Att införa kostnaden för advokater och finansiella rådgivare har alltid varit ett stort hinder för inträde på finansmarknaderna. Med hjälp av smarta kontrakt och orakel syftar UMA -projektet till att få ner den barriären.
Till skillnad från meme -mynt som är skapade för det enda syftet att åka på de nyckfulla vågorna i sociala medier, Defi protokoll försöker lämna kvar det varaktiga värdet. Eftersom tillståndslös decentraliserad finansiering fortsätter att utvecklas kan den ta sig in på befintliga finansmarknader.
UMA representerar den senaste utvecklingen av Defi utrymme, skapa verktyg för att delta på derivatmarknaden till ett värde av över $ 540 biljoner.
UMA förklarade
UMA: s uppdrag för Universal Market Access är att skära bort mellanhanden från marknaderna för finansiella derivat.
Baserat på öppen källkodning körs UMA-protokollet på Ethereum blockchain för att skapa syntetiska tillgångar. Som ett derivatprotokoll symboliserar det dessa tillgångar på den traditionella finansiella arenan utanför blockchain -utrymmet.
UMA-protokollet gör detta möjligt genom att tillhandahålla ett ramverk för att skapa ERC-20-tokens. I sin tur spårar dessa säkerställda kryptotokens alla befintliga derivattillgångar. På så sätt kan investerare använda UMA för att handla med derivaten utan att komma åt dem direkt.
Ännu viktigare är att UMA gör det möjligt för investerare att göra det utan centraliserade fel och auktoritet. Byggstenarna för handel med finansiella kontrakt på Ethereum är tvåfaldiga:
- Ovärderliga mallar för finansiella kontrakt-de skapar syntetiska tokens eller syntar som ska köras automatiskt baserat på dataflöden från orakler.
- Decentraliserade orakel - används för att utvärdera kontrakt och verkställa deras genomförande.
Dessa två komponenter skapar en miljö där finansiella kontrakt kan handlas inhemskt på Ethereum:
”[I traditionell ekonomi] Om avtalsvillkoren inte uppfylls, uppmanas rättssystemet att arbitrage processen, som är dyr och långsam. UMA låter detta ske på ett DeFi -infödt sätt, utan att det behövs advokater eller någon enstaka mellannhet för att styra systemet. ”
Som är fallet med andra DeFi -protokoll är den eponymiska UMA -token styrningsverktyget för protokollet. Men låt oss först undersöka hur UMA faktiskt fungerar.
Hur fungerar UMA -protokollet?
För att förstå hur UMA -protokollet fungerar måste man först förstå vad det försöker efterlikna. I traditionell finansiering är tillämpningen av finansiella kontrakt baserad på två komponenter:
- Marginaler - handelsparter äger säkerheter för att redogöra för förändringen i derivatens värde.
- Juridisk mekanism - skiljeförfarande och andra dyra och besvärliga rättsliga förfaranden om en av handelsparterna inte uppfyller kontraktet.
I DeFi är den första komponenten relativt lätt att förverkliga tack vare smarta kontrakt. Den största stötesten är dock rättslig efterlevnad. En som kan skala upp över hela världen bland miljoner pseudonyma investerare. UMA -protokollet behandlar denna fråga genom att skapa en tillåtelsefri och tillförlitlig mekanism baserad på ekonomiska incitament.
Därför tar UMA ner hindret för inträde i världen av finansiella derivat genom att tillhandahålla en öppen källkod för att utveckla finansiella kontrakt. De består av fem komponenter:
- Offentliga adresser för handelsparter.
- Automatisk hantering av marginalbalans.
- Ekonomiska parametrar för värdering av kontrakt.
- Orakel för datakontroll.
- Avvecklings-, avslutnings-, återmarginal-, tilläggs- och uttagningsfunktioner.
Kontrakt och orakel
UMA har en serie mallar för finansiella kontrakt som alla kan använda för att skapa derivatpoken.
