Finance Bridge: Nova najvišja vrednost Bitcoina vseh časov

Vaš prehod do uspešnega kripto vlaganja, ki ga vodijo podatki in raziskave

Povzetek

• Mesečni pregled: Februarja 2024 je prišlo do vzpona trga bitcoinov, ki so ga poganjali pozitiven zagon, znatna rast cen in nov pritok kapitala, zlasti prek ameriških promptnih Bitcoin ETF-jev, kot je BlackRockov IBIT. Rekordni prilivi ETF in zmanjšana ponudba ob izgubi odražajo vzvišeno razpoloženje vlagateljev, medtem ko špekulacije in strateške dolgoročne razdelitve imetnikov kažejo na uravnoteženo, a špekulativno tržno okolje.
• Tržni zagon: Marec je nadaljeval močan februarski pozitiven zagon, ki je Bitcoin dvignil v nove višine, preden je naletel na nestanovitnost navzdol in znatne likvidacije. Dolgoročno pridobivanje dobička imetnikov in prihajajoče prepolovljenje Bitcoina nakazujeta obdobje povečane tržne moči in nestanovitnosti, ki ponuja mešanico tveganja in priložnosti za trgovce.
• Metrični žaromet: Meritev SLRV Ribbons, ki primerja kratkoročne transakcije Bitcoin z dolgoročnimi deleži, služi kot ključni indikator premikov tržnega zagona. Visoka razmerja SLRV nakazujejo pritok svežega kapitala, nizka razmerja pa nakazujejo utrjevanje dolgoročne baze imetnikov.

---

Poročilo Finance Bridge tega meseca se osredotoča na nedavne trende na trgu bitcoinov, pri čemer poudarja njegov močan zagon, znatno volatilnost in vpliv dolgoročnih imetniških dejavnosti. Pokrivamo novo najvišjo vrednost Bitcoina vseh časov, ključne dejavnike nestanovitnosti trga in vpliv cikla razpolovitve Bitcoina na uspešnost trga, trgovcem pa nudimo vpogled v krmarjenje po teh dogodkih.

Mesečni pregled trga

Februar je bil na trgu digitalnih sredstev zaznamovan z naraščajočim pozitivnim zagonom, dokaj hitro rastjo cen, razpoloženjem glede tveganja in pritokom novega kapitala. 

Bitcoin je poskočil čez 60,000 $, kar je največja mesečna sveča v njegovi zgodovini s približno 20,000 $ povečanja. Ta porast so močno spodbudili promptni Bitcoin ETF-ji v ZDA, zlasti BlackRockov IBIT, ki je zabeležil rekordne prilive, zbral več kot 10 milijard dolarjev sredstev v upravljanju in ga označil za enega najhitrejših ETF-jev, ki so dosegli ta mejnik.

Poleg tega se je obseg ponudbe z izgubo zmanjšal na samo 13 %, kar pomeni izboljšanje razpoloženja v celotnem spektru vlagateljev. Realizirana zgornja meja Bitcoina se je povzpela na več kot 480 milijard dolarjev, kar nakazuje močan in zdrav pritok kapitala, pri čemer je trg skoraj povrnil svoj ATH (Preberi več).

Največje digitalno sredstvo po tržni kapitalizaciji je bilo prav tako priča svojemu poštenemu deležu špekulativne vneme, kar je razvidno iz povečanega obsega menjalnih prilivov in velikega odprtega zanimanja za trge terminskih pogodb in opcij. Usmerjeni prodajalci na kratko so stavili proti naraščajočemu trendu, kar je povzročilo znatne likvidacije. Te špekulacije segajo v obe smeri in prikazujejo povečano nagnjenost k tveganju med vlagatelji v Bitcoin (Preberi več).

Ko se Bitcoin približuje svojemu ATH, so dolgoročni imetniki (vlagatelji, ki so svoje kovance držali vsaj 155 dni) sprožili distribucijski cikel, ki označuje prehodno fazo, kjer so dobički vse bolj zaklenjeni. To vedenje se ujema z zgodovinskimi vzorci, opaženimi med vrhovi trga, kjer dolgoročni imetniki začnejo deliti, ko se cene približajo ali presežejo prejšnje najvišje vrednosti. Predvsem novi ameriški promptni ETF-ji so odigrali ključno vlogo pri vzdrževanju povpraševanja, izravnali pritisk na strani prodaje zaradi teh distribucij in podprli cenovno odpornost Bitcoina (Preberi več).

