniswap V3 Visor (VSR), платформой выпуска синтетических активов Synthetix (SNX), долгожданной игрой Illuvium (ILV) и протокол токенизации APWine (APW).

Соучредитель ShapeShift Джон сказал The Defiant, что токен-реактор FOX позволит проекту «начать отказываться от вознаграждений за добычу ликвидности», назвав переход «гораздо более устойчивым в долгосрочной перспективе».

Соучредитель Эрик Вурхиз писал что «механизм ликвидности Tokemak будет предоставлять важную услугу в DeFi, поскольку он позволяет участникам рынка указывать […], где они хотят видеть ликвидность, применяемую во вселенной криптоактивов. Ликвидность - это источник жизненной силы финансовых рынков ».

Направление ликвидности

В то время как сценарии непосредственного использования Tokemak сосредоточены вокруг «зависимости ликвидности» и «сокращения выбросов», Кук отмечает несколько утилит для протокола, которые могут показаться менее очевидными.

Кук утверждает, что стабильные эмитенты токенов, «особенно алгоритмические проекты стейблкоинов», могут использовать Tokemak «в качестве механизма распределения распределения со своим токеном» для обеспечения надежного сочетания ликвидности с участием их токенов на DEX.

Основатель протокола также прогнозирует, что децентрализованные автономные организации (DAO) будут использовать Tokemak для обеспечения односторонней ликвидности с использованием заблокированных и передаваемых токенов, заявив: «Я думаю, что со временем вы увидите модернизированные контракты на передачу прав, чтобы они могли взаимодействовать друг с другом. с Tokemak, чтобы эти токены советников и инвесторов можно было использовать в качестве мощной ликвидности ».

С точки зрения децентрализованных бирж Кук также заявляет, что Tokemak можно использовать как «массивное сопло ликвидности», которое можно направить на их платформу. «Больше ликвидности означает более жесткое ценообразование или лучшее проскальзывание и, следовательно, увеличение объема торгов и комиссий».

APWine, победивший недавно в области реакторов, является одним из примеров того, как DEX стремится использовать Tokemak для повышения ликвидности своих собственных рынков, а основатель Гаспар Педуцци отметил план проекта по перенаправлению ликвидности на токенизированные рынки доходности на автоматизированной бирже маркет-мейкеров APWine. «Очень важно обеспечить ликвидность вашего рынка», - сказал он.

Победивший в конкурсе реактор Visor также будет стремиться направить ликвидность в свой собственный протокол, используя капитал для усиления своих позиций LP в итерации v3 Uniswap, ориентированной на эффективность капитала.

Майлз Беклер из Visor утверждал, что мобилизация ликвидности Tokemak на биржи, которые не предлагают концентрированное предоставление, «по сути, просто растрачивает ликвидность», подчеркивая значительную долю объема, который v3 представляет на популярных агрегатах DEX, таких как 1inch. 

Он также подчеркнул, что предоставление концентрированной ликвидности может также обеспечить защиту от непостоянных потерь, добавив, что он ожидает, что Visor станет «каналом к ​​v3» для Tokemak в будущем.

Забегая вперед, Tokemak также планирует поддерживать направление ликвидности в различных сетях Уровня 1 и Уровня 2, отмечая, что повышение ликвидности в экосистеме Уровня 2 Ethereum «будет очень важной частью будущего [Tokemak]».

Источник: https://thedefiant.io/0xmaki-joins-tokemak/