Kaliforniens justitiedepartementet slår ner på illegal Bitcoin ATM-ring

Kais Mohammad har varit dömd till två års fängelse efter att ha erkänt sig skyldig till att driva en olicensierad virtuell valutaverksamhet och tvätta mellan 15 miljoner och 25 miljoner dollar i Bitcoin och kontanter. 

Mellan december 2014 och november 2019 ägde och drev Mohammad "Herocoin" och använde monikern "Superman29" för att marknadsföra sin verksamhet online, där kunder köpte och säljer Bitcoin för kontanter i transaktioner på upp till $25,000 XNUMX. 

Han tog också på 25 % provision på dessa transaktioner, en betydande ökning från standardräntan. 

Dessa operationer skilde sig från hans flotta av Bitcoin-kiosker, där användare kunde köpa och sälja Bitcoin utan de nödvändiga identifieringsprocedurerna. Han tillät också kunder att utföra flera, på varandra följande transaktioner på upp till $3,000 XNUMX vardera. 

Det är oklart hur olika dessa maskiner var från en vanlig krypto-bankomat.

Han visste att en del av hans klienters pengar kom från illegal verksamhet och var vinning av brott. Specifikt var Mohammad medveten om att en klients pengar var intäkterna från brott som härrörde från det mörka nätet. 

Olicensierat Bitcoin ATM-nätverk

Ciaran McEvoy, talesperson för USA:s advokatbyrå sade att Mohammad också var tidigare anställd inom bankbranschen. Han var troligen medveten om att han var tvungen att registrera sin aktivitet hos det amerikanska finansdepartementets Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN). 

"Istället för att använda sin kunskap för att skapa ett robust efterlevnadsprogram undvek Mohammad ett helt och hållet och tjänade på att göra sin verksamhet till en effektiv, okontrollerad och nästan anonym kanal för penningtvätt och andra brott", sade åklagare som var involverade i Mohammads dom. 

McEvoy sa att Mohammad sannolikt skulle ha varit medveten om att hans aktivitet också faller under bestämmelserna mot penningtvätt, inklusive behovet av att lämna in valutatransaktionsrapporter, genomföra due diligence på kunder och lämna in misstänkta aktivitetsrapporter för alla transaktioner över 2,000 XNUMX USD som han kände till eller hade skäl att misstänka varit inblandade i brottslig verksamhet.

Mohammad valde dock att inte rapportera denna information. 

Efter att ha blivit kontaktad av FinCEN registrerade Mohammad enligt uppgift sin företagsaktivitet men fortsatte att inte uppfylla de bredare regulatoriska kraven. 

Källa: https://decrypt.co/72389/california-department-justice-cracks-down-illegal-bitcoin-atm-ring