PayTM — это первый цифровой платежный продукт, который я широко использовал в Индии.
Когда RBI ввел двухфакторную аутентификацию для онлайн-платежей, оплата счетов стала основным PITA. Требуя от пользователей заполнения номера кредитной карты, срока действия и полдюжины полей, Reg 2FA вызвал огромные трения. После того, как они получили OTP, ввели его и нажали кнопку «Отправить», многие пользователи (включая меня) часто сталкивались с неудачными платежами. Подробнее на
Почему двухфакторная аутентификация является «убийцей конверсий» и «усилителем кровяного давления» и Переход с карты на наложенный платеж. (гиперссылка на публикацию на веб-сайте моей компании удалена в соответствии с правилами сообщества Finextra, но эти публикации должны появляться поверх результатов поиска Google при поиске по их заголовку + «GTM360»)
Разочарованный этим опытом, я жаждал электронного кошелька, в который можно было бы пополнять единовременную сумму со своей кредитной карты один раз в месяц и использовать остаток для оплаты всех своих ежемесячных счетов, не подвергаясь трениям и риску невыполнения каждого платежа.
PayTM выполнила это желание. Хотя PayTM расширила поддержку UPI и UPIlite намного позже, я говорю о времени, когда у него был только один режим, а именно кошелек, и осуществлялись онлайн-платежи без OTP или даже
password. Другими словами, PayTM явно использовала двухфакторную аутентификацию. RBI посмотрел в другую сторону.
Хотя считается, что индийцы очень заботятся о безопасности, они использовали PayTM миллионами, несмотря на слабую безопасность. На пике популярности у PayTM было 100 миллионов пользователей кошелька, что превышало клиентскую базу любого банка в Индии. На протяжении многих лет я написал много сообщений в этом блоге об инновационном подходе PayTM к пополнению кошелька, PUSH-уведомлениях, OTP-SMS, автозаполнении OTP, звуковой коробке, уличных продажах и его росте до уровня
хит-блокбастер.
Доказав, что небо не упало благодаря тонкому подходу к безопасности, я предполагаю, что PayTM сформировал дизайн UPI. В отличие от предыдущих онлайн-платежей, которые отражали исторический уклон регулятора в сторону безопасности, UPI ориентирован на удобство и превосходный пользовательский опыт. Как описано в следующем примере, UPI имеет гораздо меньшую безопасность, чем NEFT, IMPS и другие способы платежей, затрагивающие банковский счет.
Перенесемся в 31 января 2024 года.
RBI приказал PayTM прекратить деятельность к концу февраля.
Регулятор пошел на этот беспрецедентный шаг после того, как его комплексный системный аудит выявил постоянные несоблюдения требований и сохраняющиеся существенные проблемы надзора в
PayTM Платежный Банк (ППБ).
Следует отметить, что принудительные меры RBI направлены только против платежного банка, дочернего предприятия публичной финтех-компании One97 Communications Limited, также известной как PayTM.
PayTM предлагает широкий спектр продуктов и услуг финансовых услуг, таких как платежи, FASTag (продукт с предоплатой за проезд по автомагистралям), NCMC (предоплаченные билеты на общественный транспорт), потребительский кредит, торговый кредит, платежный шлюз и так далее. (Заявка PayTM на создание платежного агрегатора, также известного как Merchant Aggregator, не была одобрена RBI). Некоторые из этих продуктов/услуг основаны на PPB, некоторые независимы от PPB, а некоторые охватывают обе фирмы. Хотя в названии PPB есть слово «банк», он не может предоставлять какие-либо кредиты, поскольку является платежным банком, который представляет собой ограниченную форму банковского устава, позволяющую принимать депозиты, но не кредитовать.
----
@s_ketharaman: Банк, который не может кредитовать, может получать доход – и прибыль – за счет комиссий по своим платежным продуктам, доходов от банковского страхования и разницы в процентах между тем, что он получает от государственных облигаций, и тем, что он платит вкладчикам.
