Izdelek StashAway za zasebne trge postaja vse bolj priljubljen

Izdelek StashAway za zasebne trge postaja vse bolj priljubljen

Časovni žig: 10. avgust 2023 6:19
StashAway’s private-markets product gains traction PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

StashAway je javno pridobil večdružinsko pisarno, ki jo uporablja za pridobivanje različnih razredov sredstev, vključno z zasebnim in tveganim kapitalom.

Dogovor z Aument Capital Partners, novo večdružinsko pisarno s sedežem v Singapurju, ki upravlja skoraj 500 milijonov dolarjev sredstev strank, kaže, kako se podjetja wealthtech širijo onkraj svojega izvora kot robotski svetovalci, ki skrbijo za potrebe srednjega razreda.

Lani je StashAway v Singapurju predstavil storitev, namenjeno posameznikom z visoko neto vrednostjo (HNWI), imenovano Reserve. Omogoča dostop do skladov zasebnega trga, angelskih naložb in kriptovalut, skupaj s storitvijo za upravljanje odnosov.

Stran zasebnih trgov je največji del: "Gre za diskrecijsko pooblastilo na zasebnih trgih z nizko minimalno vstopnico," je dejal Michele Ferrario, izvršni direktor in soustanovitelj StashAway (na sliki, levo).

Ne bi želel podrobno opisati trenutno upravljanih sredstev wealthtecha, ki so v začetku leta 1 presegla milijardo dolarjev. Ferrario pravi, da HNWI predstavlja približno eno tretjino AUM. Njegov cilj je, da jih pripravi do 2021 odstotkov celotnega premoženja v zasebni kapital in VC.

Avtomatizacija družinskega bogastva

Dominic Schacher, izvršni direktor podjetja Aument, pravi, da ga je platforma StashAway pritegnila zaradi preprostega dostopa do zasebnih trgov, pa tudi zato, ker gre za fintech (na sliki, desno).

Pravi, da je lansko leto lansiral Aument izključno za pomoč mlajšim tehnološkim podjetnikom. "V zvezi s finančnimi produkti je premalo preglednosti, vendar vemo, koliko bi morali stati in katere ponudnike uporabiti," je dejal.

Aument je nenavaden v tem, da vztraja pri upravljanju vseh vidikov potreb družinske pisarne, od storitev concierge do naložb. Zlasti v Aziji je normalno, da premožne družine svoje naložbe porazdelijo med več zasebnih bank, vendar Schacher pravi, da so mlajši dediči in ustanovitelji bolj pripravljeni sodelovati z nekom, ki lahko poenostavi njihove zadeve. Družine v njegovem podjetju (vključno z njegovo lastno) imajo morda še naprej več finančnih odnosov, vendar jih Aument nadzoruje.

Povprečna stranka ima premoženje od 50 do 70 milijonov dolarjev, pravi. Družine z neto vrednostjo nad 150 milijonov dolarjev so dovolj velike, da vodijo lastno pisarno, medtem ko so se večdružinske pisarne pojavile, da bi socializirale stroške vodenja polnopravnega naložbenega podjetja.

Želi si sodelovati s partnerji, ki so zelo avtomatizirani, da bi poenostavili procese – ki so lahko zahtevni družinski uradi, ki so samosvoji v smislu, kaj si lastniki želijo in kako delajo stvari.

»Privlači nas, da je StashAway tehnološko podjetje, saj so edini načini za širitev s standardizacijo ali s tehnično omogočenostjo in avtomatizacijo vsega, od poročanja do upravljanja kapitalskih klicev,« je dejal Schacher.

Od robo do zasebnih trgov

Glavna atrakcija pa je platforma PE/VC. StashAway ne izumlja nečesa novega: iCapital in Moonfare sta drugi finančni tehnologiji, ki ponujata poceni dostop do zasebnih sredstev. Upravitelji PE in tveganega kapitala, ki tradicionalno služijo velikim institucionalnim vlagateljem, si želijo črpati ogromen družinski denar.

Običajno bo KKR, Silvergate ali Khosla Ventures od institucije zahteval, da vloži 5 do 10 milijonov dolarjev, da dobi dostop do sklada. Družinski uradi tega ne morejo zadovoljiti. Drug način za dostop do zasebnih trgov je prek zasebnih bank, vendar bodo tudi te zahtevale visok znesek, običajno najmanj 250,000 $, ki bo vložen v samo en sklad. Tudi če si družinska pisarna lahko privošči takšne vsote, ne bo imela razpršene izpostavljenosti do zasebnih sredstev.

StashAway svojim pooblaščenim vlagateljem omogoča, da napišejo vstopnice že od 50,000 $. Upravlja sistem z več upravljavci, pri čemer združuje svoje stranke HNWI, tako da lahko sprejema obsežne obveznosti pri različnih zasebnih upravljavcih skladov (vključno z zgoraj navedenimi).

Poleg tistega, kar zaračunavajo osnovni upravitelji, je treba plačati provizijo.

»Stranke nam dajo letni proračun v višini 50,000 $, mi pa sprejmemo šest ali sedem obveznosti na leto. Po štirih letih boste imeli okoli 25 menedžerjev po vsem svetu, tako v podvigih, rasti kot pri nakupih.«

Tehnologija prihaja, da upravlja operacije tega, zlasti kapitalske klice. Sklad običajno zahteva, da vlagatelji vložijo denar dvakrat letno. "Za 25 menedžerjev je to velik klic vsak teden, kar bi bila nočna mora," je dejal Ferrario. StashAway ga upravlja, tako da ima vsaka stranka Reserve le dveletni klic kapitala. Zahteva, da stranke vnaprej vložijo del kapitala, da se zagotovi nemoteno upravljanje.

Vendar je tehnični vidik preprost. Za storitev RM obstaja sprednji del, zadnji del pa je večinoma le knjiga za spremljanje obveznosti in klicev med strankami. Tehnologija za osnovno maloprodajno dejavnost podjetja StashAway je bolj zapletena, saj mora obravnavati transakcije in ponovno uravnoteženje portfelja.

Schacher says the service complements his own view of asset management, which is to put the core portfolio in low-fee passive investments. “There’s not much out there, just private banks and some asset managers, and they’re often mediocre,” he said. “Now there’s also StashAway.”

Časovni žig:

Več od DigFin