SEC zaključi preiskavo indeksov S&P Dow Jones po poravnavi 9 milijonov ameriških dolarjev

Ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) je končal preiskavo proti družbi S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI), potem ko je dosegel poravnavo v višini 9 milijonov dolarjev kazni, je regulator objavil v ponedeljek. Regulator je preiskoval podjetje zaradi objave starih vrednosti indeksa za S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER.

Čeprav S&P DJI soglašala z odredbo o prenehanju in pokojniku, ugotovitev regulatorja finančnega trga ni niti priznala niti zanikala.

Veselimo se srečanja z vami na iFX EXPO Dubaj, maj 2021 - naj se zgodi!

Regulativni red je podrobno opisal, da je indeks kratkoročnih terminskih pogodb S&P 500 VIX ER (Index) objavil staro vrednost indeksa 5. februarja 2018, ko so terminske pogodbe CBOE Volatility Index povišale 115 odstotkov. Indeks je preprosto ostal statičen v določenih intervalih med 4. in 5. uro tistega dne.

Nerazkrita značilnost

SEC je nadalje navedel, da je do napake prišlo zaradi nerazkrite funkcije »Auto Hold«, ki se je sprožila, če vrednost indeksa preseže vnaprej določen prag. Nerazkrita praksa je vplivala na izdajatelje vrednostnih papirjev, ki so licencirali indeks.

XIV, inverzna vrednostna papirja, s katerimi se trguje na borzi, uporablja vrednosti indeksa S&P, ki so sporočile okvirne vrednosti v realnem času, ki so višje od tistih, ki bi morale biti zaradi nerazkrite funkcije "Auto Hold" v skladu z navedbami SEC.

"Ponudniki indeksov, kot je S&P DJI, igrajo ključno vlogo na finančnih trgih," je povedal Daniel Michael, vodja enote za kompleksne finančne instrumente v oddelku za izvrševanje SEC. 

"Ko ponudniki indeksov licencirajo svoje indekse za izdajo vrednostnih papirjev, kot je to storila S&P DJI tukaj, morajo zagotoviti, da so razkritje kritičnih lastnosti njihovih izdelkov in objava vrednosti v realnem času točni."

Družba S&P DJI je poudarila, da je v preiskavi sodelovala s SEC in se zavzela za bolj pregleden postopek primerjalne analize.

»S&P DJI je v okviru svojih postopkov upravljanja indeksov pregledal svoje metodologije ter z njimi povezane politike in postopke. Družba še naprej izboljšuje in krepi svoj nadzorni okvir in poslovanje, da bi zadovoljila potrebe svojih strank in razvijajoče se trge, ki jim služi, «je navedla družba.