Optimistic Oracle går igenom prisbegäran från dessa kontrakt. Detta fungerar som ett sätt för kontrakt att initiera prisförfrågningar. Som ett resultat kallas det optimistiska Oracle för varje prisförfrågan.
Detta optimistiska orakel förstärks av systemtvistmekanismen, datakontrollmekanismen - DVM. Skulle det uppstå problem med prisbegäran skickas den sedan till DVM för att röstas om. I jämförelse med Optimistic Oracle kallas inte DVM så ofta av design.
UMA -token -intressenter kan använda DVM för att lösa kontraktstvister eller lägga till nya kryptotillgångar. Ännu viktigare, om likvidatorer ger fel information, straffas de med DVM -orakel som bekräftar rätt säkerhetspris.
De kan till och med delta i UMAs utveckling för att skapa konsensus för UMIP: er UMA Improvement Protocols, liknande EIP för Ethereum.
Syntetiska kontra ovärderliga syntetiska tokens
Som tidigare nämnts fluktuerar syntetiska tokens pris i förhållande till referensindexet.
Som säkerställda tokens omfattar de olika parametrar för att bibehålla sitt pris - terminer marknader, prediktionsmarknader och lån i säkerhet själva.
Syntetiska tokens kan spåra ädelmetallvaror eller krypterade kryptotillgångar. De kan till och med användas för att spåra framgångarna för handelsstrategier från WallStreetBets subreddit. På samma sätt kan syntetiska tokens användas för att spåra prestanda för andra DeFi -protokoll, till exempel Uniswap.
Deras ansökan slutar inte där. Dessutom kan syntetiska tokens användas för försäkringsprodukter, eviga swappar, terminer, privata pensionsplaner, avkastningskurvor, DEX -marknadsandelar, etc. Om det finns en finansiell produkt kan UMA -protokollet symbolisera det.
Å andra sidan säkerställs ovärderliga syntetiska tokens utan att ha ett prismatning på kedjan. Istället, genom likvidations- och tvistmekanismer, är syftet med dessa tokens att stimulera token sponsorer (skapare av syntetiska tokens) att säkerställa sina kontraktspositioner på ett adekvat sätt.
Hittills står UMA -protokollet för ett 50 -tal projekt med 95.45 miljoner dollar i totalt värde låst (TVL). Av den volymen tog investerare ut 40.97 miljoner dollar TVM (totalt värde präglat).
Vem utvecklade UMA?
Hart Lambur och Allison Lu är medutvecklare av UMA.
Efter att ha varit en Goldman Sachs obligationshandlare med en bakgrundsutbildning i datavetenskap från Columbia University, bestämde Lambur sig för att lämna världen av traditionell ekonomi och fullt ut engagera sig i DeFi. Han utvecklade föregångaren till UMA 2017 via Risk Labs.
Det första protokollet för hantering av syntetisk risk var ett steg för att skaffa institutionell finansiering. Risk Labs förvärvade 4 miljoner dollar från riskkapitalisterna Bain Capital och Dragonfly.
Detta är kanske inte så förvånande, eftersom både Lambur och Lu har band med världens största bank. Allison Lu var Goldman Sachs Vice President med en ekonomiexamen från MIT. Speciellt hade Lu tidigare arbetat som rådgivare på One Daijo, ett Ethereum P2P -utlåningsprotokoll.
Lu började samarbeta med Lambur 2018, inklusive Regina Cai och andra FinTech -specialister. Den 3 december 2018 såg det Oracle-baserade UMA-protokollet först dagens ljus när det släpptes vitt papper. Strax efter startade de Amerikanska aktier som det första UMA Mainnet -projektet.
Är UMA -token värt ett köp?
Underlaget för UMA -protokollet är dess UMA (native governance token). Det var en av de första DeFi -tokens som lanserades på Uniswap -decentraliserat växel. Efter att ha släppt vitboken, Hart Lambur förklarade hur token fungerar att symbolisera priset på alla typer av tillgångar på ett decentraliserat sätt.
UMA: s tokens är uttryckligen för rösta på DVM, vilket gör deras värde inneboende för deltagande i protokollet och gemenskapen.