Na zagon trga je vplival tudi opazen premik kapitala vlagateljev k bolj špekulativnim sredstvom, z naraščajočim apetitom po premikanju kapitala dlje na krivulji tveganja. Čeprav Bitcoin in Ethereum še vedno vodita v smislu dobičkov YTD (in prevlade na trgu), je rotacija kapitala proti altcoinom opazna, čeprav je za zdaj skoncentrirana v sredstvih z višjo tržno kapitalizacijo, kot so ekosistemi Solana, Polkadot in Cosmos. Ta diverzifikacija zanimanja vlagateljev namiguje na dozorevajoči trg, ki je pripravljen raziskati onkraj uveljavljenih velikanov v svetu kriptovalut (Preberi več).

Če povzamemo, februar 2024 zajame trg, za katerega so značilni strateški institucionalni vstopi, zdrav pritok kapitala, ki ga kaže dvig Realized Cap, in strateško ravnovesje med špekulacijami in dolgoročnim držanjem. Ker se trg približuje pomembnim dogodkom, kot je prepolovitev bitcoina, bi morali trgovci, zlasti tisti, ki so osredotočeni na zagon in usmeritvene strategije, spremljati te trende, da bi našli priložnosti.

Marec se je začel z razširitvijo močnega pozitivnega zagona, opaženega v februarju, s čimer je Bitcoin presegel prejšnji rekord vseh časov. Temu mejniku pa je sledila znatna nestanovitnost, ki so jo zaznamovali ostri umiki in obsežne likvidacije, ki so presegle milijardo dolarjev. Pomembno je omeniti, da se na vrhovih trga dolge pozicije s finančnim vzvodom pogosto soočijo z likvidacijo zaradi volatilnosti znotraj dneva. Nasprotno pa se usmerjeni prodajalci na kratko med okrevanjem trga pogosto srečujejo z znatnimi izgubami. Ta dinamika poudarja potencial za dobiček na tem trgu, pa tudi izzive pri obvladovanju volatilnosti, ko se približujemo fazi odkrivanja cen trenutnega tržnega cikla.

Ugotavljamo tudi, da je pritisk na strani prodaje na ATH izviral, kar ni presenetljivo, večinoma od dolgoročnih imetnikov bitcoinov. Ti vlagatelji običajno hranijo sredstva v daljših obdobjih (vsaj 155 dni), s pogledom na dolgoročne dobičke. Med nestanovitnostjo so ti imetniki vzeli dobičke in prilagodili svoje položaje glede na nihanja trga.

Ozadje te volatilnosti je cikel razpolovitve bitcoina, ki zgodovinsko gledano prispeva k uspešnosti trga, zlasti v drugi polovici leta. Prepolovitev, vnaprej programiran dogodek, ki zmanjša nagrado za rudarjenje novih blokov za polovico, običajno povzroči povečano nestanovitnost in moč trga. Zgodovinski vzorci kažejo, da so padci v letih prepolovitve na splošno omejeni na približno -10 %, kar trgovcem ponuja kombinacijo tveganja in priložnosti. Za temeljne vpoglede v prepolovitev bitcoinov to celovit vodnik je bistven vir.

Za pomoč usmerjenim trgovcem, zlasti tistim, ki uporabljajo strategije trendov ali zagona, v tej zapleteni pokrajini je Glassnode razvil dva raziskovalna okvira za ocenjevanje tržnega zagona in ravni tveganja. Ta orodja so oblikovana tako, da pomagajo trgovcem natančno določiti strateške vstopne in izstopne točke, prepoznati prelomne točke trga in oceniti moč tekočih trendov.

Tržni zagon in okviri za oceno tveganja

Okviri za zagon trga in oceno tveganja uporabljajo podatke Glassnode za prepoznavanje trajnih obdobij zagona trga in potencialnih točk preobrata. Ta pristop, zasnovan za vlagatelje in analitike, pomaga pri krmarjenju s kompleksnostjo trga s poudarjanjem priložnosti v fazah pozitivnega zagona in prepoznavanjem tveganj, ki bi lahko privedla do znatnih črpanj.

