Доход PancakeSwap: вкусные способы извлечь выгоду

Обзор: Доход является одним из наиболее важных показателей для оценки работоспособности криптопротоколов, помогая нам как криптоинвесторам ответить на самые важные вопросы:

1) Сколько людей используют криптоплатформу?

2) Как это приносит доход?

3) Как растет этот доход?

В этой части мы расскажем, как PancakeSwap получает доход, какую выгоду получают инвесторы и как он работает по сравнению со своими конкурентами.

Что такое PancakeSwap?

PancakeSwap — это децентрализованная биржа (DEX), встроенная в цепочку BNB. Он похож на Uniswap на основе Ethereum, позволяя пользователям торговать, покупать и продавать токены без посредников. Поскольку PancakeSwap находится в цепочке BNB, он использует токены BEP20: стандарт токенов, разработанный Binance.

Он исключает посредников, используя систему, известную как автоматизированный маркет-мейкер (AMM). Это позволяет трейдерам торговать с пулами ликвидности, которые представляют собой средства, заблокированные в смарт-контракте, а не покупать и продавать напрямую с контрагентами.

Например, если вы хотите обменять BNB на родной токен PancakeSwap CAKE, вам сначала нужно будет найти пул BNB/CAKE с достаточной ликвидностью (т. е. достаточными средствами) для совершения вашей сделки. Затем вы вносите токены BNB в пул и автоматически получаете токены CAKE на основе последнего обменного курса.

Пул BNB/CAKE был создан инвесторами, которые внесли эти два токена, чтобы облегчить вашу торговлю. Взамен эти «поставщики ликвидности» (LP) имеют шанс получить часть комиссий, которые вы заплатили за свою сделку.

Таким образом, автоматические маркет-мейкеры имеют сильный стимул для создания пулов ликвидности при наличии достаточного объема (т. е. достаточного торгового спроса) между любыми двумя парами токенов. Это делает их невероятно эффективными и масштабируемыми.

Помимо того, что PancakeSwap является поставщиком ликвидности, у вас есть возможности для получения дохода, где вы можете заблокировать различные криптоактивы и получать «проценты» в виде токенов CAKE.

Потоки доходов PancakeSwap

Компания PancakeSwap диверсифицировала свои потоки доходов следующим образом:

Комиссия за своп

Их флагманский продукт, PancakeSwap AMM, приносит наибольший доход проекту. Трейдеры должны платить комиссию в размере около 0.25% от каждой транзакции. Большая часть комиссии (0.17%) идет поставщикам ликвидности, 0.03% идет в казну PancakeSwap, а остальная часть используется для выкупа и сжигания CAKE.

Еженедельное сжигание CAKE — это один из способов, которым PancakeSwap помогает контролировать инфляцию. Поскольку CAKE не имеет жесткого предела (т. е. можно чеканить неограниченное количество CAKE), сжигание помогает контролировать его запасы, что, как мы надеемся, защитит вашу часть ТОРТА.

Блин объясняет, почему предложение CAKE не ограничено, заявив, что «CAKE's Основная функция состоит в том, чтобы стимулировать предоставление ликвидности бирже. Без вознаграждения за блок было бы гораздо меньше стимулов для обеспечения ликвидности.".

Лотерея

PancakeSwap использует лотереи для получения дохода для платформы двумя основными способами. Во-первых, он позволяет участникам покупать шестизначные билеты (увеличено с четырех), чтобы собрать деньги и принять участие в розыгрыше. Во-вторых, пользователи платят комиссию за транзакцию при покупке лотерейных билетов.

Чтобы выиграть, игроки должны сопоставить шесть чисел на своем билете с числами, выпавшими случайным образом. Сумма, выигранная каждым билетом, будет зависеть от того, сколько других билетов выиграет в той же призовой группе.

Например, если у игрока есть единственный билет, в котором совпали шесть номеров по порядку, и заранее определенная доля призового фонда для этой группы составляла 2000 ТОРТ, он получит все 2000 ТОРТ. ‌Если, однако, игрок и три других человека угадают шесть номеров по порядку, 2000 ТОРТ будет разделен между четырьмя выигрышными билетами, то есть каждый выигрышный билет получит 500 ТОРТ.

Первоначальное фермерское предложение

IFO на PancakeSwap позволяют инвесторам получать ранний доступ к новым токенам, запущенным на PancakeSwap, как только они будут добавлены, что дает им возможность получать более высокие вознаграждения. За проведение токенсейла на платформе PancakeSwap взимает комиссию с эмитента токена.

