Guld har varit en populär vara som en värdebutik sedan tidernas början, men det har flera problem.
Även om det är vackert när det används till smycken och superglansigt även som en sten, är det inte lätt att flytta eller lagra i någon mängd, och det är väldigt svårt att dela upp i mindre enheter. Faktum är att det mesta av guldhandeln som sker på börser handlar med derivat utan att något faktiskt fysiskt guld någonsin byter händer.
Med utvecklingen av blockchain-teknik bestämde vissa framåtblickande människor att det skulle vara en bra idé att göra guld till en digital tillgång. Paxos var ett av de företag som digitaliserade guld på blockchain. Låt oss se hur de gjorde det och hur deras Paxos Gold (PAXG) -token fungerar som en blockchain-tillgång.
Vem är Paxos?
Paxos grundades 2012 som ett privatägt företag som arbetar med att återuppbygga finansinfrastrukturen på ett decentraliserat sätt. Som deras webbplats proklamerar vill de "göra det möjligt att flytta alla tillgångar var som helst, direkt - och därför demokratisera tillgången till en ny, global, friktionsfri ekonomi." Och de åstadkommer detta genom att digitalisera tillgångar, inklusive guld.
Efter lanseringen av itBit-kryptovalutautbytet i Singapore strax efter skapandet av företaget tilldelades de en begränsad förtroendecharter av New York State Department of Financial Services, vilket gjorde dem till det första godkända och reglerade företaget att erbjuda kryptoprodukter och tjänster. Strax efter det blev de reglerade kvalificerade vårdnadshavare, vilket gjorde det möjligt för dem att förgrena sig från stallmynt till digitalt guld.
Vad är Paxos Gold (PAXG)?
Paxos Gold skapades som en ERC-20-token på Ethereum blockchain och med den vill Paxos lösa de grundläggande problemen med fysiskt guld och de traditionella guldmarknaderna. Namnlösa: På den traditionella marknaden har investerare ingen tillgång till en högkvalitativ guldprodukt som är enkel att köpa, transportera, lagra och handla.
På de traditionella marknaderna kan investerare verkligen köpa så mycket fysiskt eller tilldelat guld som de vill, men tillsammans med köpet kommer den höga risken för fysiskt guld. Denna risk beror på storleken och vikten eller större guldstänger, kostnaden för att lagra den på ett säkert sätt, oförmågan att enkelt dela upp den i mindre enheter och det faktum att eftersom det kan vara svårt att transportera kan det också vara svårt att sälja, handel eller användning.
Alternativet är att handla på odelade guldfutures, CFD eller ETF. Dessa är bara derivat, utan stöd av något fysiskt guld alls. Ingen av dem innebär faktiskt ägande av guld. Snarare är det lite mer än spekulationer om det förändrade priset på guld utan något fysiskt guld för att säkerhetskopiera någon av tillgångarna. Det gör handel enkelt, men det finns ingen värdeförråd inblandad.
Hur fungerar Paxos Gold?
Paxos använder blockchain-teknik för att förbättra distribution, lagring och ägande av guld. Eftersom PAXG är en blockchain-tillgång är den decentraliserad, oföränderlig och mycket motståndskraftig mot skadliga attacker eller stöld. Paxos Gold är lika bra som guld, men utan problem med lagring, transport och risk för stöld.
PAXG-token är en ERC-20-token i skrivande stund, men vitt papper anger inte att denna plattform är nödvändig, och Paxos skulle kunna ge ut PAXG på en annan plattform i framtiden.
PAX Gold-tillgången regleras fullständigt av New York State Department of Financial Services (NYSDFS). Det finns inget odelat guld som ingår i PAXG-underlaget, utan istället kollateras helt av fysiskt guld i förhållandet mellan en troy ounce (ungefär 31 gram) av en guldstång som överensstämmer med London Good Delivery-standarden, till en PAXG-token.
Detta ger flera fördelar, till exempel möjligheten att enkelt dela in token i mindre enheter. Det undviker också lagringsavgifter som normalt är förknippade med fysiskt guld, liksom problemen med transport, leverans och handel.
