Vzpon in padec BNPL: Ali je datum zapadlosti blizu za storitve "plačaj kasneje"? – Fintech Singapur

Zdi se, da bo globalno spogledovanje s storitvami Buy Now Pay Later (BNPL) izginilo, saj novi podatki o potrošniških plačilih razkrivajo znaten upad apetita po tem spornem pristopu plačila s krediti.

BNPL je doživel vzpon in med zaporami postal priljubljen med vlagatelji tveganega kapitala, saj so nakupovalci v e-trgovini, nedejavni doma, izkoristili priložnost kratkoročnega financiranja za porazdelitev stroškov tako improviziranih kot namernih spletnih nakupov na več plačil. Običajno privlačnost storitev BNPL ni zaračunavanje obresti – zelo privlačna ponudba za potrošnike, ki bi sicer lahko zaobšli diskrecijski spletni nakup, zlasti v negotovih gospodarskih razmerah.

V bistvu, Dobiček storitev BNPL z zaračunavanjem stroškov trgovcem za obdelavo transakcij in občasnim nalaganjem zamudnih stroškov ali obresti strankam, ki ne plačajo pravočasno. Ta model jim omogoča zagotavljanje vsestranskih plačilnih rešitev za potrošnike, medtem ko še vedno služijo dohodek - in poenostavljajo pomembne prevzeme.

V zadnjih letih je ta privlačen predlog podprl porast podjetij BNPL po vsem svetu, kar se je izkazalo za vabljivega tako v razvitih gospodarstvih z veliko uporabo kreditnih kartic, ki iščejo alternativno financiranje, kot v državah v vzponu, kjer je bil dostop do običajnih posojil težji, zlasti za mlade in tiste, na podeželju.

Padec za azijsko-pacifiške operaterje BNPL

Vendar se zdi, da je sektor BNPL zdaj v zatonu, pri čemer se številne storitve BNPL bodisi umikajo ali popolnoma prenehajo delovati. Avstralija, ki gosti eno najpomembnejših storitev BNPL na svetu, Afterpay, je to opazila upad od leta 2023.

Po propadu avstralskega Openpaya v začetku februarja 2023, ki je pustil dolgove v višini 18.2 milijona avstralskih dolarjev, je ZIP marca 2023 začel z odločitvijo o poostritvi finančnega nadzora in napovedal umik iz Indije, Filipinov, Turčije, Češke, Južne Afrike, Poljske, Singapur, Združeno kraljestvo, Mehika in Bližnji vzhod.

Dejansko so se umaknili z 10 od 14 mednarodnih trgov, ki so jih oskrbovali. Ta odločitev je sredi novic o 240 milijonov AUD izgube v letu 2022, je sledila vrednost delnice, ki je od februarja 95 padla za 2021 % (prej je trgovala pri 12 AU$ v primerjavi z 0.5 AU$ leta 2023).

Scenarij se zdi enako črnogled v Aziji, kjer se je zdelo, da sta se sprejetje BNPL in pojav novih storitev BNPL zgodila tako rekoč čez noč. Na primer, malezijski BNPL IOUpay je bil predstavljen na avstralski borzi (ASX) in je razglasil prevlado na trgu skoraj preden je začel delovati.

V manj kot dveh letih so obtožbe o obsežni goljufiji privedle do finančnega pretresa in močno očrnile njegov ugled. Saga se je okrepila, ko je IOUpay ugotovil, da je njegov nekdanji glavni finančni direktor Kenneth Kuan domnevno posegel v sredstva podjetja.

Osumljenec Ugotovljeno je bilo, da je bilo poneverjenih 19 milijonov ameriških dolarjev iz podjetja med letoma 2022 in 2023. Nato je bil IOUpay prisiljen v upravljanje in si še ni opomogel.

Platforma za nakupovanje in nagrajevanje ShopBack je objavila, da bo ukinila svojo ponudbo BNPL, ki je bila vzpostavljena po prevzem podjetja BNPL hoolah novembra 2021, velja od marca 2024 v Singapurju in Maleziji.

Na vprašanje o preostalih obrokih je ShopBack poudaril potrebo po takojšnjih plačilih za stranke, da se izognejo zamudnim provizijam. Ta odziv ponazarja krhkost prihodkovnega modela BNPL in nizke stopnje dobička, ko se visoke ocene vlagateljev razblinijo.

