Ralli od minimumov medveškega trga

Rynok je presegel močan ralli, ki se je oddaljil od drugega najnižjega minimuma (18 649 dolarjev) medveškega trga. Cene so dosegle piko v 21 dolarjih, vendar ostajajo trenutno v območju konsolidacije, ki se ohranja več kot tri mesece po tem času.

Sredi avgusta se trg trgova s ​​padcem glede na najvišji obseg konsolidacije, ki znaša približno 24,5 tisoč. dolarjev. Ker se je trg približal najmanjšemu razponu prejšnjega dne, imamo pri nas možnost opazovati količino kovanca, ki je kot rezultat tega procesa presegel nerealizirani dobiček (na ravni 24,5 tisoč dolarjev) k nerealiziranim ubitkom. To nam daje informacijo o stopnji zbiranja denarnic in koncentraciji osnovnih vrednosti v okviru določenega območja konsolidacije.

V tem izdaju smo pregledali koncepte osnovne vrednosti v omrežju in spremenili dobičkonosnost valute. Prav tako analiziramo zelo redko dogodek, ko so bile v zadnjem tednu Kitami izvedene tri transakcije v velikosti ~ 5 tisoč. BTC je star od 7 do 10 let. Ti denarci so bili zbrani še decembra 2013, kar je prineslo več kot 163 milijonov dolarjev dobička.

---

Prevodi

Ta Eženedelni On-čejn Analiz je zdaj na voljo španski, italijansko, Kitajci, japonska, turško, Francosko, portugalskem, persidskem, v poljščini, Hebrejščina, Ruski и Grški jezikov.

Tudi mi smo ponosni na to, da smo zapustili nove kanale v socialnih mrežah za:

Панель инструментов Еженедельного Он-чейн Анализ

Ta izdaja Eženedelnega On-čejn Analiza vsebuje interaktivno informacijsko ploščo z vsemi dostopnimi grafikami, ki so na voljo tukaj. Ta plošča instrumentov in vsi zajeti kazalniki so podrobno opisani v našem Videoposnetku, ki se obravnava vsak vtornik. Perehodite in podpisujte se na naš Youtube kanal, in tudi na naš Videoportal, če želite najti še več video vsebin in poučevalnih materialov po meritvah.

[Vgrajeni vsebina]

---

Diskont po vseh smereh

Bitkoin se nahaja v stalnem nižjem trendu v desetih mesecih od trenutka ATH novembra 2021. Na tem nedelju so promptne cene bitkoina dosegle raven 18 649 dolarjev, kar je bilo v zelo nizkem lokalnem minimumu padca na 72,5% od vrhov cikla. V primerjavi s prejšnjimi medvedjimi cikličnimi minimalnimi zmanjšanji v letu 2022 ni veliko glede na točko odstotne propadki. Minimalno v letih 2015, 2018 in 2020 so dosegli več kot 77 %+ prosadka od ravni ATH.

Vendar pa je mogoče utemeljeno trditi, da je celo pri tako nizki ravni prosadki velik finančni potencial na tekočem medveškem trgu največji v zgodovini (kot je bilo obravnavano v Doklade za junij).

V tem izdaju smo ocenili trenutno strukturo trga s pomočjo sopostavke promptnih cen s stroški različnih skupin udeležencev trga:

• Рынок в целом (MVRV) 🟠: Izmeri razmerje promocijskih cen in stroškov v mreži za vse vlagatelje na trgu.
• Dolgoročni nosilci (LTH-MVRV) 🔵: Šteje MVRV ob upoštevanju samo Dolgoročnih imetnikov , ki v povprečju vladajo s kovanci, starejšimi od 155 dni, in statistično najmanj nagnjenih k prodaji kovanca.
• Kratkoročni nosilci (STH-MVRV) 🔴: Šteje MVRV ob upoštevanju samo Kratkoročnih imetnikov, ki v povprečju obvladujejo valute može 155 dni in statistično najbolj nagnjenih k prodaji valute.

Zgodovinsko oblikovanje dna je sovražno s tem, da se spotna cena trgova pod vsemi tremi nadpovprečnimi nivoji osnovnih vrednosti (tj. MVRV < 1,0, izdaja za 25-o teden). To kaže na trenutek časa, ko vse skupine v sovokupnosti niso nerealizirane napake 🟪.

