Spodaj je izvleček iz nedavnega poročila za leto vnaprej, ki so ga napisali analitiki Bitcoin Magazine PRO. Prenesite celotno poročilo tukaj.
Bitcoin Magazine PRO vidi neverjetno močne temelje v omrežju Bitcoin in smo lasersko osredotočeni na njegovo tržno dinamiko v kontekstu makroekonomskih trendov. Bitcoin želi postati svetovna rezervna valuta, naložbena priložnost, ki je ni mogoče podcenjevati.
V našem poročilo za leto vnaprej, smo analizirali sedem pomembnih dejavnikov, na katere vlagateljem priporočamo, da so pozorni v prihodnjih mesecih.
Obsojeni vlagatelji v Bitcoin
Prepričanje vlagateljev lahko postavimo v perspektivo, če pogledamo število edinstvenih naslovov Bitcoin, ki imajo vsaj 0.01, 0.1 in 1 bitcoin. Ti podatki kažejo, da sprejemanje bitcoinov še naprej raste z naraščajočim številom edinstvenih naslovov, ki imajo vsaj te količine bitcoinov. Medtem ko je povsem mogoče, da posamezni uporabniki hranijo svoje bitcoine na več naslovih, rast edinstvenih naslovov Bitcoin, ki imajo vsaj 0.01, 0.1 in 1 bitcoin, kaže, da več uporabnikov kot kdaj koli prej kupuje bitcoin in ga hrani pri sebi.
Druga obetavna metrika je znesek, ki ga imajo dolgoročni imetniki, ki se je povečal na skoraj 14 milijonov bitcoinov. Dolgoročna dobava imetnikov se izračuna na podlagi praga 155-dnevnega obdobja imetja, po katerem je vse manj verjetno, da bodo mirujoči kovanci porabljeni. Trenutno ni verjetno, da bo 72.49 % bitcoina v obtoku prodanih po teh cenah.
Obstaja velika podmnožica vlagateljev v bitcoin, ki kopičijo digitalna sredstva ne glede na ceno. V intervjuju decembra 2022 o "Prehod na digitalno,« je dejal vodja tržnih raziskav Dylan LeClair, »po vsem svetu imate ljudi, ki kupujejo to sredstvo, in imate ogromno in rastočo kohorto ljudi, ki so cenovno neodvisni akumulatorji.«
Z naraščajočim številom unikatnih naslovov, ki hranijo bitcoin, in tako veliko količino bitcoina, ki ga imajo dolgoročni vlagatelji, smo optimistični glede napredka bitcoina in stopnje sprejemanja. Obstaja veliko spremenljivk, ki kažejo na možnost asimetričnih donosov, ko se povpraševanje po bitcoinih poveča in sprejemanje po vsem svetu.
Skupni naslovljivi trg
Med monetizacijo gre valuta skozi tri faze po vrstnem redu: shranjevanje vrednosti, menjalno sredstvo in obračunsko enoto. Bitcoin je trenutno v fazi skladiščenja vrednosti, kot kažejo zgornje meritve dolgoročnih imetnikov. Druga sredstva, ki se pogosto uporabljajo kot hranilci vrednosti, so nepremičnine, zlato in delnice. Bitcoin je boljši hranilec vrednosti iz več razlogov: je bolj likviden, lažji za dostop, transport in varovanje, lažji za revizijo in bolj končno redek kot katero koli drugo sredstvo s svojo trdo kapitalizacijo na 21 milijonov kovancev. Da bi bitcoin pridobil večji delež drugih svetovnih hranilnikov vrednosti, morajo te lastnosti ostati nedotaknjene in se dokazati v očeh vlagateljev.
Kot lahko bralci vidite, je bitcoin majhen del svetovnega bogastva. Če bi bitcoin prevzel celo 1-odstotni delež teh drugih hranilnikov vrednosti, bi bila tržna kapitalizacija 5.9 bilijona dolarjev, kar pomeni, da bi bitcoin znašal več kot 300,000 dolarjev na kovanec. Z našega vidika so to konzervativne številke, saj ocenjujemo, da bo sprejetje bitcoina potekalo postopoma, nato pa nenadoma.