----
Вскоре после заявления RBI я предположил следующие нарушения и проблемы надзора со стороны PayTM, в порядке возрастания серьезности (это не юридическая консультация, но они варьируются от простого удара по костяшкам пальцев до штрафа и тюремного заключения):
- Не оказал достаточного бхаав (уважение на хинди) RBI/внешним аудиторам.
- Передача MDR из банка в материнскую компанию
- Используемый баланс банка для кредитного бизнеса материнской компании
- Нарушения KYC
- Отмывание денег.
Согласно преимущественно спекулятивным сообщениям СМИ в последующие 2-3 дня, все пять стали весьма вероятными факторами, стоящими за жесткими действиями регулятора. Средства массовой информации объединили второй и третий пункты под общим выражением «нарушение отношений на расстоянии вытянутой руки между связанными сторонами». Больше
Утренний обзор подкаст.
----
По
McKinseyфинтех-игроки — это «стартапы и растущие компании, которые полагаются в первую очередь на технологии для выполнения фундаментальных функций, предоставляемых финансовыми услугами, тем самым влияя на то, как пользователи хранят, сберегают, занимают, инвестируют, перемещают, платят и защищают деньги».
На старте у финтех-компаний нет банковской лицензии, и они сотрудничают с банками-спонсорами, предлагая текущие счета, сберегательные счета, кредиты и другие банковские продукты. Со временем некоторые финтех-компании подают заявки и получают банковский статус и сами становятся банками.
PayTM — единственный известный мне финтех-банк, который не является банком, который не только работает с банками-спонсорами, но и имеет собственный банк (One97 владеет 49% акций PayTM Payments Bank, остальные 51% акций принадлежат его основателю Виджаю Шекхару Шарме). в личном качестве.)
В свое время я сталкивался со многими (совершенно кошерными) структурами сделок, финансовым инжинирингом и корпоративными лабиринтами, но ничего подобного тому, что здесь сделала PayTM, я не видел.
Я могу себе представить безумную сложность, вызванную продуктами, услугами и корпоративной структурой PayTM, в том, как к ним применяются законы о безопасности, конфиденциальности данных и запрете на пересечение стен. Через пару дней после того, как RBI расправился с этим, PayTM сообщила Economic Times, что ее банк «не смог удовлетворить банковского регулятора в отношении соблюдения требований и технологий».
Я не удивлен. Хотя я здесь немного щедр по отношению к PayTM, у большинства регулирующих органов большое эго и узкое видение, и они не терпят творческих интерпретаций написанных ими правил. Приложение Z: Coinbase против SEC в США.
RBI в прошлом смотрел в другую сторону, когда PayTM субсидировал 2FA, но теперь он ужесточил меры против финтех-гиганта.
----
Братья-стартапы и венчурные капиталисты неудачно скопировали ответ Adani Group на
Гинденбург Исследования примерно в это же время в прошлом году и назвали действия RBI атакой на потребителей финтех-технологий и экосистему стартапов в целом. Это корыстная чушь.
Хорошая попытка! Многие пользователи отказались от PayTM много лет назад, когда это подорвало их доверие. https://t.co/c98L9MgIKB
— Кетхараман Сваминатан (@s_ketharaman) 3 февраля 2024
Некоторые отраслевые обозреватели говорят, что действия регулятора непропорциональны, например, Нихил Пахва в своей статье под названием
RBI не способен регулировать цифровые платежи в «Экономик таймс». На мой взгляд, автор путает
политика принудительное действие. Позволь мне объяснить.
RBI выпустил множество правил за последние два года или около того. Я поделился своим мнением о некоторых из них, например
Разрешение на регистрацию, Рег ЦТи Рег Положительная оплата в этом блоге в прошлом. Эти правила являются примерами политики, ориентированной на целые отрасли и подотрасли. По моему мнению, политика должна быть экспансивной, чтобы стимулировать рост ВВП. Я согласен с автором, что в этих случаях регулятор вместе с водой выплеснул и ребенка.