Ti okviri služijo kot dopolnilna analitična orodja za preučevanje tržne dinamike Bitcoina. Medtem ko ciljajo na različne cilje, se usklajujejo s kritičnimi analitičnimi vidiki in zagotavljajo enoten pogled na tržne trende in dejavnike tveganja. Čeprav ogrodja temeljijo na preteklih podatkih in niso bila predmet preverjanja zunaj vzorca, ogrodja sistematično analizirajo tržne dejavnosti Bitcoin v štirih ključnih dimenzijah:

• Omrežna dejavnost: Ocenjuje uporabo omrežja in stopnje sprejemanja za prepoznavanje faz rasti in oceno povpraševanja. Visoke stopnje aktivnosti lahko kažejo na močan tržni zagon, medtem ko lahko spremembe v povpraševanju, kot dokazujejo provizije za transakcije in konkurenca v blokovnem prostoru, nakazujejo spreminjajoče se ravni tveganja.
• Tržna donosnost: Osredotoča se na nerealizirane dobičke in izgube vlagateljev ter ponuja namige o razmerah na trgu. Vztrajna povečanja nerealiziranih dobičkov lahko nakazujejo pozitiven zagon, medtem ko lahko znatno pridobivanje dobička kratkoročnih imetnikov zviša raven tveganja.
• Porabniško vedenje: Analizira vzorce porabe udeležencev na trgu, zlasti kratkoročnih in dolgoročnih lastnikov. To pomaga razumeti, ali lahko trenutno povpraševanje absorbira pridobivanje dobička in ali vedenje vlagateljev kaže na vrhove trga (visoko tveganje) ali dna (nizko tveganje).
• Porazdelitev bogastva: preučuje, kako se bogastvo porazdeli med nove in dolgoletne udeležence na trgu, da se sklepa o razpoloženju vlagateljev. Premiki v porazdelitvi premoženja lahko poudarijo obdobja kopičenja ali razdelitve, kar vpliva tako na zagon trga kot na zaznano tveganje.

Za popolno razlago okvira zagona trga si oglejte izčrpna poročila, ki jih najdete tukaj in tukaj.

Prijava ocene tveganja

[Vgrajeni vsebina]

Za celovito posodobitev trenutne stopnje tveganja na trgu Bitcoin vas vabimo, da raziščete naše Nadzorna plošča za oceno tveganja v Glassnode Studio (na voljo za Podjetje uporabniki). Tu je najnovejša posodobitev nekaj izbranih meritev, povezanih z dobičkonosnostjo trga in porabo:

Čisti nerealizirani dobiček / izguba (NUPL)

NUPL označuje, ali se tržno razpoloženje nagiba k strahu ali pohlepu. S trenutno vrednostjo 0.64 je ta indikator nad pasom +1 STD (~0.59), kar kaže ZELO VISOKO TVEGANJE stanje na trgu, ki je znano kot evforija.

Realizirani dobiček/izguba (RPLR)

RPLR pri 24.1, kar je znatno nad zelo visoko stopnjo tveganja 9, nakazuje, da je več kot 95 % BTC ustvarilo dobiček, kar kaže na morebitno izčrpanost tržnega povpraševanja. Običajno velik skok v ZELO VISOKO TVEGANJE razpon namiguje na povečano tveganje umika.

Dolgoročni imetnik MVRV (LTH-MVRV)

LTH-MVRV ostaja stabilen pri skoraj 3.3, kar nakazuje, da so dolgoročni imetniki še vedno v VISOKO TVEGANJE ozemlju, vendar zelo blizu fazi evforije (LTH-MVRV > 3.5). Nedavna močna rast cen je privedla do velikega porasta nerealiziranega dobička tako imenovanih diamantnih rok.

Razmerje med dobičkom in izgubo kratkoročne ponudbe imetnikov (STH-SPLR):

STH-SPLR nad 9 signalizira več kot 90 % novih vlagateljev v dobičku, kar signalizira a ZELO VISOKO TVEGANJE stanje z vidika novih vlagateljev. Pregrete vrednosti v tem grafikonu so običajno povezane z lokalnimi najmočnejšimi strukturami na trgu.

