5 diagram för att avslöja din nästa långsiktiga DeFi-investering

Det är inte ovanligt att ett projekt genererar hype, bara för att kollapsa veckor senare. Det är därför det är särskilt viktigt för retail DeFi-investerare att 1) ​​ha ett ramverk för att analysera projekt och 2) tillämpa detta ramverk innan de hoppar in.

Den decentraliserade karaktären hos DeFi låter vem som helst delta. Det är förvånande hur lite teknisk expertis eller pengar som behövs för att starta ett projekt eller token. Resultaten kan bli katastrofala för investerare som bestämmer sig för att investera utan att göra due diligence.

Lyckligtvis är baksidan av decentralisering att data är transparent och lättillgänglig. Uppgifterna ljuger inte, så det är här en intelligent investerare först bör titta.

När du undersöker ett projekt kan du inte gå fel genom att börja med 3 mätvärden och 5 diagram.

1. Totalt låst värde
   Diagram 1: TVL-tillväxt
   Diagram 2: TVL-distribution
2. Börsvärde
   Diagram 3: MC/FDV-förhållande
   Diagram 4: MC/TVL-förhållande
3. Tokenpris & tilldelning
   Diagram 5: Tokenprisrörelse

1. Totalt värde låst (TVL)

Se till att projektet har en stabil TVL-tillväxt.

TVL hänvisar till det totala värdet av tillgångar som deponerats av användare och låst in i ett protokoll. Fler tillgångar i ett projekt låsta innebär att användare har mer förtroende för att tillhandahålla likviditet och säkerhet för protokollets ekonomiska aktiviteter. Båda detta signalerar marknadens förtroende för projektet.

Som du kan se är de 10 bästa protokollen av både enorma värden över 5 miljarder dollar och stabil TVL-tillväxt månad för månad. Det indikerar att ett projekt fortsätter att behålla sin vitalitet och styrka.

Å andra sidan, när man tittar på svagare, mindre välrenommerade projekt är bilden en annan. Enorma TVL-förändringar per dag, med en ohållbar uppåtgående trend, vanligtvis följt av en betydande nedgång dagen efter uppgången.

Välj projekt vars TVL är "mitten i packningen".

Som framgår av punktdiagrammet nedan sprider sig projekt som galningar med en extremt ojämn TVL-fördelning. Det finns för närvarande över 500 DeFi-projekt, varav 33 % har TVL under 5 miljoner USD.

Det här är ett av de enklaste sätten att dela upp projekt i tre kategorier:

• Redan "inprisad" eller övervärderad/övervärderad
• Helt ny, oprövad och riskabel
• Projekt med potential

Hur ska du balansera risk med belöning?

För att vara på den säkra sidan och för att förhindra risken att för små projekt springer iväg med sina pengar bör enskilda investerare försöka välja projekt i mitten av TVL-sortimentet och uppåt (cirka 20 miljoner dollar) när de bestämmer sig för vem de ska investera i.

De i intervallet $ 1 miljon till $ 10 miljoner är lämpliga för såddrundor av investeringsinstitutioner. Enskilda investerare bör undvika dessa eftersom deras framtida positionering och strategiska inriktning inte är tydlig.

Medan TVL-projekt i intervallet 10 till 20 miljoner dollar har hittat en lämplig tillväxtstrategi och investerare har tillgång till data om detta segment, när det gäller stabilitet, finns det en risk för hämmad tillväxt i dessa projekt och en hög risk för svag tillväxt eller nedgång om tillväxten inte är tillräcklig.

TVL-projekt i intervallet $20 miljoner till $50 miljoner har till viss del funnit en tydlig passform när det gäller produktmekanik och tillväxt, med communityn och teknisk support som gradvis har blivit mer sofistikerad, och är ett bra val om du vill uppnå högre returnerar än toppprotokollen.

Om din risktolerans är låg och ditt avkastningsbehov inte är för högt, kan du välja projekt från toppprotokollen att investera i baserat på din föredragna DeFi-projektkategori (t.ex. DEX för att tillhandahålla likviditet, utlåning för utlåning, etc.)

2. Börsvärde (MC)

Market cap är den mest exakta övergripande reflektionen av ett projekts marknadsvärde.

Detta mått beräknas på samma sätt som aktier på den traditionella aktiemarknaden, nämligen genom att multiplicera priset på token med antalet tokens i omlopp och tillgängliga för handel.

Eftersom antalet tokens påverkas av cirkulation och utbud och efterfrågan kan priset på poletten ändras snabbt. Å andra sidan tenderar börsvärdet att öka eller minska inom ett intervall på 20 %, utan några kraftiga ökningar följt av snabba krascher.

Denna stabila kvalitet gör börsvärdet till en bra underliggande indikator för att utvärdera projekt och identifiera potentiella och värdefulla investeringar.

Undvik låga MC/FDV-förhållanden när du letar efter långsiktiga håll.

Fullt utspädd värdering (FDV) avser det maximala utbudet av tokens multiplicerat med tokenpriset. Med andra ord är det lika med börsvärdet när alla tokens har släppts.

Om MC/FDV-kvoten för ett projekts tokens är låg betyder det att ett stort antal tokens ännu inte har släppts. Detta händer när 1) protokollet är nyligen live; 2) det totala utbudet av token är extremt stort.

Investerare bör överväga FDV noggrant, med fokus på hur länge projektet har varit online och schemat för tokenleveranser.

Några exempel på projekt med låga kvoter är:

• Frukt: MC/FDV-förhållandet är 0.002 %
• StakedZEN: MC/FDV-förhållandet är 0.077 %
• Hanu Yokia: MC/FDV-förhållandet är 0.17 %

MC/FDV-förhållandet tillåter investerare att bedöma om ett tokenpris är överhettat. Det beror på att ett lågt förhållande indikerar att utbudet så småningom kommer att bli högre än den faktiska efterfrågan när projektägare släpper fler tokens. Med efterfrågan som ökar snabbt kommer priset sannolikt att sjunka när marknaden anpassar sig.