Registrering av guldet som stöder token överförs till tokeninnehavaren och det är möjligt att besöka Paxos webbplats, ange Ethereum-adressen som innehåller PAXG-token och se serienummer, viktning och renhet för fältet som är associerat med token.
Uppslagsverktyget fungerar bara för PAXG som hålls i kedjan i privata plånböcker, inte för tokens som hålls i utbytesplånböcker. Användare som har sin PAXG på ett Paxos-konto kan alltid logga in för att se sin allokeringsrapport och se alla detaljer och mer.
Varför använda Paxos Gold?
Paxos är mest känd för sin stablecoin som heter Paxos Standard, som är en helt säkerställd dollar-stablecoin. Det lanserades i september 2018. Bara ett år senare i september 2019 lanserade Paxos Paxos Gold (PAXG), en helt säker digital tillgång som representerar en fin troy ounce av en London Good Delivery-guldstång.
Dessa barer lagras säkert i professionella valv, och alla som äger PAXG har rätt till motsvarande mängd av det fysiska guldet. Eftersom PAXG är en direkt representation av fysiskt guld är dess värde också knutet till det faktiska guldpriset i realtid på spotmarknaderna.
Genom att använda Paxos Gold får användare nytta av fysiskt guldägande utan nackdelarna med lagring och transport. Istället kan de dra nytta av mobiliteten och överföringshastigheten som kommer med digitala tillgångar. PAXG-tokens har gjorts extremt flexibla och användare kan konvertera tokens till fiat-valuta snabbt och enkelt, eller så kan de välja att konvertera tokens till allokerat och odelat guld om de vill, lika snabbt och enkelt. Till skillnad från terminsguldmarknaden medför Paxos Gold digitala tokens ingen avvecklingsrisk.
Tilldelat guld vs. Ofördelat guld
Vi har nämnt tilldelat guld och odelat guld flera gånger i denna bit så jag trodde att det vore vettigt att ta en stund att förklara vad dessa begrepp hänvisar till i guldhandel.
Ur ett ägarperspektiv är det troligen bäst att ha faktiskt fysiskt innehav av allt guld du köper. På så sätt vet du att det är ditt och var det alltid finns. Du kan röra vid den, flytta den och sälja den som du vill. Men guld är skrymmande, och att lagra det själv medför risk för stöld.
På grund av problemen knutna till den fysiska lagringen av guld är de flesta investerare glada att betala någon annan för att lagra sitt guld, och de gör det genom antingen tilldelade eller oallokerade konton.
På ett tilldelat konto kommer företaget du köper guldet från att använda din investering för att köpa och lagra fysiskt guld. Köparen är fortfarande lagligt ägare av detta guld. Detta är metoden som Paxos använder för att stödja Paxos Gold-token.
Ofördelat guld skiljer sig åt genom att företaget du köper guldet från inte använder dina pengar för att köpa fysiskt guld. Istället använder de ofta kapitalet för andra investeringar, men de lovar att leverera guld till dig om du begär det eller att returnera fiatvaluta till dig när du är redo att sälja. Oallokerade konton är vanligtvis billigare i form av avgifter eftersom de inte betalar för transport eller lagring av fysiskt guld.
Nackdelen är att odelat guld är mer riskabelt som en investering. Om din guldleverantör går i konkurs väntar inget guld på att levereras till dig. Allt du har är en IOU för guld eller motsvarande kontanter, och du har turen att någonsin se någon av dem.
När du köper tilldelat guld- eller Paxos Gold-tokens är du laglig ägare av guldet och företaget håller ditt guld åt dig på en säker plats. Även om företaget går i konkurs kan du göra anspråk på ditt guld. Detta gör tilldelat guld säkrare än antingen odelat guld eller till och med fysiskt att äga guldet själv.
Var man kan köpa Paxos Gold
När Paxos Gold först lanserades var det enda stället att köpa PAXG-tokens via portalen på Paxos webbplats genom att skapa ett konto eller genom itBit-utbytet som ägs av Paxos. Sedan dess har Paxos Gold vuxit enormt, och det är nu 122nd största altcoin efter marknadsvärde, med ett börsvärde på över 76 miljoner dollar och dagliga handelsvolymer som överstiger 1 miljon dollar.