Последний шаг регулятора — это дело о принудительных мерах против конкретной компании, а именно PayTM Payments Bank. В отличие от автора, я считаю, что жесткое правоприменение необходимо для того, чтобы гарантировать, что экономика не выйдет из-под контроля. Согласно моей идеальной нормативно-правовой базе, представленной на рисунке справа, экспансивная политика в сочетании с жестким правоприменением является лучшим рецептом динамичной экономики при капитализме.
Политическая позиция RBI сродни «Шоссе может стать причиной аварий, мы должны запретить шоссе». Что явно подло. В то время как его позиция в отношении правоприменения сродни следующему: «Мы будем ехать по неправильной стороне шоссе таким образом, чтобы никто другой не ехал по неправильной стороне шоссе». Это нормально.
Хотя первая позиция препятствует инновациям и экономическому росту, я могу вспомнить множество примеров, когда вторая оказалась весьма эффективной.
- Безбилетный проезд в Германии. Всякий раз, когда контролер железнодорожных билетов ловил безбилетного пассажира в городской железной дороге во Франкфурте, она высаживала нарушителя на следующей станции. Еще пять TTE в поезде присоединятся к ней на платформе. Все шестеро окружат безбилетного путешественника и проведут его вверх и вниз по платформе, чтобы весь поезд увидел позорную прогулку бедняги. (Для непосвященных: S-Bahn или Schnell Bahn, т.е. Fast Rail, является одним из многочисленных видов скоростного транспорта в немецких городах, остальные — U-Bahn, Str-Bahn и Omnibus).
- Доктрина Пауэлла в США. Хотя «Шок, трепет» и «Удар подавляющей силы» являются стандартной американской военной тактикой, нынешние репрессии со стороны OCC в отношении Blue Ridge Bank и многих провайдеров BaaS являются намеком на этот подход в американской банковской отрасли.
- Мандат на маски в Индии. Во время пандемии, как только кто-то из группы из пяти гаишников заметил в Пуне автомобилиста без маски, все пятеро набросились на него или к ней. Даже если несколько водителей без масок ускользнули в последовавшем цирке, все получили громкий и ясный сигнал о том, что правоохранительные органы серьезно относятся к обеспечению соблюдения правил ношения масок.
Хотя это может показаться немного несправедливым по отношению к одиночному правонарушителю, жесткое правоприменение работает до тех пор, пока оно не является варварским. По мере того, как правительства становятся бережливыми и сокращают численность персонала в правительственных учреждениях, непропорциональное правоприменение может стать единственной прагматичной моделью обеспечения порядка в будущем.
----
Новаторские новаторы бизнес-моделей, такие как AirBnB,
Опора и
Uber большую часть своего корпоративного существования были окутаны облаком нормативных требований, но в конечном итоге они убедили власть предержащих в том, что их бизнес-модели «не являются незаконными».
Время покажет, сможет ли PayTM сделать то же самое.
«Кэшбэк не является противозаконным» ~ PayTM.
Почему PayTM не может однозначно сказать: «кэшбэк легален»?
Потому что не может.