Alla UMA -tokeninnehavare kan rösta om minutändringar i protokollet, tillsammans med bredare uppgraderingar. Fördelningen av UMA är följande:
- 100 miljoner totalt utbud.
- Cirka 62 miljoner i omlopp.
- 2 miljoner såldes under UMA: s ICO (första myntutbud) via Uniswap.
- Cirka 35 miljoner delades ut till användare som belöningar och utvecklare.
- 14.5 miljoner avsätts för framtida försäljning.
UMA: s nuvarande ställning
UMA: s nuvarande marknadsvärde är 547.2 miljoner dollar, med cirka 22 miljoner dollar daglig handelsvolym. UMA -token finns att köpa på alla större börser, som Coinbase, Binance, OKEx, etc. Dess ATH -pris nåddes i februari 2021 till ~ $ 34, efter att ha sjunkit med 74% till $ 8.47.
Från och med juli pekade MAC: s indikator i den hausseartade riktningen. När det gäller belöningar för att inneha UMA -tokens får användare 0.05% av det nuvarande UMA -utbudet, fördelat på aktiva väljare, när de deltar i styrprocessen. Annars får de som är med i belöningssystemet, men inte deltar, straff.
Varje gång du exakt röstar om en "prisbegäran" som kommer från finansavtalet, får du en belöning. Som ett resultat är dessa proportionella mot hur många UMA -tokens som användes för att rösta. Sammantaget är det enkelt att lagra UMA -tokens med Exodus, Atomi eller Trezor och Ledger för hårdvaruplånböcker.
Baserat på det faktum att UMA blev populär när det först lanserade ETHBTC ovärderliga token 2020 för att spåra dess prestanda, är det säkert att anta att UMA värderas på sin nytta.
Därför beror symbolens värde på hur användbara dessa nya projekt kommer att vara och hur mycket deras popularitet kommer att sprida sig. Således har utvecklingsteamet redan skapat några skäl genom att lansera en kreativ community airdrop värt $ 60 miljoner bland fem andra DeFi -styrningsmiljöer.
Vad väntar UMA: s framtid?
Med uppgraderingen av Ethereum 2.0 övergår också UMA -protokollet från proof of work (POW) till proof of stake (POS), eftersom det är värd på Ethereum. Eftersom detta drastiskt förbättrar skalbarheten ser UMA -teamet fram emot en ny antagningsvåg för syntetiska tokens.
”Vi ser att de olika skalningslösningarna kommer att behöva ligga före en innovationskurva eftersom det finns några viktiga branschtjänster som inte gynnas av fragmentering. Exempel som DEX och att likviditetspooler delas är inte fördelaktigt för slutanvändare, förklarar teamet.
När det gäller hackspest i DeFi -utrymmet förutser de att fler hack kommer att hända. De bör dock vara överträffade av DeFi -antagande, frekventa kodrevisioner, bug -bounties och växande decentraliserade försäkringsprotokoll.
UMA -teamets nuvarande intresse är att distribuera framgångs- och räckviddstokener. Framgång inom en snar framtid.
Å ena sidan gör tokens det möjligt för riskkapitalfonder att investera i DAO (Decentralized Autonomous Organisations) precis som de äger aktier.
Å andra sidan liknar Range Tokens skuldinstrument, vilket skyddar DAO från nedåtgående trender men ger inte så många vinster. UMA hade redan samlade in $ 2.6 miljoner med pilotlanseringen av Range Token förra månaden.
Sammanfattningsvis ser man sällan ett så flexibelt och lovande projekt i DeFi -utrymmet. Med så många applikationer på den finansiella arenan är UMA tvunget att starta ett DeFi -projekt som kommer att ta plats i stormen.
Villkor
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Alla åtgärder som läsaren vidtar på informationen på vår webbplats är strikt på deras egen risk.
Källa: https://beincrypto.com/defi-deep-dive-uma-cutting-middlemen-out-of-derivatives-markets/