Trenutni trg medveda je v tem stanju 56 dni, ne glede na to, da je kratkoročni trg višji od Realiziranih cen in ob upoštevanju Dolgoročnih imetnikov. V primerjavi s tipičnim trajanjem ~ 190 dni časa nižje od realizacije cen na prejšnjih medvežjih trgih, 56 dni je mogoče prebrati glede na kratek čas časa.

V skladu z našimi июньским докладом, najbolj nizki pomen STH-MVRV, zatrjen v tem ciklu, spodaj, kot ob kapitulaciji v decembru 2018, pravi o tem, da so Kratkoročni imetniki preizkusili zgodovinsko najvišjo stopnjo finančnega bola.

Nato lahko primerjamo srednjo ceno nakupa za kovanec za skupino Kratkoročnih imetnikov (🔴) s srednjo ceno nakupa za Dolgoročni imetniki (🔵), da primerjamo raven tlaka na tej skupini. V celotnem obdobju medveškega trenda nenehno zniževanje cen vodi do tega, da je cena realizacije za kratkoročne imetnike padla nižje Cene realizacije za dolgoročne imetnike 🟪.

Takšni dogodki potekajo samo v poznejši fazi medveznih trgov in označujejo obdobja, ko je srednja cena nakupa za zadnjih 155 dni v tem času bolj ugodna kot srednja osnovna cena za dolgoročne imetnike. Takšen položaj del je sinonim kapitulacij, ko so denarci, pridobljeni okoli vrhov cikla, prodani in prešli drugim vlagateljem po veliko nižjih cenah.

Ne glede na 10-mesečni nižji trend ta medveški trg še ni dosegel stopnje preseženja srednjih skokov. Predhodnim medvedom je bilo potrebno od 145 do 339 dni, da bi se obnovili po tem pregledu. Učítyvaya traektoríû sklízujočih sredníh realiziranih cen, lahko pričakujemo presečeníe sredi septembra.

Ralli je presegel 24,5 tys.$ odmenjeno, da smo imeli možnost spremljati količino kovanca, ki je bil nedavno vrnjen iz dobička v stanju nerealiziranih dogodkov.

Glavna ideja: Rezko odstopanje cen od maksimuma ali minimuma območja konsolidacije je lahko izključno ceno za analizo. Takšni dogodki odražajo količino kovanca v holdingu, ki je prešel od nerealiziranega dobička k nerealiziranemu dogodku (ali na obratu). Torej, taki kazalniki, kak Procent Predlaganja v dobičku, se lahko uporabijo za merjenje obsega valute, ki je prešla iz roke v roke v tem cenovnem razponu.

С середины августа общий Procent Predloženja v ubitku dosegel 11,8%, dosegel 48,1%. Kot je prikazano na spodnjem grafikonu, je vložek Kratkoročnih Držateljev 🟥 (9,3 %) znatno višji od Dolgoročnih Držalcev 🟦 (2,5 %). Ta raznica podpira rastočo dinamiko pritoka kapitala po tem, ko so spotne cene v začetku junija padle pod Realizirano ceno.

Z drugimi besedami, ta visoka koncentracija kovanca Kratkoročnih imetnikov v razponu od 24 tys.$ do 18,5 tys.$ kaže, da je bil 9,3-odstotni ponujeni kovanec nedavno uresničen, kar se domneva kot kapitulacijo, tako in enakovreden pritok povpraševanja v tem cenovnem razponu .

Dalje smo pogledali metriko Sootnošenja Realiziranega dobička/ubitkov, ki izmerja razmerje med količinom kovank, ki so bile prevedene z dobičkom, in temi kovanci, ki so bile prevedene z izgubami. Ugotavljanje srednjemesečnih vrednosti tega kazalnika omogoča analitikom ocenjevanje sprememb v dinamičnem trgu in nastrojenih vlagateljih ter karakterizirati prevladujoči profil monetov, ki se nahajajo v obračanju.