Но это не только PayTM или Fintech. Многие инновации в регулируемых отраслях относятся к «пробелам в регулировании», то есть «нелегальным» областям. https://t.co/uRjTOOxnGd pic.twitter.com/dkQABlksTl
— Кетхараман Сваминатан (@s_ketharaman) 6 октября 2020
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.finextra.com/blogposting/25665/my-two-cents-on-paytm-kerfuffle?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- $UP
- 100
- 2024
- 2FA
- 31
- 7
- a
- в состоянии
- О нас
- несчастных случаев
- По
- Учетная запись
- Учетные записи
- через
- Действие
- совет
- затрагивающий
- После
- против
- агентствах
- Агрегатор
- Airbnb
- ака
- родственный
- Все
- позволяет
- причислены
- Несмотря на то, что
- американские
- количество
- an
- и
- Объявление
- любой
- все
- появиться
- Применение
- Применить
- подхода
- утвержденный
- МЫ
- оружие
- около
- AS
- Юрист
- At
- атаковать
- аудит
- Аудиторы
- Аутентификация
- автор
- прочь
- BAAS
- Baby
- Баланс
- Баланс
- Запрет
- банкострахования
- Банка
- счет в банке
- Банковское дело
- Банки
- Использование темпера с изогнутым основанием
- BE
- стали
- становиться
- было
- за
- не являетесь
- верить
- ЛУЧШЕЕ
- между
- смещение
- Билл
- Банкноты
- Немного
- Блог
- Синии
- Облигации
- брать в долг
- изоферменты печени
- нарушение
- бизнес
- Бизнес-модель
- бизнес-модели
- но
- кнопка
- by
- под названием
- CAN
- не могу
- Пропускная способность
- капитализм
- карта
- случаев
- пойманный
- Вызывать
- вызванный
- центов
- контроль
- Город
- Очистить
- облако
- КМВ
- coinbase
- сочетании
- как
- Связь
- сообщество
- Компании
- Компания
- сложность
- Соответствие закону
- соблюдать
- комплексный
- Обеспокоенность
- Проводить
- потребитель
- Потребители
- продолжающийся
- удобство
- Корпоративное
- может
- Пара
- применение суровых мер
- треснувший
- творческий
- кредит
- кредитная карта
- Пересекать
- Текущий
- клиент
- данным
- конфиденциальность данных
- Время
- Дней
- сделка
- вкладчики
- описано
- Проект
- Несмотря на
- А не было
- разница
- Интернет
- Цифровой платеж
- отображается
- непропорциональный
- do
- Безразлично
- Дон
- сделанный
- вниз
- дюжина
- управлять
- водитель
- два
- в течение
- e
- каждый
- Экономические
- экономику
- экосистема
- Эффективный
- Электронный
- еще
- появившийся
- конец
- исполнение
- принуждение
- обеспечение соблюдения
- Проект и
- достаточно
- обеспечивать
- обеспечение
- вошел
- Весь
- Даже
- со временем
- все члены
- экзаменатор
- Примеры
- проявлять
- существование
- экспансивный
- опыт
- опытные
- истечение
- Объяснять
- подвергаться
- выражение
- расширенная
- и, что лучший способ
- фактор
- факторы
- Oшибка
- Ошибка
- Осень
- БЫСТРО
- февраль
- Сборы
- несколько
- Поля
- заполнять
- финансовый
- финансовые услуги
- конец
- Finextra
- FinTech
- fintechs
- Компаний
- Во-первых,
- соответствовать
- 5
- после
- Что касается
- Форс-мажор
- форма
- Бывший
- вперед
- основатель
- Рамки
- Франкфурт
- часто
- трение
- от
- Функции
- фундаментальный
- шлюз
- ВВП
- рост ВВП
- щедрый
- Немецкий
- получить
- получает
- гигант
- Дайте
- Go
- будет
- Google Поиск
- есть
- Правительство
- государственные учреждения
- Государственные облигации
- Правительства
- группы
- Рост
- было
- Половина
- Есть
- убежище
- численность
- Герой
- ее
- здесь
- очень
- Шоссе
- его
- хинди
- его
- исторический
- Удар
- Как
- HTTPS
- i
- идеальный
- if
- нелегальный
- картина
- in
- В других
- включены
- повышение
- независимые
- Индия
- промышленности
- промышленность
- Заказ
- Инновации
- инновационный
- новаторы