Kratkoročna dejavnost imetnika v poslovnem izidu:

Ta indikator meri intenzivnost realizacije dobička in izgube s strani novih vlagateljev. Trenutno ti igralci beležijo dobiček pri 2.8 STD, kar postavlja trenutno stanje v a ZELO VISOKO TVEGANJE (> 2 STD). To pomeni, da kratkoročni imetniki izkoristijo priložnost in izplačujejo po povišanih merah.

Prijava tržnega zagona

Celovito posodobitev vseh kazalnikov zagona trga najdete v Sledenje zagonu trga z nadzorno ploščo podatkov v verigi v Glassnode Studio (na voljo za Podjetje uporabniki). Tukaj je najnovejša posodobitev nekaj izbranih meritev in kazalnikov:

Signal zagona v verigi:

Sestavljeni zagonski signal združuje osem ključnih indikatorjev za merjenje tržnega zagona Bitcoina na ključnih področjih dejavnosti v verigi, opisanih zgoraj (omrežna aktivnost, dobičkonosnost trga, potrošniško vedenje in porazdelitev bogastva). Trenutno je izpolnjenih vseh osem pogojev sestavljenega signala, kar nakazuje močan pozitiven zagon na trgu bitcoinov. To kaže na jasno in celovito bikovsko razpoloženje v več kategorijah analize.

Metrični žaromet: trakovi SLRV

SLRV trakovi (kratkoročni dolgoročni trakovi relativne vrednosti) je metrika, ki primerja odstotek Bitcoina, ki je bil nazadnje premaknjen v zadnjih 24 urah, z odstotkom, ki je bil nazadnje premaknjen med 6-12 meseci.

• Trend, ki ga je treba iskati: Visoko razmerje SLRV kaže porast kratkoročne transakcijske dejavnosti v primerjavi z dolgoročnim posedovanjem, kar pogosto odraža pritok novega denarja. Nizko razmerje kaže na zmanjšano kratkoročno aktivnost in verjetno naraščajočo bazo dolgoročnih imetnikov.
• Zgodovinski primer: Pozitivni prehodi med 30- in 150-dnevnim obdobjem so uspešno zaznamovali glavne naraščajoče trende, tako med bikovskimi trgi (na primer v letih 2017 in 2020) kot tudi v fazah okrevanja trga (leta 2019 in nedavno leta 2023)
• Orodja za zaposlitev: Analizirajte trakove SLRV, da opazujete točke prehoda med kratkoročnimi in dolgoročnimi premiki. Bodite še posebej pozorni na negativne prehode, saj lahko kažejo na znatne premike v tržni dinamiki ali porazdelitvi bogastva.

Različice meritev: Razmislite o kombinaciji trakov SLRV oz SLRV razmerje analizo z drugimi kazalniki, npr trendi tržne kapitalizacije in analiza volumna da bi dobili bolj niansirano razumevanje tržnih gibanj.

---

Pridobite prilagojene vpoglede

Upamo, da bo Finance Bridge še naprej zagotavljal dragocene vpoglede in vam pomagal učinkoviteje krmariti po kriptovaluti.

Če imate idejo o tem, kako bi lahko izboljšali to glasilo, da bi bilo bolj praktično za vas, vas vabimo, da sodelujete z nami. Ali imate kakršna koli vprašanja o vsebini te številke ali kakšna druga vprašanja? Ali se želite neposredno povezati z našo ekipo analitikov? Ali pa vas zanima, kako lahko izkoristite polni potencial Glassnode?

Ne oklevajte in se obrnite na nas. Vaše misli in vpogledi nam bodo pomagali še naprej izboljševati kakovost naših storitev in tega glasila, zato smo resnično veseli vašega odziva. Načrtujte klic s predanim članom naše institucionalne prodajne ekipe za začetek pogovora.

---

Zavrnitev odgovornosti: To poročilo ne vsebuje nobenih naložbenih nasvetov. Vsi podatki so zgolj informativni in izobraževalni. Nobena naložbena odločitev ne bo temeljila na tukaj navedenih informacijah in sami ste odgovorni za svoje naložbene odločitve.

---

---

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• vir: https://insights.glassnode.com/finance-bridge-bitcoin-new-ath/