Kryptopolicy och regulatorisk sammanfattning: 27 september – 17 oktober 2022

Redaktörens anmärkning: Detta är den första delen av en ny serie, den a16z krypto Global Regulatory Roundup, som belyser de senaste reglerings- och policyhändelserna som är relevanta för byggare inom web3 och krypto, som spåras och kureras av a16z kryptoreglerande team. Sammanfattningarna är baserade på de senaste nyheterna, de senaste uppdateringarna, ny vägledning, pågående lagstiftning och ramverk som släppts av tillsynsmyndigheter/organ, branschkonsortier och professionella föreningar, banker, regeringar och andra enheter när de påverkar kryptoindustrin (eller applikationer) runt världen. Vi inkluderar också ibland utvalda andra resurser såsom föredrag, inlägg eller andra kommentarer – från oss eller från andra – med uppdateringarna; se till exempel kommentarerna från DC Fintech Week längst ner.

Uppdatering av lagstiftning

Kaliforniens avdelning för ekonomiskt skydd och innovation

• DFPI in upphöra och avstå order mot 11 kryptoföretag, påstådda förskingring av kundmedel och brott mot statliga värdepapperslagar. 

🌽 Commodity Futures Trading Commission

• CFTC-kommissionär Caroline Pham förklarade CFTC:s nuvarande roll i att reglera detaljhandeln på amerikanska marknader samtidigt som hon talade på CordaCon 2022. Hon föreslog också tio grunder för "ansvariga" digitala tillgångsmarknader, som CFTC skulle kunna använda för att skapa ett principbaserat regelverk för branschen. 
• I sin stämningsansökan mot Ooki DAO, CFTC begärda att domstolen tillåter den att betjäna processen via DAO:s webbplatss hjälpchattbox (med ett samtidigt meddelande på webbplatsens diskussionsforum online), med argumentet att det inte finns några andra mekanismer för allmänheten att kontakta Ooki DAO. Domstolen beviljats CFTC:s begäran. 
• Vid CFTC:s rådgivande kommitté för marknadsriskmöte, CFTC-kommissionär Kristin Johnson diskuteras nyligen genomförda CFTC-tillsynsåtgärder och föreslagen lagstiftning som rör digitala tillgångar, och hon upprepade att CFTC "är väl placerad" för att reglera digitala tillgångar. Kommittén röstade också för att skapa en underkommitté för Future of Finance för att specifikt behandla digitala tillgångar. 
• CFTC-ordförande Rostin Behnam sade att "Bitcoin kan fördubblas i pris om det finns en CFTC-reglerad marknad", och att "sittande institutioner i kryptoområdet ser en enorm möjlighet för institutionella inflöden som bara kommer att inträffa om det finns en reglerande struktur runt dessa marknader" medan de talar på NYU Law Skola. 
• CFTC lämnade in en klagomål mot Adam Todd, med påstående om att han drev en olaglig plattform för handel med digitala tillgångar genom ett gemensamt företag av enheter, inklusive Digitex LLC, att han manipulerade priset på Digitex infödda token och att Digitex Futures misslyckades med att registrera sig som Futures Commission Merchant. 
• CFTC-kommissionär Summer Mersinger talade om CFTC:s verkställighetsåtgärd mot Ooki DAO och påstod att reglering genom verkställighet "förbikopplar [den] typen av [] offentlig lagstiftningsprocess [och] offentliga insatser" och är "inte ett idealiskt sätt att styra" i en intervjun med CoinDesk TV.
• CFTC-ordförande Rostin Behnam varnade industrin att inte förvänta sig en "lätt touch" om CFTC ges jurisdiktion över kryptospotmarknader när han talar vid en konferens som hålls vid Georgetown University.
• CFTC-kommissionär Christy Goldsmith Romero sa att CFTC måste omdefiniera hur den sätter regler för icke-professionella investerare, inklusive att ge ett förslag till en ny definition av icke-professionella investerare i en intervjun med CoinDesk TV. 