- INSANE
- интерес
- Грин- карта инвестору
- IT
- ЕГО
- тюрьма
- ВРЕМЯ ТЮРЬМЫ
- январь
- работа
- присоединиться
- JPG
- Знать
- большой
- Фамилия
- В прошлом году
- новее
- последний
- Отмывание
- закон
- правоохранительной
- Законодательство
- Юр. Информация
- давать в долг
- кредитование
- Длина
- Меньше
- позволять
- Лицензия
- такое как
- Вероятно
- Ограниченный
- Кредиты
- Длинное
- смотрел
- громкий
- основной
- сделать
- Мандат
- многих
- Март
- Маски
- материала
- McKinsey
- MDR
- me
- Медиа
- Купец
- меров
- сообщение
- методы
- может быть
- миллиона
- миллионы
- режим
- модель
- Модели
- Режимы
- момент
- деньги
- Месяц
- ежемесячно
- БОЛЕЕ
- утро
- самых
- в основном
- двигаться
- много
- с разными
- my
- имя
- а именно
- необходимо
- Необходимость
- следующий
- в своих размышлениях
- сейчас
- нюансы
- номер
- наблюдателей
- OCC
- of
- от
- предлагают
- Предложения
- on
- консолидировать
- ONE
- онлайн
- Онлайн-платежи
- только
- Op-е изд
- Операционный отдел
- Обзор
- or
- заказ
- Другое
- Другое
- внешний
- за
- общий
- надзор
- подавляющий
- пандемия
- материнская компания
- Стороны
- партнер
- мимо
- ОПЛАТИТЬ
- оплата
- платежи
- страна
- Paytm
- Вершина горы
- в совершенстве
- личного
- Личные возможности
- убежденный
- Платформа
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- игроки
- Подкаст
- Точка
- пунктов
- сборах
- политика
- состояния потока
- После
- Блог
- прагматический
- Prepaid
- давление
- предыдущий
- в первую очередь
- политикой конфиденциальности.
- Продукт
- Продукция
- Прибыль
- для защиты
- доказанный
- при условии
- поставщики
- доказывания
- что такое варган?
- публично
- Push
- положил
- рельс
- ассортимент
- рэп
- быстро
- RBI
- получила
- рецепт
- отметила
- Редж
- по
- регламентировать
- правила
- регулятор
- Регулирующие органы
- регуляторы
- Связанный
- отношения
- выпустил
- полагаться
- удален
- Reporting
- исследованиям
- уважение
- ответ
- ограниченный
- Итоги
- доходы
- правую
- Рост
- рисковать
- укоренившийся
- условиями,
- s
- главная
- то же
- удовлетворить
- Сохранить
- экономия
- сообщили
- Шкала
- Поиск
- SEC / КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ
- Во-вторых
- безопасность
- посмотреть
- видел
- серьезный
- обслуживание
- Услуги
- формы
- общие
- Шарма
- она
- лист
- должен
- окутанный
- сторона
- с
- ШЕСТЬ
- Sky
- SMS
- So
- некоторые
- конкретный
- спекулятивный
- спонсор
- доля
- позиция
- стандарт
- Начало
- стартапов
- ввод в эксплуатацию
- стартап экосистема
- станция
- Шаг
- Stop
- магазин
- удар
- Структура
- структур
- предмет
- отправить
- такие
- топ
- поддержка
- предполагаемый
- удивлен
- системы
- тактика
- взять
- говорить
- целевое
- Технологии
- сказать
- чем
- который
- Ассоциация
- их
- Их
- сами
- тем самым
- Эти
- они
- think
- В третьих
- этой
- Через
- билет
- продажи билетов
- время
- раз
- Название
- титулованный
- в
- заявил
- приняли
- топ
- трогать
- к
- торговал
- трафик
- Train
- транзит
- перевозки
- путешествовать
- путешественник
- огромный
- тоннель
- два
- под
- несправедливый
- В отличие от
- беспрецедентный
- ЮПИ
- США
- использование
- используемый
- Информация о пользователе
- Пользовательский опыт
- пользователей
- VCs
- Ve
- очень
- с помощью
- яркие
- Нарушения
- видение
- от
- стена
- Кошелек
- законопроект
- Путь..
- we
- Вебсайт
- Что
- когда
- когда бы ни
- в то время как
- будь то
- , которые
- в то время как
- все
- широкий
- Широкий диапазон
- будете
- желание
- без
- слова
- работает
- бы
- письменный
- Неправильно
- год
- лет
- зефирнет