Volumen prenosa
Če pogledamo količino vrednosti, ki je bila obračunana v omrežju Bitcoin skozi njegovo zgodovino, obstaja jasen naraščajoči trend v USD s povečanim povpraševanjem po prenosu bitcoinov v tem letu. Leta 2022 je bil v omrežju Bitcoin poravnan obseg prenosa, prilagojen spremembam, v višini več kot 556 milijonov bitcoinov, kar je 102 % več kot leta 2021. Preračunano v ameriških dolarjih, je vrednost omrežja Bitcoin v letu 15 dosegla komaj 2022 bilijonov dolarjev.
Odpornost Bitcoina proti cenzuri je izjemno dragocena lastnost, ko svet vstopa v obdobje deglobalizacije. Menimo, da je bitcoin s tržno kapitalizacijo le 324 milijard dolarjev močno podcenjen. Kljub padcu cene je omrežje Bitcoin preneslo več vrednosti v USD kot kadar koli prej.
Redka priložnost v ceni Bitcoina
Če pogledamo določene meritve, lahko analiziramo edinstveno priložnost, ki jo imajo vlagatelji za nakup bitcoina po teh cenah. Realizirana tržna kapitalizacija bitcoina je padla za 18.8 % od najvišjih vrednosti vseh časov, kar je drugo največje znižanje v zgodovini. Čeprav je treba upoštevati makroekonomske dejavnike, menimo, da je to redka priložnost za nakup.
Glede na svojo zgodovino je bitcoin v fazi cikla, ko je približno najcenejši. Njegov trenutni tržni menjalni tečaj je približno 20 % nižji od njegove povprečne stroškovne osnove v verigi, kar se je zgodilo le na lokalnem dnu tržnih ciklov bitcoina ali blizu njega.
Trenutne cene bitcoina so na redkem območju za vlagatelje, ki želijo vstopiti po nizkem menjalnem tečaju. Zgodovinsko gledano je nakup bitcoina v teh časih dolgoročno prinesel izjemne donose. Glede na to bi morali bralci upoštevati dejstvo, da bo leto 2023 verjetno prineslo prvo izkušnjo bitcoina z dolgotrajno gospodarsko recesijo.
Makroekonomsko okolje
Ko se pomikamo v leto 2023, je treba prepoznati stanje geopolitične pokrajine, saj je makro gonilna sila gospodarske rasti. Ljudje po vsem svetu se soočajo z učinkom zamika denarne politike zaradi lanskoletnih odločitev centralne banke. ZDA in EU sta v recesiji, Kitajska nadaljuje z dedolarizacijo in japonska centralna banka je zvišala ciljno obrestno mero za nadzor krivulje donosa. Vse to ima velik vpliv na kapitalske trge.
Nič na finančnih trgih se ne zgodi v vakuumu. Vzpon bitcoina v letih 2020 in 2021 – čeprav je bil podoben prejšnjim ciklom domačega kriptovalute – je bil zelo povezan z eksplozijo likvidnosti, ki je po pandemiji COVID-2020 pljusknila po finančnem sistemu. Medtem ko je bil za leti 2021 in 2022 značilen vnos dodatne likvidnosti, je bil za leto XNUMX značilen odvzem likvidnosti.
Zanimivo je, da je bila pri denominaciji bitcoina proti ameriškim državnim obveznicam (za katere verjamemo, da so dolgoročno največji teoretični tekmec bitcoina za denarno vrednost) primerjava črpanja v letu 2022 precej benigna v primerjavi s črpanji v zgodovini bitcoina.
