Myndigheter pressar banker att anta regtech-lösningar

Compliance-chefer på banker säger att de nu menar allvar med att införa tekniska lösningar, delvis på grund av regulatoriskt tryck och för att tredjepartslösningar blir mycket enklare att använda.

Eftersom tillsynsmyndigheter som Hong Kong Monetary Authority och Monetary Authority of Singapore antar "suptech", övervakningsteknik, sporrar det bankerna att reagera.

"Om företag inte hänger med i regtech riskerar de att deras tillsynsmyndigheter vet mer om deras verksamhet än de gör", säger Tom Jenkins, partner och chef för riskkonsultverksamhet på KPMG Kina. Han talade vid en konferens anordnad av Asia Securities Industry and Financial Markets Association.

Myndigheter ökar sina rapporteringskrav och använder artificiell intelligens-baserad analys för att granska den data de får. Tekniken skapar också sina egna efterlevnadskrav, såsom explosionen i cloud computing, vilket har lett till granskning av datadelning. De enda hållbara lösningarna är också teknikbaserade.

Banker vänder sig till regtech

Utmaningens stora storlek innebär att banker gör klokt i att upprätta en förvaltningsformel, särskilt kring saker som hur man förklarar en AI:s produktion, bäddar in ansvarsskyldighet, skyddar dataintegritet och ingjuter åtgärder kring rättvisa (som med att övervaka hur utlåningsalgor fungerar) .

"Fler banker sätter på plats en mer strukturerad process innan de lanserar nya AI:er", sa Aveline San, vd och chef för efterlevnad för Asia Pacific på Citi, också talade vid ASIFMAs event.

Simon Young, chef för efterlevnad för Hongkong på DBS, sa: "Under de senaste 12 månaderna har fler banker funderat på att använda teknik för efterlevnad och rapportering och att förbättra kvaliteten på riskhanteringen." Det är särskilt sant för regtech och utlåningsteknik, sa han.

Drivrutiner för adoption

I Asiens finansiella centra driver tillsynsmyndigheterna aktivt företag att uppgradera sina rättech-kapaciteter. HKMA har en ritning för 2025 som inkluderar att bankerna måste presentera regtech-planer. MAS driver ett bidragssystem för att hjälpa banker att finansiera digitalisering, samt stödja nya tekniska plattformar för att digitalisera datainsamling kring områden som ESG-rapportering.

En annan drivkraft var övergången till distansarbete orsakat av covid-pandemin. "Det tvingade antagandet av övervakningsteknik, så att företag kunde övervaka deras personalanvändning av mobiltelefoner", säger Kelly-Ann McHugh, chef för Asia Pacific på MyComplianceOffice, ett rättech-företag.

Detta kan förklara varför, enligt InvestHK, regtech är den snabbast växande delmängden av stadens fintech-ekosystem.

"Regtech blomstrar", säger Chivy Chan, senior vice president på Haitong Securities i Singapore. "Vi ser att finansiella institutioner antar det för KYC, övervakning av medel och regulatorisk rapportering."

Banker och mäklare i nav som Hong Kong och Singapore kommer att öka sin användning av regtech, vare sig det använder egna lösningar eller leverantörsprodukter. Men det finns fortfarande hinder för massadoption.

Hinder

För det första är att vissa efterlevnadsaktiviteter eller produkter kräver mer data än vad som kan vara tillgängligt. San at Citi säger att ESG-rapporteringsbehoven inte matchas av tillgången på kvalitetsdata, särskilt om efterlevnadsteam vill flagga greenwashing.

För det andra väcker digitala tillgångar och krypto också utmaningar kring hur man övervakar marknader, deltagare och portföljer. Det finns inga överenskomna arbetsflöden eller regler, eller ens en gemensam definition av vad som är en dålig aktivitet, till exempel tvätthandel. Att övervaka hur ett företags personal handlar med krypto privat är nästan omöjligt just nu.

För det tredje är en relaterad utmaning hur man övervakar offchain-aktiviteter, inte bara vad som händer på en blockchain. Varken banker eller leverantörer har system som kan kombinera offchain och onchain syn på vad som händer.

För det fjärde presenterar AI:er problemet med "förklarbarhet", men tillsynsmyndigheter har ofta ingen tydlig eller sammanhängande uppfattning om detta heller. MAS har inrättat en arbetsgrupp, Veritas, för att fastställa principer för etik inom AI. Detta är bredare än efterlevnad, men regtech kan behövas som ett sätt att förklara åtgärder eller rapporter till tillsynsmyndigheter.

För det femte har varje marknad i Asien sin egen reglering och sitt eget språk – vilket gör det svårt att skala en röst-till-text AI från Thailand till Taiwan.

För det sjätte är den mänskliga resursen som behövs för att "göra" rättch väl. Den goda nyheten är att det finns ett stort och växande antal regtech-företag som erbjuder lösningar. Den dåliga nyheten är att det finns ett stort och växande antal regtech-företag som erbjuder lösningar – som måste utforskas och granskas. Regtech-företag kämpar med att hantera individuella upphandlingsprocesser från en bank till en annan. Sedan behöver dessa lösningar integreras i data, kontrakt, övervakning, rapportering och andra funktioner.

Den sista – och största – utmaningen för regtech är regler för gränsöverskridande datasuveränitet. DigFins nästa berättelse kommer att utforska problemets omfattning och potentiella lösningar.