🦅 Kongress

• Tre republikanska kongressledamöter, senatorerna Pat Toomey (R-Pa.) och Tim Scott (RS.C.) och husrepresentanten Peter Meijer (R-Mich.), presenterade ett utkast räkningen, Retirement Savings Modernization Act, som skulle göra det möjligt för investeringsförvaltare att erbjuda bitcoin och kryptovalutor i sina 401(k)-planer. 
• Republikanska kongressledamöter i House Financial Services Committee skickade ett brev till USA:s justitieminister Merrick Garland som bad honom att dela justitiedepartementets bedömning om huruvida Federal Reserve kräver ett uttryckligt lagstiftande tillstånd innan den utfärdar en centralbanks digital valuta (CBDC).
• Sju demokratiska lagstiftare skickade en brev till Pablo Vegas, VD för Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), som uttrycker oro över energibehovet för bitcoinbrytning i Texas. De demokratiska lagstiftarna är senatorerna Elizabeth Warren (D-Mass.), Sheldon Whitehouse (D-RI) och Edward J. Markey (D-Mass.), och husrepresentanterna Al Green (D-Tex.), Katie Porter (D-Mass. -Cal.), Jared Huffman (D-Cal.) och Rashida Tlaib (D-Mich.). 
• USA:s senator John Hickenlooper (D-Colo.) skickade en brev till SEC-ordförande Gary Gensler, och uppmanade SEC att utfärda regler för digitala tillgångar genom en transparent regleringsprocess för meddelanden och kommentarer. 

Delaware

• Delawares justitiedepartementet frös medel från 23 individer på olika kryptobörser för att de påstås innehålla krypto som erhållits genom bedrägerier med "grisslaktning" (en kryptoromantisk bedrägeri där bedragare lockar intet ont anande investerare att skicka dem sina kryptoinnehav). 

⚖️ Justitiedepartementet

• Det var en man i Kalifornien indicted för att ha konspirerat med andra för att tvätta intäkterna från hans narkotikahandelsorganisation med hjälp av kryptovaluta. Han och hans medkonspiratörer ska ha tvättat mer än 5.35 miljoner dollar. 
• DOJ och Federal Trade Commission deltog i ett G7 Joint Competition Policy Makers & Enforcers Summit som anordnades av det tyska Bundeskartellamt och ministeriet för ekonomiska frågor och klimatåtgärder för att utforska hur G7-regeringar närmar sig konkurrenspolitiken på de digitala tillgångsmarknaderna.

💲Finansdepartementet

• Smakämnen Övervakningsrådet för finansiell stabilitet publicerade dess rapport på digitala tillgångar. Rapporten rekommenderar att kongressen antar lagstiftning som ger federala finansiella tillsynsmyndigheter reglerande auktoritet över spotmarknaden för digitala tillgångar som inte är värdepapper, vidtar åtgärder för att ta itu med regelarbitrage och studerar potentiell vertikal integration av kryptoföretag. (Smakämnen FSOC är en amerikansk statlig organisation som bildades som svar på finanskrisen 2008, och dess roll är att ge policyrekommendationer till medlemsorgan där befogenheter redan finns, eller till kongressen där ytterligare befogenheter behövs. FSOC övervakar också finansiell stabilitet och utser icke-banksfinansiella företag och finansmarknadsverktyg som systemiska. FSOC:s styrelse har 15 ledamöter, inklusive 10 röstberättigade och 5 icke röstberättigade ledamöter, och leds av finansministern.)
• Det amerikanska finansdepartementet Kontoret för utländsk tillgångskontroll och Nätverk för finansiell brottslighet meddelade uppgörelser för över $ 24 miljoner och $ 29 miljoner, respektive, med Bittrex, Inc. Detta är OFAC:s hittills största upprätthållande av digital valuta, och det representerar de första parallella verkställighetsåtgärderna av FinCEN och OFAC i detta område. 
• Coin Center lämnade in en stämning mot finansdepartementet och Office of Foreign Assets Control, med påstående om att sanktioneringen av Tornado Cash var olaglig. Detta är den andra rättegången mot regeringen angående Tornado Cash.
• Talar vid ett årsmöte för Internationella valutafonden, finansminister Janet Yellen upprepade vikten av att bygga ett regelverk för digitala tillgångar. 