Kot smo zapisali v “Mehurček vsega: trgi na razpotju,« »Kljub nedavnemu skoku delnic in obveznic nismo prepričani, da smo bili priča najhujšemu deflacijskemu pritisku svetovnega likvidnostnega cikla.«
v "Japonska centralna banka mežika in trgi trepetajo,« smo zapisali, »ko še naprej omenjamo balon državnega dolga, bi morali bralci razumeti, kaj to dramatično ponovno zvišanje svetovnih donosov pomeni za cene sredstev. Ker donosi obveznic ostajajo na višjih ravneh, ki so precej višje od zadnjih let, se vrednosti sredstev, ki temeljijo na diskontiranih denarnih tokovih, znižajo.« Bitcoin ni odvisen od denarnih tokov, vendar bo nanj zagotovo vplivalo to ponovno določanje globalnih donosov. Verjamemo, da smo trenutno na tretji točki naslednjega igranja:
Rudarjenje in infrastruktura bitcoinov
Medtem ko so številne negativne industrije in zaskrbljujoči makroekonomski dejavniki močno zavirali ceno bitcoina, pogled na meritve samega omrežja Bitcoin pove drugo zgodbo. Stopnja zgoščevanja in težave pri rudarjenju dajejo vpogled v to, koliko ASIC-jev namenja moč zgoščevanja omrežju in kako konkurenčno je rudarjenje bitcoinov. Te številke se gibljejo v tandemu in obe sta skoraj izključno narasli v letu 2022, kljub znatnemu padcu cene.
Z uvedbo več strojev in vlaganjem v razširjeno infrastrukturo rudarji bitcoinov dokazujejo, da so bolj optimistični kot kdaj koli prej. Nazadnje, ko je bila cena bitcoina v podobnem razponu leta 2017, je bila stopnja zgoščevanja omrežja ena petina trenutne ravni. To pomeni, da je prišlo do petkratnega povečanja števila priključenih strojev za rudarjenje bitcoinov in nadgradnje učinkovitosti samih strojev, da ne omenjamo velikih naložb v objekte in podatkovne centre za namestitev opreme.
Ker se je stopnja zgoščevanja povečala, medtem ko se je cena bitcoina znižala, so prihodki rudarjev letos padli po evforičnem porastu leta 2021. Vrednotenja delnic javnih rudarjev so sledila isti poti, pri čemer so vrednotenja padla celo bolj kot cena bitcoina, medtem ko je stopnja zgoščevanja omrežja Bitcoin še naprej naraščala. V "Stanje rudarske industrije: preživetje najmočnejših,« smo pogledali skupno tržno kapitalizacijo javnih rudarjev, ki je padla za več kot 90 % od januarja 2021.
Pričakujemo, da se bo več teh podjetij soočilo s težavnimi razmerami zaradi skokovitih svetovnih cen energije in zgoraj omenjenih obrestnih mer.
Naraščajoče pomanjkanje
Eden od načinov za analizo pomanjkanja bitcoina je pregled nelikvidne ponudbe kovancev. Likvidnost je količinsko opredeljena kot obseg, v katerem subjekt porabi svoj bitcoin. Nekdo, ki nikoli ne prodaja, ima likvidnostno vrednost 0, medtem ko ima nekdo, ki ves čas kupuje in prodaja bitcoin, vrednost 1. S to kvantifikacijo lahko ponudbo v obtoku razdelimo na tri kategorije: visoko likvidna, likvidna in nelikvidna ponudba.
Nelikvidna ponudba je opredeljena kot subjekti, ki imajo več kot 75 % bitcoinov, ki jih položijo na naslov. Visoko likvidna ponudba je opredeljena kot subjekti, ki imajo manj kot 25 %. Oskrba s tekočino je med obema. to kvantifikacija in analiza nelikvidne ponudbe je razvil Rafael Schultze-Kraft, soustanovitelj in tehnični direktor podjetja Glassnode.
Leto 2022 je bilo leto umika bitcoinov z borz. Vsaka nedavna večja panika je postala katalizator za to, da je več posameznikov in institucij premaknilo kovance v lastno skrbništvo, poiskalo rešitve za skrbništvo zunaj borz ali v celoti prodalo svoj bitcoin. Ko centralizirane institucije in tveganja nasprotne stranke utripajo rdeče, ljudje hitijo k izhodu. Nekaj tega vedenja lahko vidimo v odlivih bitcoinov z borz.
