För två veckor sedan såg kryptomarknaden ett enormt värdefall: sjunkande cirka 40% av dess värde under de följande 7 dagarna. Detaljhandelsinvesterare skyndade sig att "köpa dip" och ta vad de trodde var billig krypto. Youtube och Reddit svämmade över av "guruer" som visade sina 3x, 10x och till och med 100x hävstångspositioner när de kämpade för den heliga rabatten.
Även om detta kan verka som ett spännande oom du har väntat på att få tag på krypto när tjurmarknaden rasade, kan det bara vara en av de värsta tiderna att köpa. Men du kanske tänker ”risk = belöning” eller hur?
Det är säkert riskabelt att få hävstångseffekt direkt efter att 500 miljarder dollar torkats bort från marknaden. Men kommer den tillbaka den belöningen du letar efter? Mitt svar är sannolikt inte. Åtminstone inte förrän några stor biljett objekt rensas upp i kryptoutrymmet.
Innan vi går in på detaljerna i varför jag tänker på det här sättet vill jag göra det mycket tydligt att jag är övertygad om kryptovalutaprojektet i stort och jag har en rimlig investering på marknaden. Men jag tror också på att göra beräknade risker och basera mitt köpbeteende med de bästa tillgängliga data som finns tillgängliga ...
Så här är en riktigt snabb sammanfattning av varför jag tror att det här är den värsta tiden att sänka allvarliga pengar på kryptomarknaderna.
Den sagolika "Dead Cat Bounce"
I handelstermer hänvisar en dead cat-studs till en kortlivad återhämtning av en tillgång som är på väg mot nya låga nivåer. Större nedåtgående trender avbryts ganska ofta av dessa intermittenta fläckar av uppåtgående rörelser som får många intet ont anande detaljhandlare att tro att de har nått botten av nedgången och köper i precis rätt tid...
Falska signaler som dessa är ett av de främsta sätten du kan garantera att du tappar pengar på marknaderna.
Du kanske undrar varför jag är så övertygad om att kryptomarknader faktiskt är på en större nedåtgående trend.
Tja, början på problemet är majoriteten av de "råd" som ges av ovetande framtida gäldenärer på internet, är att de närmar sig kryptoinvesteringar ur en högteknisk synvinkel och antingen vägrar, eller bara omedvetet överlämnar de verkliga problemen. som kryptovaluta för närvarande står inför.
Rent teknisk analys kan ha fungerat bra tidigare när krypto var mindre en ”verklig” tillgång och inte hade så många aktörer som störde dess tillväxt. Men nu har kryptovaluta gått in i ett mognadsområde där det faktiskt har kämpat med regeringar, multinationella företag och värdepappersföretag som behandlar det som en riktig tillgång som finns utanför de blinkande skärmarna för handlare och kryptonördar från 2014 ...
Här är två grundläggande skäl som jag ser som de största hindren för kryptoprisåterhämtning på kort sikt:
- Bitcoins energiproblem
- Kinas nya begränsningar
Bitcoins nuvarande "gruvprocess" använder alldeles för mycket kraft för investerare och potentiella framtida användare att kämpa med. Detta har alltid varit en stor kritik av Bitcoin, men det kom till en topp med Elon Musk backflipping på hans beslut att använda kryptovalutan som betalningsmetod för Teslas elfordon. Han citerade dess huvudsakliga energianvändning som det viktigaste problemet. Detta tillkännagivande orsakade ett kraftigt dopp i Bitcoins pris och rädsla sprids snabbt över hela den bredare marknaden.
Om den mest offentligt kryptopositiva VD i världen inte kan hitta ett sätt att komma runt energianvändningsdilemmaet, är detta en enorm fråga för Bitcoin att gå framåt.
För att uttrycka hur massiv Bitcoins energianvändning är i perspektiv använder den för närvarande samma mängd energi som Argentina, eller nästan tio gånger den totala energimängden som Google, Facebook och Microsoft använder tillsammans ...
Förnybara produkter fungerar inte när som helst
Många investerare och kryptoentusiaster runt om i världen verkar tro att Bitcoins energiproblem kan lösas genom antagande av energieffektiva alternativa kryptovalutor eller genom användning av förnybar teknik. Även om detta i teorin är en bra idé är det helt opraktiskt på kort sikt.
65% av all Bitcoin-gruvdrift sker i Kina, där de billigaste och smutsigaste bränslekällorna används för att driva de enorma lagren på datorer som bearbetar Bitcoins komplicerade kryptografiska pussel.