Titta på diagrammet nedan för att se hur topprankade projekt såg ut ur ett MC/FDV-perspektiv.

Projekt med en MC/FDV-kvot högre än 60 % är bättre för långsiktigt innehav med nästan garanterad prissäkerhet.

Å andra sidan är projekt med högt MC/FDV-förhållande inte utan nackdelar. De har vanligtvis högre ingångspriser. Även om detta inte alltid är fallet, kan du genom att analysera data göra bättre investeringar baserat på dina mål.

Curve (CRV) har till exempel en MC/FDV på 11.86 %. Lido, ett annat låneprojekt, har en lägre MC/FDV på 5.54 % AND ett högre symboliskt pris. Så när man jämför de två kan vi se att de som letar efter långsiktiga DeFi-låneprojekt att investera i bör överväga Curve over Lido.

Håll utkik efter projekt med lågt MC/TVL-förhållande.

De nuvarande MC/TVL-förhållandena för de 10 bästa TVL-projekten är nästan utan undantag mindre än 1. Det betyder att dessa projekt är undervärderade och värda att investera i. Här är anledningen:

Ur ett ekonomiskt perspektiv gäller att ju högre TVL ett projekt har, desto högre bör MC vara eftersom en hög TVL indikerar att investerare har en hög grad av förtroende för projektets ekonomiska nytta.

Med andra ord, när investerare låser in sina tokens betyder det att de använder projektet snarare än att spekulera. Mer utnyttjande i förhållande till spekulation är vanligtvis ett gott tecken.

Därför bör investerare ta en titt på MC/TVL-förhållandet. Ett förhållande som är större än 1 indikerar att värderingen kan vara för hög och att investeringsbarheten är låg, medan en kvot mindre än 1 indikerar att projektet är undervärderat och att avkastningen förväntas öka.

Kom ihåg att alltid jämföra projekt inom samma kategorier för giltiga jämförelser, och jämför särskilt mindre kända projekts kvoter från de i toppprotokollen.

2. Stabilt tokenpris och rimlig tokenallokeringsmekanism

Välj projekt vars tokens är stabila.

Många gör DeFi-investeringar baklänges. De börjar med att titta på tokenpriser och gör sedan research om det underliggande projektet för att motivera sin (ofta FOMO-drivna) investering.

Istället borde du redan ha undersökt lämpliga projekt med hjälp av mätvärdena och indikatorerna som förklaras ovan.

Efter att du har skapat en kortlista över projekt du är intresserad av, kontrollerad för solida grunder, kan du titta på tokenpriserna.

I krypto är "stabil" en relativ term.

At Fotavtryck, rekommenderar vi att vara försiktig med prishopp och -fall inom 20 %. Normalt indikerar den extrema prisförändringen en ohälsosam marknadsreaktion på några nyheter som bara kan vara en pump.

Om tokenpriset förblir relativt stabilt är tokens likviditet också relativt stabil. Därför minskar risken för skada på projektet orsakad av ett stort antal enskilda investerare som säljer tokens.

Precis som med andra mätvärden, tillämpas denna regel bäst när du jämför dina olika alternativ på ett visualiseringsdiagram, enligt ovan.

Uppgifterna indikerar att InstaDApp och MakerDAO är mer motståndskraftiga mot de negativa effekterna av en försäljning än till exempel Curve.

Sammanfattning: 5 steg för att bedöma investerbarheten för ett DeFi-projekt

När du letar efter nästa projekt att investera i, börja med grunderna. Använd data för att jämföra projekt inom de DeFi-projekt du känner starkt för i ditt examensarbete.

Takeaways:

• Stabil TVL-tillväxt
• TVL-ranking i mellanklass eller högre, cirka 20 miljoner USD eller högre
• MC/FDV-förhållande högre än 5 %
• MC/TVL-förhållande mindre än 1
• Stabilt tokenpris med månatliga fluktuationer under +/- 20 %

För ovanstående mätvärden kan läsare komma åt dem direkt i den här utvalda artikeln: Footprint-instrumentpanel, med titeln "Hur man upptäcker värdefullt projekt"

Dessutom är tokenomiken och teamstrukturen för ett protokoll också viktiga skäl att överväga när du investerar. Om andelen tokens som innehas av teamet eller stiftelsen är för hög, finns det en större chans att projektet är ett grepp om pengar.

Detta kan lätt leda till en situation där en kärngrupp av människor kan släppa ut tokens snabbt i ett försök att "utbetala", vilket leder till en allvarlig utspädning av tokenpriset och en ökad möjlighet att tokens säljs av.

DeFi, som en ny investeringsmarknad, har skapat fler investeringsmöjligheter än traditionell finansiering, med många värdefulla projekt som är ganska sovit på.

Möjlighet och risk går dock hand i hand. Det är viktigt att komma ihåg att DeFi-marknaden i sig är oförutsägbar och att inte ens ovanstående indikatorer är några garantier för långsiktig lönsamhet.

Vad är Footprint Analytics?

Footprint Analytics är en allt-i-ett analysplattform för att visualisera blockchain-data och upptäcka insikter. Den rensar och integrerar data i kedjan så att användare på alla upplevelsenivåer snabbt kan börja undersöka tokens, projekt och protokoll. Med över tusen instrumentpanelmallar plus ett dra-och-släpp-gränssnitt kan vem som helst bygga sina egna anpassade diagram på några minuter. Upptäck blockchain-data och investera smartare med Footprint.

Gillar du vad du ser? Prenumerera för uppdateringar.

Källa: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/