Leta 2022 je menjalnice zapustilo 572,118 bitcoinov v vrednosti 9.6 milijarde dolarjev, kar je največji letni odliv bitcoinov v smislu BTC v zgodovini. V USD je bil na drugem mestu za letom 2020, ki ga je povzročila padec zaradi COVID-a marca 2020. Ocenjuje se, da je 11.68 % ponudbe bitcoinov zdaj na borzah, kar je manj od 16.88 % leta 2019.
Te metrike vedno bolj nelikvidne ponudbe v povezavi z zgodovinskimi količinami bitcoinov, ki se umikajo z borz — navidezno odstranijo s trga — slikajo drugačno sliko od tiste, ki jo vidimo pri dejavnikih zunaj pristojnosti omrežja Bitcoin. Čeprav z makroekonomskega vidika obstajajo neodgovorjena vprašanja, rudarji bitcoinov še naprej vlagajo v opremo, podatki v verigi pa kažejo, da imetniki bitcoinov ne nameravajo kmalu opustiti svojih bitcoinov.
zaključek
Zgoraj opisani različni dejavniki dajejo sliko, zakaj smo dolgoročno optimistični glede cene bitcoina do leta 2023. Omrežje Bitcoin še naprej dodaja še en blok približno vsakih 10 minut, več rudarjev še naprej vlaga v infrastrukturo s priklopom strojev in dolgoročno imetniki izrazov so neomajni v svojem prepričanju, kot kažejo podatki v verigi.
Zaradi vedno večjega pomanjkanja bitcoina je ponudbena stran te enačbe fiksna, medtem ko se bo povpraševanje verjetno povečalo. Vlagatelji v bitcoin lahko prehitijo krivuljo povpraševanja tako, da dosežejo povprečje, medtem ko je cena nizka. Za vlagatelje je pomembno, da si vzamejo čas in spoznajo, kako Bitcoin deluje, da bi popolnoma razumeli, v kaj vlagajo. Bitcoin je prvo digitalno izvorno in končno redko prinosniško sredstvo. Bralcem priporočamo, da se poučijo o samostojnem skrbništvu in umaknejo svoje bitcoine iz borz. Kljub ciklu negativnih novic in padcu cene bitcoina naše optimistično prepričanje glede dolgoročne vrednosti bitcoina ostaja neomajeno.
Za celotno poročilo sledite tej povezavi in se naročite na Bitcoin Magazine PRO.
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- vir: https://bitcoinmagazine.com/markets/seven-factors-bitcoin-investors-should-watch-in-2023
- 000
- 1
- 10
- 11
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 7
- 9
- a
- O meni
- nad
- dostop
- Račun
- pridobiti
- pridobitev
- čez
- Dodatne
- Naslov
- naslovi
- Sprejetje
- po
- proti
- naprej
- Cilje
- vsi
- najvišje vrednosti vseh časov
- znesek
- zneski
- Analitiki
- analizirati
- in
- letno
- Še ena
- približno
- okoli
- Asics
- vidiki
- sredstvo
- Sredstva
- pozornosti
- Revizija
- povprečno
- nazaj
- Ravnovesje
- tehtnice
- Banka
- banka Japonske
- banner
- temeljijo
- Osnova
- Nosilec
- ker
- postanejo
- pred
- zadaj
- počutje
- Verjemite
- spodaj
- Boljše
- med
- Billion
- Bitcoin
- sprejetje bitcoinov
- investitorji bitcoin
- Bitcoin Magazine
- Bitcoin Magazine Pro
- Bitcoin trg
- Bitcoin rudarji
- Bitcoin mining