Att förvänta sig att dessa kinesiska företag och ganska ofta kommer svarta marknadsoperationer att gå ut och köpa solpaneler som kan skapa en energiproduktion motsvarande sex gånger (Google + Microsoft + Facebook) är uppenbart galen.
Så, hur kan Bitcoin rädda sin hud? Övergång till förnybar energi är ett tids- och pengarödande alternativ som misslyckas med företaget på kort sikt. Om det inte genomförbart kan ändra sin energikälla, då: Bitcoin måste ändra hur det bryts.
Bitcoin Mining måste förändras
Det nuvarande gruvsystemet Bitcoin körs på kallas Bevis på arbete. Det fungerar på samma sätt som verklig gruvdrift. Istället för att ha människor i hårda hattar med lite ljus på sig dyker de under jorden för att dra ut glänsande stenar, gör datorer riktigt arbete genom att lösa extremt komplicerade kryptografiska pussel som validerar och registrerar transaktioner på Bitcoin blockchain. ”Gruvarbetarna” belönas för att slutföra detta arbete genom att få nya Bitcoins.
Problemet med Proof of Work-systemet är att precis som verklig gruvdrift blir det svårare och svårare att extrahera resurser ju djupare du gräver. Eftersom Bitcoin-gruvdrift har blivit extremt populärt 2017 har gruvverkningsgraden minskat med över 100%, vilket innebär att när Bitcoins blir knappare krävs ständigt ökande mängder processorkraft och energi för att skapa dem.
Det konkurrerande systemet som Ethereum håller på att testa för första gången kallas Bevis på insats. Detta system kräver endast datorer att validera nya block snarare än att "bryta" dem faktiskt. Detta fungerar genom att tillfälligt ta en stor del av intressentens kryptovaluta i några minuter och använder den som en form av försäkring samtidigt som valideras och registreras. Om denna intressent skulle vara en skadlig hackare som försökte ändra blockchain, skulle deras kryptovaluta omedelbart tas från dem, och den skulle försvinna tillbaka till nätverket som en följd. Detta uppmuntrar kraftigt användarna att se till att de gör rätt, annars förlorar de en stor del av sina innehav. Eftersom Proof of Stake inte behöver lösa enormt komplicerade kryptografiska pussel och bara kräver att användarna spelar sin krypto använder den i genomsnitt 99% mindre energi per transaktion, vilket gör det till det självklara valet ur ett miljöperspektiv.
Tyvärr för Bitcoin på kort sikt: de nuvarande gruvarbetarna är den största drivkraften i Bitcoin-ekosystemet. Gruvdrift löser ett problem för dem. Att ta bort Proof of Work-gruvdrift skulle göra bitcoin olämplig för sin viktigaste grupp av innehavare och orsaka en enorm upprördhet på de globala marknaderna. Det finns också en hel del andra säkerhets- / funktionalitetsproblem som Proof of Stake måste kämpa med, men det är en annan diskussion helt.
I slutändan, såvida inte Bitcoin lyckas övergå till ett Proof of Stake-system eller något med liknande effektivitet, eller faktiskt räkna ut ett sätt att snabbt minska sina utsläpp, verkar det som om det mest gripande problemet är här för att stanna, vilket gör det till en mycket riskabel kort sikt investering för alla som vill "köpa dip".
Kina som förbjuder saker som det ser störande för den inhemska ekonomin eller det bredare politiska systemet är inget nytt: Facebook, Amazon, Netflix, Google, Instagram, Snapchat, Twitter, YouTube, iTunes och Harrison Ford är alla helt förbjudna i Kina, och de verkar att klara sig bra utan stöd från den kinesiska huvudstaden.
Dessa nya begränsningar är emellertid inte bara den vanliga smaken av byråkrati från Kina, dessa nya begränsningar minskar i grunden de arbetande delarna av Bitcoin.
Handelsaspekten av Bitcoin har varit olaglig i Kina sedan 2017, men den 18 maj i år tillkännagav den kinesiska regeringen en rad ytterligare begränsningar som kommer att hämma handeln med kryptovaluta inhemskt: nollskydd ska tilldelas alla kinesiska medborgare som medför en förlust när den handlar med någon kryptovalutatillgång, med regeringen som hävdar att kryptokurrency "allvarligt bryter mot människors tillgångssäkerhet".
"Den kinesiska regeringen tycker inte om kryptovalutamarknadens mycket volatila, spekulativa karaktär."
