5 lektioner banker måste lära sig av fintech-företag (Ekmel Cilingir)

Värdet på den globala marknaden för finansiell teknologi (fintech) var 112.5 miljarder USD förra året. Samma marknad förväntas växa tre gånger för att nå 332.5 miljarder USD under de kommande sex åren. Denna tillväxt sänder en tydlig signal till banksektorn:
en ny aggressiv spelare har anslutit sig till dem vid pokerbordet och om de inte agerar kommer den att ta deras marker.

Det finns fler skillnader än likheter mellan bankers och fintechbolags verksamhet. Men även om fintech flitigt lär sig av banker hur man säkerställer kundernas förtroende, samt hur man ökar säkerheten och tillförlitligheten för deras
tjänster, har bankerna tittat på fintechs – och vissa tittar fortfarande på – från en hög position ovanför.

Situationen håller helt klart på att förändras, och det är ett stort misstag att ta en kavaljerad syn på sina mer kvicka och avancerade konkurrenter. Fintechsektorns och enskilda företags snabba tillväxt bekräftar bara detta.

Så vilken spelstil spelar fintechföretagen? Och vad ska bankerna lära sig av det?

Mod lönar sig

Sedan finanskrisen 2008 har bankerna blivit ganska försiktiga i sin utlåning – och ibland överdrivet försiktiga. Vissa fintech-företag har dragit nytta av detta tillvägagångssätt. Den globala covid-19-pandemin har också belyst skillnaderna mellan
fintech och banks tillvägagångssätt för finansiering av små och medelstora företag.

De mer konservativa storbankerna var redo att öppna sina armar och plånböcker för stora företag under pandemin, men lämnade de mindre företagen åt sitt öde. Ironiskt nog är det dock små och medelstora företag i tider av ekonomiska svårigheter som behöver pengar
stödja mest.

Som World Economic Forum har observerat påverkades tillväxten av fintech-sektorn under pandemin starkt av det faktum att dessa företag har kunnat möta behoven hos missgynnade grupper som kvinnor, hushåll med lägre inkomster och små och medelstora företag.

I en värld där inflationen skjuter i höjden, särskilt i Europa, talas det för närvarande mycket om en förestående lågkonjunktur. Vi kan snart få reda på om banksektorn har lärt sig lärdomarna av covid-19, antingen genom att vända ryggen åt enskilda människor och små
entreprenörer, eller genom att låta sina fintech-konkurrenter fortsätta växa.

Fokusera på kunderna och deras behov

Det skulle vara svårt att hitta ett fintechföretag som startade utan att göra marknadsundersökningar och bedöma sina kunders behov. När allt kommer omkring strävar dessa företag alla efter att förändra hur finansiella institutioner eller deras instrument fungerar.

I många fall är lösningen i sig inte revolutionerande. Fintech-företag erbjuder samma pengaöverföring, betalning, lån, leasing och andra tjänster som redan erbjuds av banker, men de gör det snabbare, billigare och mer bekvämt. Enkelt uttryckt, deras
Syftet är att förstå kundens behov, de problem de står inför och att svara på dessa frågor. Det är precis vad bankerna bör fokusera på, om de vill konkurrera på lika villkor med fintechbolag.

Ja, fintechföretag har vanligtvis inte tegel-och-murbrukscenter dit folk kan komma för att delta i konsultationer eller utföra vissa operationer. Men de tillhandahåller en 24/7-tjänst och deras tjänster är tillgängliga på olika enheter – och för många människor,
det här räcker. Dessutom behöver den yngre generationen, som har vuxit upp med dessa teknologier, i allmänhet bara så mycket. Att besöka bankkontor och fylla i formulär tycker de är ett obegripligt slöseri med tid.

Mer flexibilitet

För fintechbolagen är flexibilitet ett brett begrepp som omfattar både deras inställning till kunder och de tjänster som erbjuds, samt deras förhållningssätt till tjänstehantering och tillgänglighet. Det är det med andra ord inte
tillräckligt för att erbjuda bra villkor, vilket vissa banker nu försöker göra; istället måste allt fungera som kunderna förväntar sig. Dessutom måste tjänsterna tillhandahållas på ett sätt så att kunderna inte behöver tänka på det; för de flesta av dem är ekonomi en
komplicerat och tråkigt ämne som de inte vill lägga för mycket tid på.

Kunderna förväntar sig också flexibilitet från banker: en studie av den internationella tjänstegruppen Ernst & Young (EY) visade att 27 % av de tillfrågade kräver sådan flexibilitet från sina finansiella tjänsteleverantörer. EY-experterna noterade också att efter pandemin,
människor vill veta att en solid grund ligger under deras fötter – var fjärde person planerar att investera mer för att vara bättre förberedda för framtiden. Därför har banker en viktig roll att spela för att erbjuda flexibelt sparande, investeringar, försäkringar och
Liknande Produkter.

Attraktiv prissättning

Enligt en nyligen genomförd studie av riskkapitalföretaget Blumberg Capital är priset en av nyckelfaktorerna i en persons val av fintech-lösningar, ännu mer än säkerhet och användarvänlighet. Faktum är att mer än hälften av de tillfrågade (57 %) var villiga
lämna ut mer personlig information till sin leverantör av finansiella tjänster i överkomlighetens namn.

Fintechföretagens natur gör att de kan erbjuda sina tjänster billigare: de har färre anställda, de behöver inte stödja föråldrade system eller kundtjänstenheter, och de kan fokusera på ett eller flera nyckelområden, vilket gör att de kan undvika
distraktioner och korrekt hantera sin ekonomi. Men bankerna kan också spara på sina utgifter. Till exempel visar den tidigare nämnda Blumberg Capital-studien att 67 % av människorna inte känner behov av att gå till ett finansinstituts fysiska kontor, medan
för ett år sedan var denna siffra 46 %.

Å andra sidan signalerar de imponerande bankvinstindikatorerna att deras prissättning ibland inte påverkas av återvinningsbarheten för de tillhandahållna tjänsterna, utan helt enkelt av girighet.

Folk bryr sig om transparens

Den främsta anledningen till att folk litar på banker är att deras verksamhet är strikt reglerad. Samtidigt behöver de mindre reglerade fintech-företagen tjäna folks förtroende. Detta uppnås på ett antal sätt, varav ett är transparens. 

De flesta fintech-lösningar byggs med hjälp av öppna API:er, tredje part och en modulär struktur. Dessa företags webbplatser eller applikationer innehåller all viktig information: hur och vilken data samlas in, vad samma data används till, serviceavgifterna,
och även företagets ekonomiska resultat. Problemet med banker är för övrigt ofta inte det faktum att information döljs, utan att den är svår att hitta eller helt enkelt förstå.

Fintech-sektorn är fortfarande relativt ung, men den har redan visat att finansiella tjänster kan vara överkomliga, tydliga och enkla. Huruvida bankerna lär sig dessa lektioner och håller sig à jour med den senaste tekniken kommer bara att bli uppenbart med tiden.

Ekmel Cilingir, ordförande i styrelsen för European Merchant Bank