- Bitcoin omrežje
- Bitcoin odlivi
- Bitcoin Cena
- Ponudba bitcoinov
- Block
- svet
- obveznic
- Donosnosti obveznic
- Obveznice
- Bottom
- Bounce
- Prinaša
- Broken
- prinesel
- BTC
- bubble
- Bikovski
- Gumb
- Nakup
- Nakup Bitcoin
- Kupi
- izračuna
- Lahko dobiš
- ne more
- cap
- Kapital
- Trgi kapitala
- Kapitalizacija
- Denar
- Katalizator
- kategorije
- cenzura
- Cenzurni upor
- centri
- Osrednji
- Centralna banka
- centralizirano
- nekatere
- Zagotovo
- izziv
- značilna
- poceni
- Kitajska
- krožijo
- Kroženje
- jasno
- So-ustanovitelj
- Kohorta
- Coin
- Kovanci
- prihajajo
- Podjetja
- v primerjavi z letom
- primerjavo
- konkurenčno
- tekmovalec
- Sklenitev
- Pogoji
- Razmislite
- ozadje
- naprej
- naprej
- se nadaljuje
- nadzor
- obsodba
- strošek
- stroškovna osnova
- Nasprotna stranka
- Covidien
- Crash
- kripto-domače
- CTO
- valuta
- Trenutna
- Trenutno
- krivulja
- Skrbništvo
- ciklov
- datum
- Centri podatki
- dan
- Dolg
- december
- odločitve
- zmanjša
- deflacijski
- deglobalizacija
- Povpraševanje
- izkazati
- Dokazano
- uvajanja
- depozit
- Kljub
- podrobno
- razvili
- drugačen
- Težavnost
- digitalni
- Digitalno sredstvo
- digitalno
- diskontirani
- navzdol
- dramatično
- vozi
- vožnjo
- Drop
- padla
- med
- Dylan LeClair
- dinamično
- lažje
- Gospodarska
- Gospodarska rast
- gospodarska recesija
- učinek
- učinkovitosti
- povišana
- energija
- cene energije
- dovolj
- Vstopi
- Celotna
- popolnoma
- subjekti
- entiteta
- oprema
- Lastniški vrednostni papirji
- nepremičnine
- oceniti
- ocenjeni
- EU
- Tudi
- Event
- VEDNO
- vedno večja
- vse
- Izmenjava
- Menjalni tečaj
- Izmenjave
- ekskluzivno
- Izhod
- razširiti
- pričakovati
- izkušnje
- doživlja
- izredno
- oči
- Obraz
- dejavniki
- Padec
- Falling
- Feature
- finančna
- finančni sistem
- Najdi
- prva
- Všita
- utripa
- Tokovi
- sledi
- sledili
- po
- Za vlagatelje
- za donos
- moč
- ulomek
- brezplačno
- brezplačen preizkus
- pogosto
- iz
- od 2021
- polno
- Celotno poročilo
- v celoti
- Osnove
- geopolitične
- dobili
- pridobivanje
- Daj
- daje
- stekleno vozlišče
- Pogled
- Globalno
- goes
- dogaja
- Gold
- postopoma
- Grow
- Pridelovanje
- Rast
- se zgodi
- se je zgodilo
- hash
- hitrost hash
- mešanje
- moč mešanja
- Glava
- povišana
- Hero
- tukaj
- več
- zelo
- Najvišje
- Zgodovinski
- Zgodovinsko
- zgodovina
- držite
- imetnika
- imetniki
- gospodarstvo
- Hiša
- Kako
- HTTPS
- velika
- vpliv
- prizadeti
- Pomembno
- in
- Povečajte
- povečal
- Poveča
- vedno
- neverjetno
- Navedite
- individualna
- posamezniki
- Industrija
- vplivajo
- Infrastruktura
- Institucije
- obresti
- Obrestne mere
- Intervju
- Invest
- vlaganjem
- naložbe
- naložbe
- Investitor
- Vlagatelji
- IT
- sam
- januar
- januar 2021
- Japonska
- Imejte
- Pokrajina
- velika
- večja
- Največji
- Zadnja
- UČITE
