Att konfrontera finansiellt utanförskap: vad banker kan lära sig av fintechs (Julia McColl)

I det nuvarande ekonomiska klimatet, när människor över hela Storbritannien brottas med rekordhög inflation och fortfarande stigande räntor, har det föreslagits att så mycket som 40%
av befolkningen skulle kunna hamna i bränslefattigdom den kommande vintern. I april 2022 nästan 14 % av hushållen i Storbritannien hade svårt att ha råd
livsmedelsproduktion, med siffror på uppgång. 

Mot detta landskap kommer vissa människor sannolikt att möta ännu fler hinder, eftersom de inte bara saknar ekonomiska medel för att klara sig utan också står inför betydande hinder när det gäller att få tillgång till finansiella tjänster.

Även om fintech har blivit en stöttepelare inom finansiella tjänster och adoptionen har ökat stadigt i flera år, är den olyckliga verkligheten att många människor fortfarande befinner sig uteslutna från "mainstream" banktjänster eller oförmögna att få tillgång till finansiella produkter
som passar deras individuella förutsättningar. Enligt forskning från Financial Conduct Authority (FCA), fanns det 1.2 miljoner brittiska vuxna utan tillgång till ett bankkonto
i 2020. 

I slutändan påverkar detta ekonomiska utanförskap människor över olika demografier, inklusive ungdomar, äldre, de som har låg inkomst, personer med funktionsnedsättning, de i fattigdom och arbetslösa. På grund av detta, den unbanked befolkningen
tvingas betala en "fattigdomspremie" för vardagsprodukter och tjänster, helt enkelt för att de inte kan få tillgång till riktade produkter till lägre priser online. 

Eftersom levnadskostnaderna fortsätter att orsaka förödelse för landets finanser behövs helt klart brådskande lösningar. Banker måste förnya sig i takt för att se till att fler människor har tillgång till finansiella tjänster som är både lämpliga och lättillgängliga, oavsett
deras individuella krav. Genom att göra det kanske de skulle kunna lära sig ett och annat från fintechs – av vilka många redan skapar nya, responsiva produkter som hjälper till att lindra den ekonomiska påfrestningen.

Varför "one-size-fits-all" inte fungerar

Ett av de största problemen med äldre bankprodukter på marknaden är att de är för generiska. Olika kunder har naturligtvis olika krav, så att ta ett "one-size-fits-all" synsätt på produktidéer och design blir sällan bra. På
å andra sidan hyllas fintechs ofta för sin vilja att förändra och anpassa sig till specifika marknadsbehov i takt – långt ifrån de byråkratiska strukturerna och byråkratin som ofta kan hålla gamla institutioner tillbaka från snabb innovation.

 Till sin natur är fintechs skickliga på att skapa nischprodukter som tar in på sina kunders specifika smärtpunkter, baserat på en mängd data och beteendeinsikter, vilket säkerställer att produkterna levererar mot kundernas behov. 

När det gäller att ta itu med finansiell utslagning direkt måste bankerna utnyttja den teknik som står till deras förfogande för att testa nya produkter och utforska produktanvändning i olika demografier och sammanhang. Förstå kundernas upplevda upplevelser
är den viktigaste aspekten av produktutveckling – med dessa avgörande insikter kan banker reagera snabbt för att leverera nya funktioner, funktioner och produkter som verkligen gör skillnad. 

Genom att tillhandahålla detta riktade stöd kan banker komma närmare att se till att personer som för närvarande använder bankprodukter och tjänster inte hamnar i låsning i framtiden. I dagens klimat är det till exempel ett mycket större utrymme för leveransen
av personlig ekonomisk utbildning, sömlöst integrerad i användarupplevelsen. Medan de flesta banker har utbildningsresurser inbäddade i sin kundresa på något sätt, går dessa ansträngningar ofta inte tillräckligt långt. 

Tack vare Open Banking och PSD2-principerna kan banker lära sig av appar för finansiell coachning som Cleo och Mint för att "nuffa" användare med meddelanden som belyser deras ekonomiska beteenden – uppmuntrar positiva handlingar och lägger till friktion för att avvärja vane
köp. Beroende på vilken demografi som betjänas kan vissa institutioner kunna stödja den obankade befolkningen genom att lägga till nya funktioner, till exempel möjligheten att ta upp eventuella problem i förskott – som att missa en återbetalning av kreditkortet eller inte
får tillräckligt med inkomst för att betala räkningarna. Genom att göra det kan de ge skräddarsytt stöd och vägledning och se till att ingen lämnas bakom.

Samarbetet är nyckel

Gång på gång har fintech visat sig kunna tillhandahålla ett mycket bredare utbud av finansiella tjänster och produkter till lägre priser, samt bättre kundservice än traditionella aktörer. En annan sak som fintech gör bra är partnerskap. 

I en anda av att förena krafterna skulle fler banker och finansiella institutioner kunna dra nytta av att gå samman med ideella organisationer och statliga organ för att få en bättre förståelse för beteendemässiga och sociala sammanhang för människor som är ekonomiskt utestängda. På
i skrivande stund är detta mer kritiskt än någonsin – i takt med att energi- och maträkningarna smyger sig på kan den ekonomiska situation som många människor befinner sig i bara bli mer prekär utan ordentliga ingrepp. 

Därifrån bör dessa samarbeten göra det möjligt för banker att testa bättre lösningar och lobba för förändring – från att lansera banbrytande initiativ för användartestning till att utveckla produkter tillsammans med expertstödsbyråer som arbetar på plats varje dag för att förespråka
för förändring. Alla produkter på marknaden måste stå emot granskning från dessa institutioner och ha inkludering i åtanke vid alla tillfällen. 

I slutändan har Storbritannien precis gått in i en finansiell kris, och detta kommer oundvikligen att ha en inverkan på hela befolkningen. Men de underbankade människor kommer sannolikt att drabbas oproportionerligt mer, eftersom de inte har tillgång till ett grundläggande sparkonto har
gjort det ännu svårare att motverka den köpkraftsurholkning som inflationen orsakat. Nu är det dags för finansiella institutioner att ta steget upp och skapa produkter och tjänster som verkligen kan göra skillnad.