Stated Fan Long, en medgrundare av Conflux, ett offentligt blockchain-nätverk i Kina som stöds av regeringen. Han tillade att de kinesiska myndigheterna har allvarlig potential att vidta ytterligare åtgärder för att begränsa sätten på vilka kinesiska medborgare byter Yuan till kryptovalutor på marknaden för receptfria.
Efter dessa tillkännagivanden av söndagen den 23: e, Huobi, meddelade en stor kinesisk kryptovalutabörs att terminer, kontrakt, börshandlade produkter och hävstångsinvesteringar kommer att avbrytas till kinesiska användare och att ingen ny gruvutrustning kommer att säljas via deras leveranskedja.
Medan Kina har förbjudit utbyte av kryptovalutor att fungera inom sina gränser har det inte gjort medborgarnas ägande av digitala valutor olagligt och att förbjuda dem helt skulle vara en extremt svår uppgift. Trots detta genomför många enskilda banker i Kina fortfarande en noll-kryptopolicy med Alipay, ett av de största finans- och transaktionsföretagen i Kina, och säger att de omedelbart kommer att förbjuda alla användare från sitt bankkonto om de hittar bevis för kryptohandel.
Gruvdrift under hot
Nu är inte alla de nya begränsningar som införts av Kina direkt inriktade på kryptovaluta, många av dem är bara ansträngningar för att tygla in alla energiintensiva områden i den bredare ekonomin. Inre Mongoliet, en autonom provins i Kina, har officiellt förbjudit brytningen av kryptovaluta på grund av dess energianvändning.
Detta i sig kommer inte ens nära stavningskatastrofen för Bitcoin-gruvdrift, men det skapar oro för de större verksamheterna i Kina. Det finns för närvarande mer än 100,000 XNUMX gruvdrift på jobbet i Kina, med småskalig verksamhet som minoritet i detta antal. Eftersom Bitcoin-gruvdrift är så energikrävande och konkurrenskraftigt lockar inte vinstmarginalen för små verksamheter.
Enligt före detta kinesiska krypto "veteran" Gieno Miao, trots de senaste nedbrotten är Bitcoin och allmän kryptogruva "här för att stanna". Han säger att så länge gruvdrift förblir lagligt i Kina, så länge det finns efterfrågan, kommer kinesiska tillverkare att se till att de uppfyller den.
Krigsstegen som den kinesiska regeringen håller på för närvarande, i kombination med åtgärderna i Kinas största kryptobörser som förbjuder försäljning av nya gruvanläggningar kan bara vara några av de första sprickorna som bildades i det bredare projektet. Medan dessa problem fortfarande stryks ut, skulle det vara värt att närma sig Proof of Work-kryptokurvor och i synnerhet Bitcoin, med en hel del försiktighet.
Så är det nu rätt tid att köpa krypto? Vi har precis bevittnat en fantastisk krasch, det skulle säkert vara en klok idé att plocka upp lite Bitcoin och andra kryptovalutor med rabatt?
Jag skulle säga:
Nej.
Ur en teknisk synvinkel, om vi ska basera vår köpaktivitet på tidigare data, såg Bitcoin-kraschen 2017 ett liknande mönster för köpaktivitet i kölvattnet av ett enormt dopp, med tiotusentals detaljhandelsinvesterare som trodde att de hade nått botten.
Stora värdepappersföretag förstår komplexiteten i massmarknadspsykologin och de har programvara som kan ge dem insikter i realtid om marknaden som du och jag inte har tillgång till. Det är mycket troligt att den nuvarande "studsaren" som vi ser är stora köpare som väntar på ytterligare en cykel där de kan sälja högst upp och ta så mycket vinst som möjligt.
Dessutom är problemen med Teslas tillbakadragande och Kinas senaste begränsningar inte saker som försvinner över en natt eller magiskt försvinner i dimma av kortsiktigt positivt marknadssentiment.
De är grundläggande frågor i hjärtat av det bredare kryptovalutaprojektet, och de skissartade "analytikerna" på YouTube använder tekniska verktyg för att titta på grafer för olika supportlinjer och annan meningslös teknisk information luras om de tror att kartverktyg kommer att ge dem någon form av insikt i detta verklig fråga.
Personligen, tills jag kan se ens glimten av en exitstrategi för Bitcoin när det gäller dess energianvändning, tror jag inte att det är möjligt att föreställa sig att priserna ska skjuta i höjden till rekordnivåer inom en snar framtid. Stora institutioner kommer inte att kasta sitt kapital på Bitcoin eftersom de ser en liten grön linje som rör sig uppåt under de nya dagarna och får ett dåligt fall av FOMO. De går till det smarta och väntar tills Bitcoin kan bevisa sig som en livskraftig och fungerande modell för framtiden för decentraliserad finans.