• Način dominiranja dobička> 1 🟩: Na zgodnjih stadionih bičih rinkov je nov povpraševanje dovolj močno, da povečate pritisk na prodajo. Большой объем прибыли. Ta zgodovinski kazalnik je popravil rezko presečeno stopnjo 1.0 v zgodnjih fazah prejšnje rasti.
• Način dominiranja ubitkov < 1 🟥: V obdobju razširjene faze medvežjih borz, ko ponudba ne izpolnjuje dovolj zahtevnega povpraševanja do teh por, dokler ne pride do dokončne kapitulacije. Ta indikator običajno pada in ostaja pod 1,0 v srednjem medvežjem trendu, vendar se običajno dogaja pred kapitulacijo, ki je prejšnji signal.

Interval med padcem nižjim in obnovitvijo na raven 1.0 – to je obdobje, ko medsebojno delovanje doseže svojo piko tudi izza nezadostne likvidnosti povpraševanja. С качественной точки зрения, trenutный режим Nizkoj likvidnosti se je začel pred približno 4 meseci in ga je mogoče primerjati s 6-mesečnim obdobjem, ki se je pojavilo v času medveškega trga 2018-2019.

Zanimivo opazovanje je dosegel prejšnji trenutek, ki se je začel v prvi polovici junija sredi in pika v avgustu, vendar se je ta vrednost znižala na raven 0,58. Ta kazalnik potrjuje, da je v času zadnjega dviga prišlo do povečanja dobička vlagateljev (podrobneje preučeno v izdaja za 35-o teden).

---

🔔 Обратите внимание: Kazalnik razmerja realiziranega dobička/ubitkov (30DMA), višji od 1,0, lahko signalizira obnovitev dobička vlagateljev in o poteku novega povpraševanja.

---

Nov material: Pred slijanjem – analiza omrežja Beacon Chain v Efirju

Spoji #Эфира že na obzorju, se pričakuje, da se to zgodi na tej nedeli. V okviru našega zadnjega sodelovanja s CoinMarketCap iščemo nabor novih kazalnikov Proof-of-Stake za podrobnosti proizvodne mreže. Označite naše novo poročilo o Beacon Chain.

---

Volatilnost medveškega trga

Shranjujoča se slika trga podpira pomembno vlogo vedenja kratkoročnih imetnikov v nedavnih gibanjih cen. Zato ima kot ključna skupina, ki predstavlja interes, ocena porabe Kratkoročnih imetnikov prvostopenjsko vrednost za odkrivanje trajnostnega oblikovanja dna. Osnovno orodje za preučevanje donosnosti te skupine vlagateljev je SOPR za Kratkoročne imetnike, ki označuje srednji dobiček, kratko potračenim denarjem.

Struktura STH-SOPR je zanesljivo merilo za prikaz različnih stadij medveškega trga:

A) Faza po ATH 🟥: Poznavanje velikega potenciala po tem, ko se lopa ATH v obliki mehurčka, se pokaže v obliki rezkega padca do nivoja pod 1, za katerega običajno sledi nestabilni režim trga.

B) Ralli medvežjega trga 🟦: Po meritvi razvoja medveškega trga se oblikuje hrupno ravnovesje kot posledica nizkega povpraševanja in novih ponudb, ker imetniki iščejo izhodno likvidnost. Ta faza je namenjena za veliko število dvigov medveškega trga, ki dosegajo najvišjo vrednost na različnih ravneh nakupov in rezultatov, vendar vsi ti v končnem rezultatu ne morejo zagotoviti napredka višjega vzpostavljenega območja.

C) Obdobje po kapitulaciji 🟨: Koliko časovаja sestavni del medveškega trga začne psihološko izstopati vlagatelje, zato potencial kapitulacij narašča. Za tem izmivanjem pogosto sledi obdobje obnovitve dobičkonosnosti in tekoči trend SOPR.

Razprodaja v juniju 2022 ima veliko skupnega s fazo C in nedavni odmik rallija na trgu do 24 tisoč. dolarjev je pokazal prepričljiv ponovitveni test kazalnika STH-SOPR = 1,0, ki kaže, da so vlagatelji prodajali po osnovnih cenah. Podobna odstopanja stranske strani tipična za modele oblikovanja medveškega trga.