Hkrati je bil Atome predstavljen v Vietnamu aprila 2022 in je bil zelo hvaljen, začel pa se je s preskusom, ki je vključeval več kot 20 maloprodajnih partnerjev. V enem letu, Atome je prenehal delovati v Vietnamuin lokalni BNPL Ree-pay ni uspel premostiti praznine zapustil Atome, saj so njegove ponudbe nedostopne na številnih vietnamskih platformah za e-trgovino.

Maja 2023 je Trasy Lou Walsh, regionalni generalni direktor Atome, odstopil v postal soustanovitelj in izvršni direktor podjetja Fluid, plačilno podjetje B2B. To je bilo sledil je odstop izvršnega direktorja Davida Chena februarja 2024 postal vodja potrošniških posojil pri indonezijski GoTo Financial. Oba nekdanja voditelja nekoč uglednega Atomea sta se odločila, da bosta popolnoma zapustila sektor – zdi se, da je zaupanje v model storitev BNPL nizko med ključnimi operaterji, tako kot med vlagatelji.

Singapursko podjetje BNPL Tudi Pace se je odločil za prostovoljno razpustitev avgusta 2023, pri čemer je razlog za to pripisal naraščajoče dolgove. Podoben Nadrejena skupina Atome Advanced Intelligence Group in ShopBack, ki ga podpira Temasek, je imel Pace prej zavarovane 8-mestne naložbe, vendar ti kapitalski vložki niso zadostovali za vzdrževanje usihajočih storitev BNPL.

Kljub napovedim o 450-odstotnem porastu uporabe do leta 2027 v indijski trg BNPL, je ZestMoney, ki je bil prej ocenjen na 445 milijonov dolarjev, napovedal zaprtje, potem ko ni uspel najti kupca. Potem ko so njegovi ustanovitelji odšli, ko so propadli pogovori o nakupu z indijskim fintechom PhonePe, ZestMoney je bil na koncu prodan podjetju za finančne storitve DMI Group januarja 2024 za najnižje cene, pri čemer je vsak vlagatelj izgubil denar, DMI pa je odkup v bistvu uporabil za lovljenje talentov Zest.

Kako so šle narobe storitve BNPL?

Osnovna predpostavka BNPL v državah v razvoju, ki je zagotavljanje majhnih posojil nastajajočim digitalnim finančnim strankam in s tem privabljanje številnih odmevnih vlagateljev v procesu, je bila vroča med obdobji ostanka doma in novopečenim uporabnikom na krovu digitalno gospodarstvo.

Toda ko so se obrestne mere dvignile, je bil status quo obrestnih mer BNPL izpodbijan in se ni mogel vzdržati v manj optimističnih gospodarskih obetih. In to ni bilo le v regijah v razvoju, saj so zagonska podjetja BNPL, kot so Klarna, Affirm in Afterpay, vsa soočajo z velikimi izgubami in izgubo likvidnosti ko so se vlagatelji umaknili od svojih prejšnjih ocen, ki so bile v milijonih in milijardah dolarjev.

Konkurenca tako tradicionalnega bančništva kot tudi finančno dobro podprtih digitalnih velikanov, kot je Grave in Shopee v jugovzhodni Aziji ali Apple in PayPal v ZDA so prav tako ogrozili plačilno sposobnost veliko namenskih storitev BNPL, ki niso mogle konkurirati s svojim dosegom platforme, velikimi kapitalskimi rezervami, takoj prepoznavnimi blagovnimi znamkami in velikimi bazami strank, ko so začeli integrirati lastne programe obročnega odplačevanja.

Te platforme in super aplikacije so zavzele velik del tržnega deleža, ki je bil domena zagonskih podjetij samo z BNPL, in so si lahko privoščile ponujanje izgubljajočih funkcij »plačaj kasneje«, ki jim namenski ponudniki na koncu niso mogli slediti.

Skupaj z regulativni pritiski v nastajajočem prostoru, zmanjševanje povpraševanja uporabnikov zaradi zaostrovanja proračunov in vse manjše donose iz poslovnega modela, ki navsezadnje temelji na impulzivnih nakupih, se zdi, da je zagon usmerjen proti zagonskim podjetjem BNPL in proti upravljavcem konsolidiranih platform, ki bi lahko predstavljali pravo prihodnost »kupi zdaj« plačaj kasneje'.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• vir: https://fintechnews.sg/93168/lending/the-rise-and-fall-of-bnpl-is-the-due-date-near-for-pay-later-services/