Decentralizirane finance: zakaj so njeni uporabniki ogroženi?

Ponovno objavil Platon

Spremljevalci: 0

Decentralizirane finance: zakaj so njihovi uporabniki ogroženi? Podatkovna inteligenca PlatoBlockchain. Navpično iskanje. Ai.

Decentralizirane finance (DeFi) je finančni sistem, zgrajen na decentralizirani tehnologiji veriženja blokov. Porazdeljeno soglasje doseže z uporabo pametnih pogodb prek verige blokov, kot je Ethereum. Izrecno je povezan z verigo blokov Ethereum in vsemi kriptovalutami, razvitimi na verigi blokov.
Zato decentralizirane finance dvema stranema omogočajo varno izvajanje transakcij z uporabo enakovrednega omrežja brez kakršnih koli posredniških pooblastil. Z uporabo decentraliziranih financ lahko vsakdo dostopa do finančnih storitev kadarkoli in kjer koli po nižji ceni v primerjavi s tradicionalnimi institucijami.

Prednost decentraliziranih financ pred tradicionalnimi financami:

Zaupan vir -
Pri decentraliziranih financah javna veriga blokov deluje kot zaupanja vreden vir, ki ureja vse operacije v finančnem sektorju. Vendar pa javno upravljanje vključuje zakone in pooblaščene finančne institucije, ki urejajo vse operacije v tradicionalnih financah.
Odprto in pregledno-
Decentralizirane finance se še naprej uveljavljajo, deloma zato, ker so bolj odprte in pregledne od tradicionalnih financ. Pomanjkanje ovir za vstop pomeni, da lahko vsakdo s programerskimi veščinami sodeluje pri gradnji finančnih storitev in orodij na javnih verigah blokov.
Ni potrebe po licencah in pooblastilih-
Zapletene ovire za vstop so onemogočile sprejetje novega trenda v tradicionalnem finančnem sistemu. Tradicionalni finančni sistemi so bili omejeni glede inovacij zaradi potrebe po pridobitvi licenc in pooblastil regulatorjev.

Slabosti decentraliziranih financ:

Negotovost-
Težava negotovosti močno vpliva na decentralizirane finančne projekte, saj lahko samodejno podedujejo nestabilnost od gostiteljske verige blokov. Na primer, veriga blokov Ethereum je v zadnjem času doživela različne spremembe, pri čemer lahko težava, ki se pojavi v času soglasja o dokazu o delu, povzroči tveganje v dokazu o deležu Ethereum 2.0.
Prilagodljivost-
Decentralizirani finančni projekti se srečujejo z ogromnimi izzivi v smislu razširljivosti zadevne gostiteljske verige blokov. Potrditev transakcij na protokolu decentraliziranih financ traja nekoliko dlje, kar sproža vprašanje prezasedenosti omrežja. Poleg tega bi lahko v času prezasedenosti omrežja transakcije decentraliziranega finančnega protokola postale drage.
likvidnostno-
Druga pomembna komponenta je likvidnost, saj decentralizirani finančni trg še vedno ni tako velik kot tradicionalni finančni sistemi. Zato postane težko zaupati temu sektorju.

6 razlogov, zakaj so uporabniki decentraliziranih financ izpostavljeni velikemu tveganju:

Notranje tveganje protokola-
Notranje tveganje protokola predstavlja mehaniko tveganja, ki je privzeto vključena v zasnovo protokola. Pametne pogodbe pomagajo pri avtomatizaciji posebnih finančnih primitivov na decentraliziranih finančnih platformah. Dinamika protokolov je odvisna od teh pametnih pogodb, ki lahko predstavljajo veliko grožnjo naložbenim strategijam ne glede na delovanje protokolov.
Notranje tveganje v decentraliziranih finančnih protokolih je glavni razlog za prenos tveganja od centraliziranih strani ljudi/razvijalcev do programabilne mehanike v protokolih. Na primer, zdrs je pogoj v protokolih AMM (avtomatizirano ustvarjanje trga). V primeru, da je stanje zdrsa visoko, lahko združenja AMM prisilijo vlagatelje, da plačajo visoke provizije za odpravo likvidnosti, dobavljene protokolom.
Eksogeno tveganje protokola-
Za razliko od intrinzičnih protokolov so uporabniki decentraliziranih financ običajno izkoriščani zaradi zunanjih dejavnikov, ki spremenijo pričakovano vedenje protokola. Primer te vrste napada bi bila manipulacija Oracle ali izkoriščanje hitrih posojil, ki vplivajo na osnovno mehaniko decentraliziranih financ.
Oktobra 2022 je bilo podjetje Cream Finance izkoriščeno v napadu Flash Loan, ki je izčrpal več kot 130 milijonov dolarjev sredstev. Ta napad je poudaril, da so eksogena protokolarna tveganja tudi vseprisotni dejavniki v razvoju decentraliziranih financ.
Tveganje upravljanja-
Drug pomemben vidik decentraliziranih financ so predlogi upravljanja, ki upravljajo vedenje protokola decentraliziranih financ in so običajno razlog za spremembo njegove likvidnostne sestave, ki vpliva na uporabnike in vlagatelje. Naraščajoča centralizirana narava upravljavske strukture decentraliziranih finančnih protokolov je tudi zaskrbljujoč vidik decentraliziranega upravljanja financ. Čeprav je upravljanje decentraliziranih financ nadzorovano na decentraliziran način, lahko več majhnih strank vpliva na izid predloga.
Osnovno tveganje verige blokov-
Decentralizirani finančni protokoli so odvisni od svoje notranje verige blokov, kar se lahko izkaže kot tveganje za uporabnike in vlagatelje. Izkoriščanje dejavnikov, na primer mehanizma soglasja v določeni verigi blokov, lahko povzroči ranljivosti v decentraliziranih finančnih protokolih, ki se izvajajo prek platforme. Na primer, decentralizirane finančne protokole je mogoče učinkovito prekiniti v omrežjih z dokazi o vložku (PoS), kjer se število validatorjev dogovarja, da bi vplivalo na razdeljevanje nagrad.
Tržno tveganje-
Poleg protokola in infrastrukture obstaja veliko tveganje domačega trga. Na primer, naložba združenja AMM bi lahko postala ranljiva, če bi se stroški sredstev spremenili glede na prejšnji čas, ko je bilo združenju zagotovljena likvidnost. Drug primer je lahko nenaden padec stroškov sredstva, ki lahko sproži obsežno izločitev likvidnosti iz sklada, kar povzroči znaten zdrs.
Izkoriščanja in ranljivosti-
Decentralizirane finance implementirajo kos kode, ki je viden vsem, medtem ko lahko tehnična oseba zlahka opazi in prepozna napake v kodi ter jih izkoristi. Medtem ko so nekatere napake odkrite nenamerno, so druge posledica namernih napadov. Vendar pa je neizogibno tehnološko tveganje mogoče odpraviti z Najboljše prakse decentraliziranih financ, kot so obsežno testiranje, redne revizije kode, nagrade za napake in vzdrževanje dApps.

Primafelicitas je Najboljše podjetje za razvoj decentraliziranih financ z bogatimi izkušnjami pri uvajanju decentraliziranih finančnih storitev in rešitev za povečanje dobička in povečanje tokov prihodkov za podjetja.

Iščete pomoč tukaj?