---

🔔 Обратите внимание: SOPR za Kratkoročne imetnike и/ ali aSOPR, višji od 1,0, lahko signalizira obnovitev dobičkonosnosti vlagateljev in okrepitev trga.

Lahko uporabimo metriko Soodnošenja Predlogi Kratkoročnih imetnikov v dobičku/v ubitku za ocene vedenja Kratkoročnih imetnikov v obdobju prehoda od medveškega trga k bičjemu. Ta kazalnik meri razmerje nerazporejenih monetov Kratkoročnih imetnikov v dobičku, ki se nahaja v prihodku, podobno kot SOPR, vendar ta kazalnik uporablja nerazporejene (uderžive) monete, a ne potračene.

Mi lahko določimo končne ravni v pogojih trga kratkoročnih imetnikov:

• Sootnošenie Predloženosti Kratkoročnih imetnikov v dobičku/v ugodku > 1 🟩: V obdobju prejšnjih trgov več kot polovica ponudb kratkoročnih imetnikov ostaja v dobičku, kar povzroči nihanje tega kazalnika nad 1. Višje visoke vrednosti kažejo na večje spodbude za fiksiranje dobička.
• Sootnošenie Predloženosti Kratkoročnih imetnikov v dobičku/v upadu < 1 🟥:Na vseh medveških trgih je ta kazalnik nižji od 1, saj je ponudba kratkoročnih imetnikov v glavnem v ubitku. Bolj nizke vrednosti kažejo na največjo verjetnost kapitulacije in na to, na katerem uronu je prišlo do kapitulacije, predšestvuja močno obnovitev na vrhu.

Če uporabljamo stopnjo 1.0 v kakovosti kontrolnih točk, lahko predvidevamo morebitne točke razmika trenda. Na primer, popravki bičnega trga ali ralli medveškega trga. Zadnja sprememba rallija do 24 tys.$ (❌) je bila primer možnega obratnega trenutka za rally medveškega trga, ki ni uspel nabrati obratov. Vendar pa je treba opozoriti na najmanjši trenutek zadnjega časa, ki je podoben strukturi s STH-SOPR, kar predvideva, da se lahko hitro začne počasi, vendar opazno obnovitev.

---

🔔 Обратите внимание: Sootnošenie Predlogi Kratkoročnih imetnikov v dobičku/v ubitku, višje 1,0, lahko signalizira obnovitev dobičkonosnosti vlagateljev in okrepitev trga.

Starые kiti se vračajo k življenju

Medvežji trgi Bitkoina je sposobna uvesti iz sebe celo najbolj stojnih vlagateljev. Način nizke dobičkonosnosti za imetnike dolgoročnih imetnikov je mogoče analizirati s pomočjo kazalnika LTH-SOPR. Zgodovinsko je prišlo tako, da je rezek izbruh višje 1 sporočil o vrnitvi k bičemu trendu na trgu.

V primerjavi z 11 meseci nizke dobičkonosnosti na medveškem trgu 2018-19 let 🟥, na tekočem trgu LTH-SOPR torguje se manj kot 1 vsega 4 mesece. Včasih lahko opazujemo rezki skačok kazalnika LTH-SOPR 🟦. Ti vnezapni vspleski se običajno pojasnjujejo s prevodom velikega obsega starih kovank, ki prinašajo večji dobiček.

---

🔔 Prosimo, upoštevajte: SOPR za dolgoročne imetnike, višji od 1,0, lahko signalizira obnovitev dobičkonosnosti vlagateljev in okrepitev trga.

Kot pravilo, trakta teh dogodkov zahteva natančne raziskave s pomočjo znanosti o podatkovnem bloku. V naslednjem razdelku smo podrobno pregledali analizo, povezano z nedavnimi izdatki treh UTXO, od katerih je vsak vseboval več kot 5000 BTC, vsi so bili pridobljeni decembra 2013, ko je cena bitcoina znašala 543 dolarjev.

