Vgradnja finančne tehnologije je ključna za tehnološke velikane jugovzhodne Azije

Vgradnja finančne tehnologije je ključna za tehnološke velikane jugovzhodne Azije

Časovni žig: 23. avgust 2023 5:52
Vgradnja fintech je ključna za tehnološke velikane jugovzhodne Azije PlatoBlockchain Data Intelligence. Navpično iskanje. Ai.

Največja platformska podjetja v jugovzhodni Aziji so vedno vključevala vejo za fintech ali finančne storitve. Vodilni v regiji – Sea Group, GoTo Gojek Tokopedia in Grab Holdings – si še naprej prizadevajo za njihovo integracijo v svoje druge storitve.

Analitiki nanje začenjajo gledati celostno, ne pa kot na svežnje zaprtih podjetij. Podjetja so tudi zniževala stroške in odpuščala delavce. Toda vlagatelji ostajajo osredotočeni na donosnost; trgi tem podjetjem ne dajejo dvoma.

V začetku tega leta je vodstvo skupine Sea Group analitikom povedalo, da bi lahko ohranili stalno rast dobička, ugotavlja analitik Oshadi Kumarasiri iz LightStream Research, pisanje naprej Smartkarma (kot tudi drugi citirani analitiki). To se ni zgodilo.

Sea'sove delnice, ki kotirajo na borzi NYSE, so 14. avgusta močno padle, ko je poročilo o dobičku v drugem četrtletju pokazalo, da podjetje ni doseglo svojih napovedi prihodkov. Delnica je v enem dnevu padla za 29 odstotkov. Od začetka meseca je cena delnice padla s 56.52 USD na delnico na 36.52 USD. In to kljub temu, da je Sea posloval z dobičkom.

GoTo in Grab nista bila tako negativno prizadeta, vendar cena delnice GoTo na indonezijski borzi še naprej pada, medtem ko je Grab, ki kotira na Nasdaq, nestanoviten, vendar z vzponi in tudi padci.

Fintech je le del zgodbe za vsa ta podjetja, a njegov pomen morda narašča, saj je svetla točka za vse tri vodilne. Tisti, ki so najboljši pri vključevanju finančnih storitev v vztrajnike svojih poslovnih modelov, bodo verjetno obnovili vrednotenje svojih podjetij.

Skupina Sea

Težave na morju so kratkotrajne. Podjetje namenja več sredstev za vlaganje v e-trgovino in pretakanje v živo, da bi preprečilo nove konkurente, kot je TikTok. Njegov igralniški posel, ki je bil dolgo šibka točka, se počasi obrača, z več uporabniki, ki plačujejo. Njegove denarne rezerve so narasle na 7.7 milijarde dolarjev.

Toda najmočnejše rezultate ima SeaMoney, to je plačilna aplikacija, ki je povezana s Shopeejem, njegovim podjetjem za e-trgovino. Angus Mackintosh, analitik pri CrossASEAN Research, uspeh SeaMoneyja pripisuje njegovi zmožnosti zagotavljanja preprostega dostopa do finančnih produktov za zapostavljene.

Sea Money prav tako dodaja insurtech in več bančnih produktov ter jih integrira, tako da se lahko stranke nemoteno gibljejo med ekosistemoma Sea Money in Shopee. Medtem podjetje ohranja slaba posojila na ravni 2 odstotkov. Rezultat: v drugem četrtletju leta 2023 je podjetje poročalo o 53-odstotnem povečanju prihodkov od četrtletja od Sea Money.

Velika neznanka za skupino Sea Group je njen prodor v digitalno bančništvo v Singapurju, kjer je njena banka Maribank marca začela delovati za majhno, ciljno usmerjeno bazo strank. Verjetno bo v prihodnjih mesecih ali letih izgoreval kapital. Kot digitalna banka s polno licenco tekmuje z Grabovo GXS kot tudi s Trust Bank Standard Chartered, proti katerima zaostaja.

Prednost Sea Money je, da je zasnovan tako, da uspeva v ekosistemih skupine. Vendar samostojno ni prepričljivo: v Indoneziji je veliko e-denarnic. Na drugi strani mora Maribank uspeti kot samostojno podjetje, tudi če je močno vezano na Shopee ali sorodne nagrade. Maribank ni igrala vloge v zadnjih Seaovih projekcijah dobička, vendar ne bo mogla ostati za zaveso.

Sea bo potreboval svojo fintech ponudbo, da bo zasijala, saj se drugi vidiki poslovanja soočajo s težavami. analitik Shawn Yang z raziskovalnega inštituta Blue Lotus pravi TikTok Shop in pričakovan vstop Temu, druge kitajske platforme za e-trgovino, bo pomenil, da bodo neto marže Sea postale negativne. 