På grund av den tillväxten kan du nu köpa PAXG på ett antal börser, inklusive Kraken, HitBTC, Binanceoch BitZ. Du kan också köpa tokens och PAXG-futures på FTX-börsen.
Tjäna med Paxos Gold
Med decentraliserad finansiering som växer så snabbt ger Paxos Gold nu guldinvesterare möjlighet att göra något de aldrig kunde göra med fysiskt guld - tjäna intresse. Guld som tillgång har länge ansetts vara en avkastningslös tillgångsklass, varför det är så känsligt för ränteförändringar. Med Paxos Gold är det nu möjligt att tjäna ränta på guldinnehav.
Det finns redan flera DeFi-plattformar som betalar ränta på dina PAXG-innehav. En av de första var Nexo, en ledande reglerad finansiell institution för digitala tillgångar. Nexo köpte PAXG till ett värde av 5 miljoner dollar strax efter att token lanserades och har sedan dess erbjudit utlåning och räntebetalningar på sparade PAXG.
Från och med december 2020 kan användare sätta in PAXG på nexus.io och tjäna upp till 8% APY. De tillåter också PAXG-innehavare att använda polletterna som säkerhet för en kredit. För varje 0.7818 kan PAXG-användare låna 1,000 XNUMX USD.
Ett annat alternativ för att tjäna med Paxos Gold är med Crypto.com. Denna plattform erbjuder upp till 6.5% APY på deponerad PAXG. Dessutom erbjuder Crypto.com ett betalkort som kan laddas med amerikanska dollar konverterade från PAXG som innehas av dem. Det kan vara det enklaste sättet att spendera guld du hittar.
Ett tredje alternativ för att tjäna ränta hos din PAXG är via BlockFi, där du tjänar 5% APY på insatta polletter. BlockFi erbjuder också lån baserade på PAXG som säkerhet. För varje $ 1,000 lånat måste användaren sätta in 1.09 PAXG som säkerhet.
Framtiden för PAXG
I början av november 2020 meddelade Paxos att de skulle integreras med betalningsleverantören Paypal för att erbjuda kryptovaluta- och kryptovalutbetalningar till betalningsleverantörernas kunder. Hittills finns inte Paxos Gold i listan över mynt som stöds, men Paxos grundare och VD Charles Cascarilla har antytt att PAXG kan stödjas i framtiden.
Paypal har en användarbas på över 300 miljoner människor världen över, och att ge dem tillgång till digitalt guld kan skapa en explosion i efterfrågan på Paxos Gold. Cascarilla sa i ett samtal förra månaden att vid mitten av 2022 kan det finnas hundratals miljoner, eller potentiellt miljarder människor runt om i världen med tillgång till Paxos-versionen av digitalt guld.
Han nämnde inte specifikt Paxos integration med Paypal, men det måste nästan vara en del av den massiva tillväxten för PAXG-token som projiceras av Cascarilla.
Slutsats
Digital guld är en idé som ger mycket mening. Det undviker de problem som har förknippats med att köpa, hålla och handla fysiskt guld. Det skapar till och med möjlighet att skapa intresse för det som alltid har varit en avkastningslös tillgång. Med Paxos Gold har teamet på Paxos skapat en digital tillgång för framtiden.
Hittills har endast 75 miljoner dollar i guld digitaliserats av Paxos, men guld sägs vara en marknad på 7.3 biljoner dollar. Det lämnar massivt utrymme för tillväxt i rymden.
Det verkliga hindret vid denna tidpunkt är blockchain-antagande. När folk blir mer bekväma med att använda blockchain-tillgångar i allmänhet blir det ett logiskt steg för dem att använda digitalt guld snarare än fysiskt guld. När allt kommer omkring är digitalt guld mycket mer bärbart, flytande, bekvämt och det kan till och med användas för att generera räntebetalningar.
Integrationen med Paypal borde ge Paxos ett lyft och skulle kunna främja rörelsen mot digitala tillgångar som används av vardagliga människor för alla slags ändamål - inklusive att investera i guld.
Utvalda bilder via Shutterstock
Ansvarsfriskrivning: Detta är författarens åsikter och bör inte betraktas som investeringsråd. Läsarna bör göra sin egen forskning.