Кроме того, чтобы принять участие в IFO, участникам необходимо создать профиль. С профилем связана плата, которая также помогает снизить общий запас ТОРТА, сжигая немного ТОРТА из каждого созданного профиля.

Комиссия за стейкинг

PancakeSwap позволяет пользователям получать вознаграждение, ставя CAKE через «пулы сиропов». Ставки бывают двух основных типов: фиксированные и гибкие. Последний позволяет пользователям делать ставки ТОРТ и получать вознаграждения с возможностью «аннулировать ставки» в любое время, в то время как ставки с фиксированным сроком означают, что пользователи блокируют свои ставки ТОРТ на выбранный ими период времени, чтобы получить шанс получить более высокие вознаграждения.

Доход поступает от платы за производительность, которая составляет около 2% и автоматически вычитается из каждого урожая урожая при гибком стейкинге. Кроме того, существует «плата за отмену ставок» в размере 0.1%, если вы отменяете ставки в течение 72 часов. CAKE, собранный за счет комиссии за снятие ставок и платы за производительность, сжигается еженедельно в рамках обычного сжигания токенов CAKE.

Плата за прогнозный пул

Продукт прогнозирования позволяет игрокам прогнозировать цену BNB в течение следующих пяти минут и делать ставки в пуле UP или DOWN. Если цена ниже начальной цены, выигрывают игроки из пула DOWN, а сумма из пула UP делится пропорционально между игроками из пула DOWN.

Доход собирается из каждого пула путем вычета 3% от суммы каждого пула, которая передается в казну блинов и используется для выкупа и сжигания токенов CAKE каждый понедельник.

История доходов от PancakeSwap

Как и большинство криптопротоколов, доход PancakeSwap неуклонно рос до ноября 2021 года, а затем снизился в течение 2022 года. Поскольку он построен на цепочке BNB, состояние PancakeSwap, вероятно, будет связано с состоянием Binance. Действительно, график доходов BNB показывает аналогичное снижение в течение 2022 года:

децентрализованная exchange, PancakeSwap фактически конкурирует с Binance, крупнейшей в мире централизованной биржей. Поскольку PancakeSwap построен на основе сети Binance BNB, они одновременно являются конкурентами и партнерами.

В то время как генеральный директор Binance Чанпэн Чжао говорил о готовности Binance разрушать себя с помощью DEX, структура власти, связанная с использованием собственного блокчейна Binance, на наш взгляд, ставит PancakeSwap в невыгодное стратегическое положение.

Кроме того, в то время как BNB Chain нуждается в DEX, Uniswap по-прежнему является явным лидером на Ethereum, который является ведущей блокчейн-платформой для создания токенов. Uniswap обычно ежемесячно приносит вдвое или втрое больше дохода, чем PancakeSwap.

Чтобы выяснить, какие DEX выживут, инвесторы должны сначала задать вопрос: какие блокчейны выживут?

	JAN	Февраль	Вт	Апрель	МАЙ	Июнь	Общий доход
Uniswap	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
Блинный обмен	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
dYdX	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
Суши Своп	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
Трейдер Джо	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

Ведущие доходы от DEX в первой половине 2022 года (в миллионах)

В блокчейне генерируется доход только если люди используют продукт. Таким образом, это важный показатель для оценки популярности протокола и продукта: соответствуют ли они требованиям рынка и получают ли они поддержку.

Кроме того, с таким продуктом, как PancakeSwap, доход напрямую зависит от доходности, предоставляемой заинтересованным сторонам; следовательно, чем выше доход, тем лучше выгоды для инвесторов.

PancakeSwap пытался диверсифицировать свои потоки доходов за счет продуктов для выращивания урожая и азартных игр; есть ли место азартным играм в солидном финансовом учреждении — вопрос для обсуждения. (Есть причина, по которой банки не продают лотерейные билеты.)

Вывод для инвесторов

PancakeSwap успешно предлагает инвесторам более низкие комиссии и более быстрое время транзакций, а также предоставляет дополнительные инновационные функции. Поэтому неудивительно, что менее чем за два года он стал одним из самых популярных DEX.

В то время как медвежий рынок был особенно тяжелым для проектов DeFi, PancakeSwap был ближайшим конкурентом Uniswap с точки зрения доходов. Тем не менее, его зависимость от сети BNB и азартных игр может быть причиной для того, чтобы держаться подальше.

Как говорится в старой поговорке, вы не можете получить свой ТОРТ и одновременно съесть его.

Чтобы получить самую свежую информацию от инвесторов (и узнать об этом до того, как это сделает рынок), подпишитесь на нашу бесплатную рассылку новостей Bitcoin Market Journal.