Najprej, da podkrepite pomembnost nedavnega posnetka LTH-SOPR, se lahko obrnemo na naslednji grafikon, prikazan dnevni obseg porabljenih 7-10-letne danosti. Opozoriti je treba, da je v zgodovini samo 11 primerov, ko je vsakodnevni obseg monetov 7-10-letne danosti presegel 4k BTC v dnevu, ko so trije iz tega izpadli v zadnjih dveh nedeljih.

Odmevne transakcije lahko označite takole:

• A- Blok # 751518, 28. avgusta 2022 leta (19,6 tys.$), porabljenih 5000 BTC (1500 BTC neizvestno pridobljenih in 3500 BTC Kraken), prvotni nakup podatkov: 19. decembra 2013 leta (543,14$)
• B- Blok # 751723,29, 2022 avgusta 20,2 leta (5000 tys.$), porabljenih 170 BTC (BTC razdeljen na 19 naslovov za eno transakcijo), Prvotni datum nakupa: 2013 decembra 543,14 leta (XNUMX$)
• C- Blok # 752637,04, 2022. septembra 19,9 leta (5000 tys.$), porabljeno 19 BTC (neposredni prejemnik transakcije je Kraken), prvi datum nakupa: 2013. december 543,14 leta (XNUMX$)

Tako nekako, nezapnyj pik LTH-SOPR, prej vse, je bilo to posledica treh starih velikih koščkov, ki so prejeli ogromen obseg dobička, prenesena svoja sredstva, pridobljena konec leta 2013. Na naslednjem grafu sta prikazani dve izmed teh transakcij, po vnosu sredstev v Kraken, realiziran v skupni zapletenosti dobička v velikosti 163,48 milijonov $ na 8,5 tisoč. BTC, poslano neposredno na Kraken.

Povzetek in sklepi

Učinkovito, da je na tem tednu cena bitcoina na 72,5 % nižji ravni ATH novembra 2021, trg ima veliko skupnega v zadnji fazi medveškega trga 2018-19 leta. Nedavni ralli na medveškem trgu je dosegel padec cen s 24,5 tisoč. dolarjev do ravni nižje od 18,5 тис. dolarjev, zaradi česar se je pomemben obseg ponudbe kratkoročnih imetnikov vrnil v stanje nerealiziranih dogodkov.

V celoti so osnovni dejavniki, ki vplivajo na tekočo strukturo trga, po vidnem, Kratkoročni imetniki, ki se borijo za najboljšo ceno vhoda in vaš majhen dobiček, ki ga je mogoče dobiti na trgu. Čustvenost k spremembam cen in stopnja zanesljivosti teh vlagateljev v pogojih nestabilnega makroekonomskega okolja je ključni dejavnik pri opredelitvi najbližje smeri trga. Dolgoročni imetniki so že preizkusili znatno izmivanje in, kot pravilo, prehajajo k ohranitvi kovanca v stanju brezdejstva na tekočem etapi.

Nedavni ralli ni uspel doseči hitrosti izhoda za stopnjo soprotivnosti, o čemer dokazujejo odstopanja po mnogoštevilnih koeficientih SOPR in dohodnosti vlagateljev. Pritok povpraševanja na današnji dan se je izkazal za pomanjkljivega, da bi pogasili pritisk s strani prodaje. Z drugimi besedami, zdaj se vodi bitva za zaščito področja v 20 tisoč dolarjev, vendar je treba zapomniti, da medveški trg pogosto poteka po dolžini v nekaj mesecih, preden se dno dokončno oblikuje.

---

Obnove izdelka

Vse posodobitve izdelkov, izboljšave in ročne posodobitve kazalcev ter podatki so zapisani v našem dnevnik sprememb для вашего ознакомления.

• Predstavljena je velika plošča nabora instrumentov za delo z Derivativi, Predlogi in Rinočnimi indikatorji za Bitkoina in Efira.

• Naročite se na našo Twitter
• Присоединяйтесь к нашему Telegram kanal
• Pojdi na forum Glassnode za podrobnejše razprave in analize.
• Za preučevanje njegove metrike in živih grafikonov preklopite na Studio Glassnode
• Za pridobitev samodejnih poročil o glavnih on-chejn kazalnikih znotraj omrežja in aktivnosti na biržah preklopite na naš tvitter Opozorila Glassnode.