🏦 Federal Reserve

• Federal Reserve ordförande Jerome Powell sade att DeFi har "betydande strukturella" problem med transparens och intressekonflikter när de talar vid ett evenemang som anordnas av Banque of France. Han konstaterade också att DeFi-vintern inte har haft "betydande effekter" på banksystemet eller bredare finansiell stabilitet, vilket ger tillsynsmyndigheter mer tid att tänka "försiktigt och eftertänksamt" om regleringen av DeFi. 
• Federal Reserve-guvernör Michelle Bowman diskuteras stora bankreglering, som kort tar upp digitala tillgångar vid Institute of International Finance. Hon sade att de federala tillsynsmyndigheterna måste förbättra transparensen kring tillsynsstandarder för banker som är engagerade i kryptotillgångsrelaterade aktiviteter och begränsa rollen för formella och informella verkställighetsåtgärder och påföljder till "allvarliga frågor." 
• Federal Reserve Bank of New York publicerade en papper, diskuterar den påstådda risken med att motståndskraftiga stablecoins ökar chanserna för körningar på mindre och mer sårbara emittenter, bland annat. 
• Custodia Bank lämnade in en framställning i domstol och hävdade att Federal Reserve visade en dubbelmoral genom att tillåta BNY Mellon att engagera sig i kryptodepå men inte ge Custodia godkännande för ett Federal Reserve-huvudkonto. 
• Federal Reserve-guvernör Christopher Wallace gav anmärkningar vid ett Harvard-symposium, där han tog upp om, eller i vilken utsträckning, ett inhemskt eller utländskt CBDC eller privat stablecoin skulle kunna utgöra ett hot mot den amerikanska dollarns internationella dominans. 

💵 Kontoret för kontrollören av valutan

• Nexo meddelade att det hade förvärvat en ej avslöjad andel i moderbolaget Summit National Bank, en federalt chartrad amerikansk bank. Nexo är nu det tredje kryptoföretaget att få en federal bankcharter (efter Anchorage Digital och Protego Trust Bank), men den första att göra det genom ett förvärv snarare än genom ansökningsprocessen. Det är inte klart hur banktillsynsmyndigheterna kommer att reagera på Nexos köp. 
• Tillförordnad kontrollerare av valutan, Michael Hsu, diskuterade behovet av att klargöra tillsynsförväntningar relaterade till kryptoaktiviteter och tillsynsmyndigheternas roll för att säkerställa säkerheten samtidigt som de främjar innovation inom anmärkningar vid Harvard Law School. 

📈 Securities and Exchange Commission

• SEC meddelade anklagelser mot The Hydrogen Technology Corporation och andra för att ha genomfört oregistrerade erbjudanden och försäljningar av värdepapper i kryptotillgångar som kallas "Hydro" och för att ha manipulerat handelsvolymen och priset på dessa värdepapper, vilket gav mer än 2 miljoner USD för Hydrogen. 
• SEC meddelade anklagelser mot Arbitrade Ltd. och andra för att de påstås ha begått ett pump-and-dump-schema som involverar en kryptotillgång som kallas "Dignity" eller "DIG." Arbitrade hävdade felaktigt att det hade förvärvat 10 miljarder dollar i guldtackor, vilket det inte hade, och att det skulle backa upp varje DIG-token med guldet till ett värde av 1.00 dollar. De tilltalade sålde sedan minst 36.8 miljoner dollar i DIG, till priser som bedrägligt blåstes upp av offentliga felaktigheter om det förmodade guldförvärvet. 
• SEC meddelade en uppgörelse med Kim Kardashian för att ha "tutat" EthereumMax på sociala medier utan att avslöja betalningen som hon fick för kampanjen. Förlikningen kräver att Kardashian betalar 1.26 miljoner dollar. 
• Grayscale Investments lämnade in sin första juridiskt uppdrag i sin talan mot SEC, och anklagade byrån för att ha brutit mot de grundläggande kraven i förvaltningsförfarandelagen genom att avslå dess ansökan om att konvertera sin Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) till en spotbitcoin ETF. SEC:s svar ska lämnas in den 9 november 2022. 
• SEC nekas WisdomTrees ansökan om att lista en spot Bitcoin ETF på grund av otillräckligt investerarskydd. 
• SEC -ordförande Gary Gensler anges att kongressen borde ge CFTC mer befogenheter till polisens stabila mynt för att minska riskerna för det finansiella systemet medan han talade vid en konferens vid Georgetown University. 