Pojdi na Gojek Tokopedia

Slika je mešana tudi za GoTo Gojek Tokopedia, katere rezultati v drugem četrtletju so pokazali počasnejšo rast, ker je podjetje zmanjšalo svojo porabo za spodbude. Strategija GoTo je, da se osredotoči na uporabnike višje kakovosti, medtem ko se zanaša na cenovno dostopne ponudbe za ohranjanje visokih stopenj rasti uporabnikov. Uprava pravi, da bo do konca leta zabeležila pozitiven EBITDA (dobiček, ne upoštevajoč veliko stroškov).

GoTo je letos zmanjšal svojo delovno silo za 24 odstotkov in se umaknil iz stranskih dejavnosti, kot je zabava; več vlaga v lastno programsko opremo in logistiko, namesto da bi se zanašal na tretje osebe.

To prizadevanje za učinkovitost dopolnjuje prizadevanje za boljšo integracijo njenih finančnih odnosov, vključno z banko Bank Jago, ki je zdaj v njeni lasti, in njenimi notranjimi storitvami finančne tehnologije.

Mackintosh pravi, da lahko banka Jago uvede nove digitalne izdelke. S povečanjem svoje depozitne baze ustvarja nižje stroške financiranja. Svojo bilanco stanja uporablja tudi za podporo obrokov nakupa zdaj in plačila pozneje za blago, ki se prodaja prek Tokopedije, kot tudi Tokopedijinega poslovanja posojanja gotovine.

Srce tega sistema je GoPay, finančna aplikacija podjetja, ki se uporablja za plačila prek platform GoTo ter portal za druge finančne sisteme in nagrade.

Fintech naj bi spodbudil vztrajnik, v katerem vsako poslovno področje poganja uspeh med drugimi. Vodstvo podjetja GoTo skuša trgu povedati, da je njegov fokus na tej celostni ravni. Toda fintech posel je bil nestanoviten. V poročilu o dobičku v drugem četrtletju je stopnja prispevka fintecha končno izenačena, vendar je vodstvo podjetja opozorilo vlagatelje, da bo to ostalo nemirno, ko bo uvajalo nove izdelke.

Negotova je tudi celostna slika. Večino dobička je podjetje pridobilo z brutalnim znižanjem stroškov, kar je privedlo do zmanjšanja bruto obsega transakcij. Sooča se z močno konkurenco Sea's Shopee in novih kitajskih ponudnikov, kot je TikTok Shop. analitik Shifara Samsudeen iz LightStream Research je skeptičen, da bosta fintech in digitalno bančništvo nadomestila.

Grab Holdings

Grab je verjetno najbližje uživanju v vzponu. Tudi v začetku tega leta je znižal stroške in število zaposlenih zmanjšal za 11 odstotkov. Glede na njegovo bazo v dragem Singapurju namesto v dostopni Džakarti so ta znižanja stroškov smiselna.

Toda Grab je letos bolj igral napad kot obrambo. Prevzel je Trans-cab v Singapurju, tretjega največjega taksi prevoznika. To dodaja veliko voznikov glavni aplikaciji podjetja za klicanje prevozov.

Največji dvig prinaša njena digitalna banka v Singapurju, GXS Bank, ki je bila ustanovljena lani s partnerjem Singtelom. Monetarna uprava Singapurja je nedavno zvišala zgornjo mejo depozitov za GSX in Maribank.

GSX se je začel lani z omejitvijo posameznih depozitov v višini 75,000 S$, za skupno dovoljeno osnovo za vloge 50 milijonov S$. To je močno omejilo zmožnost GSX, da dvigne depozite (kar pomeni, da pridobi poceni financiranje).

Odkar je MAS odstranil zgornjo mejo, lahko GSX lažje financira svojo obrestno mero za vezane depozite v višini 3.48 odstotka, kar je privlačno v primerjavi s ponudbo drugih bank. To privlači stranke.

Zdaj bo GSX lahko tekmoval tudi kot posojilodajalec in prevzel svojo glavno konkurentko, Trust Bank, digitalno ponudbo družbe Standard Chartered. Do prihodnjega leta naj bi ga lansirali tudi v Maleziji.

Fintech vztrajnik

Za vsa tri tehnološka podjetja bo uspeh odvisen od tega, kako dobro bodo lahko vključili fintech v svoje druge ponudbe in obratno. Njihova prednost pred prvotnimi bankami in plačilnimi podjetji je njihova digitalna platforma in baza strank. Manjka jim veliko stvari, ki jih imajo uspešne banke, kot je ogromna baza lastnih depozitov ali širina produkta.

To pa postavlja vodilne platforme jugovzhodne Azije v drugo kategorijo. Fintech je tako motor kot šasija. Analitiki in vlagatelji bodo zahtevali finančne izkaze, ki razčlenjujejo številke, in prav je tako, a pomembno je, kako dobro se deli združujejo v stroj.

Časovni žig:

Več od DigFin