- ravni
- Verjeten
- LIMIT
- LINK
- Tekočina
- likvidnostno
- lokalna
- Long
- dolgoročna
- Dolgoročni imetnik
- dolgoročni imetniki
- Poglej
- Pogledal
- si
- nizka
- Stroji
- Makro
- Makroekonomsko
- revije
- velika
- več
- marec
- march 2020
- Tržna
- Market Cap
- Tržna kapitalizacija
- Market Exchange
- tržna raziskava
- Prisotnost
- ogromen
- Matter
- pomeni
- srednje
- medij izmenjave
- omenjeno
- meritev
- Meritve
- morda
- milijonov
- moti
- Mine Bitcoin
- rudar
- Rudarji
- Rudarstvo
- rudarske težave
- rudarska industrija
- rudarski stroji
- Minute
- Denarno
- Monetarna politika
- Monetizacija
- mesecev
- več
- premikanje
- več
- Množica
- materni
- Blizu
- potrebno
- Nimate
- negativna
- mreža
- novice
- opazen
- opozoriti
- Številka
- številke
- Na verigi
- podatki o verigi
- Priložnost
- Optimistično
- Da
- Ostalo
- odtoki
- zunaj
- lastne
- seznanjeni
- Panic
- pot
- Plačajte
- ljudje
- Obdobje
- perspektiva
- faza
- slika
- načrtovanje
- Platforme
- platon
- Platonova podatkovna inteligenca
- PlatoData
- igranje
- Vtič
- Točka
- politika
- mogoče
- potencial
- moč
- prejšnja
- Cena
- Cene
- za
- obetaven
- Lastnosti
- predlog
- Dokaži
- javnega
- Javni rudarji
- nakup
- nakup
- dal
- Dajanje
- vprašanja
- Rafael
- postavljeno
- območje
- REDKO
- Oceniti
- Cene
- dosegel
- bralci
- pravo
- nepremičnine
- Reality
- realizirano
- Razlogi
- nedavno
- recesija
- priznajo
- Priporočamo
- Rdeča
- ostajajo
- ostanki
- odstranitev
- Odstranjeno
- poročilo
- Raziskave
- Reserve
- Rezervna valuta
- Odpornost
- vrnitev
- vrne
- prihodki
- Rise
- tveganja
- hiteti
- Je dejal
- Enako
- Gladina
- Škrlatnost
- drugi
- drugi največji
- zavarovanje
- videnje
- vidi
- Samostojna skrbništvo
- prodaja
- Prodaja
- Rešeno
- sedem
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- shouldnt
- pokazale
- Razstave
- strani
- pomemben
- Podoben
- saj
- prodaja
- rešitve
- nekaj
- nekdo
- Nekaj
- suvereno
- porabljen
- Država
- zaloge
- Zaloge
- trgovina
- skladišče vrednosti
- trgovine
- Zgodba
- močna
- močne osnove
- naročiti
- taka
- dobavi
- sistem
- Bodite
- Tandem
- ciljna
- Pogoji
- O
- Država
- svet
- njihove
- sami
- Teoretični
- tretja
- letos
- 3
- Prag
- skozi
- vsej
- vezana
- čas
- krat
- do
- Skupaj za plačilo
- prenos
- prenese
- Prenos
- prevoz
- zakladnica
- ogromno
- Trend
- Trends
- sojenje
- Bilijona
- nas
- Zakladnica ZDA
- razumeli
- neogrožen
- edinstven
- edinstveni naslovi
- Enota
- Nadgradnje
- navzgor
- URL
- ameriški dolar
- Uporabniki
- Vakuumska
- dragocene
- Vrednote
- vrednost
- Obseg
- Watch
- Wealth
- webp
- Kaj
- ki
- medtem
- WHO
- bo
- umaknejo
- deluje
- svet
- Svetovna rezervna valuta
- po vsem svetu
- Klobase
- vredno
- bi
- pisni
- leto
- let
- donos
- krivulja donosa
- nadzor krivulje donosa
- donosov
- Vi
- zefirnet