Just nu är det väldigt lätt att känna att du kanske saknar din chans att "köpa doppet" men det finns (så vitt jag kan se) ingen god anledning för att pengar kommer att översvämmas tillbaka till Bitcoin när som helst. Panikförsäljningen är långt ifrån över, och ytterligare en solid dag eller två av Bitcoin som sjunker djupare in i det röda kommer definitivt att krossa en hel del av dessa så kallade “diamanthänder”. Det skulle vara en fruktansvärd sak att ha den mjuka huden vanligtvis skyddad av ett kondenserat kolutsida utsatt för en fallande knivs skarpa kant.
Gör det smarta och vänta på att den verkliga informationen ska dyka upp om framtiden för kryptovaluta innan du köper in till något godtyckligt pris som du tänker dig att vara "billigt", för i verkligheten finns det ingen gräns för hur långt priserna kan falla när saker och ting verkligen blir dålig.
- &
- 000
- 100
- 7
- tillgång
- Konto
- Handling
- Antagande
- alipay
- Alla
- amason
- analys
- meddelade
- Tillkännagivande
- Meddelanden
- Argentina
- runt
- tillgång
- autonom
- Förbjuda
- Bank
- Banker
- BÄST
- störst
- Miljarder
- Bitcoin
- Bitcoin gruvdrift
- Svart
- blockchain
- Köp
- Uppköp
- kapital
- kol
- Kontanter
- Orsak
- orsakas
- VD
- byta
- Kina
- kinesisk
- Medgrundare
- Företag
- datorer
- kontrakt
- Crash
- crypto
- Crypto-utbyten
- Crypto Market
- Crypto Markets
- crypto mining
- kryptohandel
- cryptocurrencies
- kryptovaluta
- Cryptocurrency Exchange
- Cryptocurrency-utbyten
- kryptokurrencymarknaden
- valutor
- Aktuella
- datum
- dag
- döda
- behandla
- decentraliserad
- Decentraliserad ekonomi
- Efterfrågan
- digital
- digitala valutor
- katastrof
- Rabatt
- drivande
- Drop
- ekonomi
- ekosystemet
- kant
- effektivitet
- elektriska
- elfordon
- Elon Musk
- utsläpp
- energi
- Företag
- miljömässigt
- Utrustning
- ethereum
- utbyta
- Utbyten
- Utgång
- exit Strategi
- vänd
- Figur
- finansiering
- änden
- Firm
- Förnamn
- första gången
- FOMO
- formen
- Framåt
- Bränsle
- framtida
- Futures
- Allmänt
- Ge
- Välgörenhet
- god
- Regeringen
- Regeringar
- ta
- Grön
- Grupp
- Tillväxt
- GV
- Hackaren
- huvud
- här.
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- Huobi
- Tanken
- Olaglig
- info
- informationen
- insikter
- institutioner
- försäkring
- Internet
- investera
- investering
- För Investerare
- problem
- IT
- Nyckel
- Large
- Adress
- Hävstång
- LG
- linje
- Lång
- LP
- större
- Majoritet
- Framställning
- marknad
- Marknader
- Medium
- Microsoft
- gruvarbetare
- Gruvdrift
- minoritet
- ML
- modell
- pengar
- Nära
- Netflix
- nät
- drift
- Verksamhet
- Övriga
- Panic
- Plåster
- Mönster
- betalning
- Personer
- perspektiv
- policy
- Populära
- kraft
- pris
- Produkter
- Vinst
- projektet
- bevis
- Psykologi
- allmän
- offentlig blockchain
- inköp
- realtid
- Verkligheten
- skäl
- återvinning
- minska
- Resurser
- detaljhandeln
- Detaljinvestorer
- Till Salu
- Skala
- säkerhet
- ser
- sälja
- känsla
- Serier
- Kort
- Hud
- Small
- smarta
- snapchat
- So
- Mjukvara
- sol-
- solpaneler
- säljs
- LÖSA
- Utrymme
- spridning
- kvadrat
- spel
- starta
- Stater
- bo
- Strategi
- leverera
- leveranskedjan
- stödja
- yta
- system
- Målet
- Teknisk
- teknisk analys
- Teknologi
- Tänkande
- tid
- topp
- handlare
- Handel
- transaktion
- Transaktioner
- behandling
- användare
- värde
- fordon
- vänta
- VEM
- inom
- Arbete
- fungerar
- världen
- värt
- år
- Youtube
- Yuan
- noll-