🌍 Internationellt

🏦 Bank för internationella betalningar

• Smakämnen BIS, även känd som "Bank of Central Banks" är en internationell finansiell institution som ägs av 63 centralbanker — som representerar länder från hela världen som tillsammans står för cirka 95 % av världens BNP. BIS tillhandahåller ett institutionellt utrymme för utbyte av information mellan centralbankschefer; tjänar vinst som en grossist penningmarknadsbank för centralbanker; och främjar internationellt monetärt och finansiellt samarbete.
• It meddelade det framgångsrika slutförandet av den första CBDC-piloten som involverade fyra jurisdiktioner, Hongkong, Thailand, Kina och Förenade Arabemiraten. Försöket genomfördes på mBridge Ledger, en specialutvecklad DLT-plattform. 
• BIS också meddelade starten av "Project Icebreaker", där det kommer att arbeta med centralbankerna i Israel, Norge och Sverige för att utforska hur CBDC kan användas för internationella detaljhandels- och remitteringsbetalningar. 

🇧🇷 Brasilien

***

De åsikter som uttrycks här är de från den individuella AH Capital Management, LLC (“a16z”) personal som citeras och är inte åsikterna från a16z eller dess dotterbolag. Viss information som finns här har erhållits från tredjepartskällor, inklusive från portföljbolag av fonder som förvaltas av a16z. Även om den är hämtad från källor som anses vara tillförlitliga, har a16z inte självständigt verifierat sådan information och gör inga utfästelser om den aktuella eller varaktiga riktigheten av informationen eller dess lämplighet för en given situation. Dessutom kan detta innehåll innehålla tredjepartsannonser; a16z har inte granskat sådana annonser och stöder inte något reklaminnehåll i dem. Detta innehåll tillhandahålls endast i informationssyfte och bör inte litas på som juridisk rådgivning, affärs-, investerings- eller skatterådgivning. Du bör rådfråga dina egna rådgivare i dessa frågor. Hänvisningar till värdepapper eller digitala tillgångar är endast i illustrativt syfte och utgör inte en investeringsrekommendation eller erbjudande om att tillhandahålla investeringsrådgivningstjänster. Dessutom är detta innehåll inte riktat till eller avsett att användas av några investerare eller potentiella investerare, och får inte under några omständigheter lita på när man fattar ett beslut om att investera i någon fond som förvaltas av a16z. (Ett erbjudande om att investera i en a16z-fond kommer endast att göras av det privata emissionsmemorandumet, teckningsavtalet och annan relevant dokumentation för en sådan fond och bör läsas i sin helhet.) Alla investeringar eller portföljbolag som nämns, hänvisas till, eller beskrivna är inte representativa för alla investeringar i fordon som förvaltas av a16z, och det finns ingen garanti för att investeringarna kommer att vara lönsamma eller att andra investeringar som görs i framtiden kommer att ha liknande egenskaper eller resultat. En lista över investeringar gjorda av fonder som förvaltas av Andreessen Horowitz (exklusive investeringar för vilka emittenten inte har gett tillstånd för a16z att offentliggöra såväl som oanmälda investeringar i börsnoterade digitala tillgångar) finns tillgänglig på https://a16z.com/investments /.Diagram och grafer som tillhandahålls i är endast i informationssyfte och bör inte litas på när man fattar investeringsbeslut. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Innehållet talar endast från det angivna datumet. Alla prognoser, uppskattningar, prognoser, mål, framtidsutsikter och/eller åsikter som uttrycks i detta material kan ändras utan föregående meddelande och kan skilja sig åt eller strida mot åsikter som uttrycks av andra. Se https://a16z.com/disclosures för ytterligare viktig information.