Fintech Nexus USA 2022: Varför framtiden för betalningar kommer att vara blockkedjebaserad

När konsumentfokuserad finans pratar om krypto, trender konversationen mot handel, insatser och personligt ägande, men det är lite tid jämfört med institutionella B2b-transaktioner.

I en chatt vid branden i slutet av maj satte sig reps från två banker och ett kryptoteknikföretag med Peter Renton för att diskutera framtiden för stablecoin-betalningar.

Wade Peery, CAO på FirstBankoch Matthew Maxey, innovationschef på Synovus bank, delta i USDF konsortium av banker som använder ett gemensamt stablecoin. Naturligtvis sa de att framtiden för betalningar skulle vara i krypto.

Medgrundare och VD för Figure Mike Cagney började med att beskriva varför blockchain är en utmärkt teknik för att bygga förbättringar av ekosystemet för betalningar av biljoner dollar. Han sa att blockchain ersätter förtroende med sanning; du kan titta på en tillgång och veta exakt vad den representerar. Tekniken låter dig handla "bilateralt" eller utan motpartsrisk eller avveckling i den andra delen.

"Så när du skär de två sakerna kan du skapa marknadsplatser där du är agnostisk mot din motpart," sa han. "Det här är otroligt kraftfullt inom finansiella tjänster, för om du tänker efter så är alla finansiella tjänster i huvudsak mellanliggande marknadsplatser."

Transaktioner på blockchain

Cagney sa att predikatet kring blockchain-betalningar i framtiden är stablecoins. Lunas kollaps och bankrun ledde till nyheterna, men han sa att slutet skulle bli bankstödda regelbundna myntbetalningar.

Han beskrev testfallet 2021, där anställda i Figure Equity Solutions listade sina aktieoptioner på härkomstblockkedjan för marknadshandel med fullständigt regulatoriskt stöd. Cagney kallade det första gången en bank gav ut ett stablecoin för att stödja en blockchain-transaktion.

Provenance, i samarbete med fem community-banker, skapade sedan en token som heter USDF och sa att alla banker som vill vara en del av USDF kunde skapa och förstöra tokens och överföra dem för att göra transaktioner på blockchain.

Han sa att äkta bankutgivna stablecoins ger ett obegränsat utbud av tokens för att stödja decentraliserade transaktioner. Mynt för betalningar är bättre när de är oändliga.

"Den andra och mer relevanta effekten av detta är att USDF i grunden är ett betalningsnätverk som en 24/7 365 järnväg där banker och kunder kan flytta pengar", sa han. "Detta adresserar ACH, utbyte, gränsöverskridande uppdrag och swift: det har en massiv, djupgående förgrening till det bredare betalningsekosystemet."

Cagney sa att bankutgivna stablecoins så småningom skulle tränga ut alla andra sätt att flytta pengar.

Att sitta vid sidan av är inte längre ett alternativ

Wade Peery, en bankman i decennier, sa att han såg hur vågor av teknik sköljde över branschen. När den första fintech-vågen passerade satt bankerna vid sidan av, och Peery sa att han ville göra mer.

"Jag har sett internet komma att bli i bankbranschen; Jag har sett mobiltelefoner utvecklas till smartphones, säger Peery. "Enligt min mening kommer blockchain att vara lika störande och fördelaktigt för branschen som dessa saker var, och att sitta vid sidan av är inte ett alternativ."

Med den andan gick FirstBank med i USDF-konsortiet för att erbjuda kunderna bättre, snabbare och mer rättvisa.

"Vi såg det som de framtida kärndelarna av vår bankinfrastruktur," sa Maxey och pekade på den nuvarande kärntekniken som Synovus använder, som swift- och p2p-nätverk.

"Vi närmar oss detta ur ett FoU-perspektiv, inkuberar användningsfall och olika användningsfall," sa han. "Den andra sidan av varför vi bestämde oss för att gå med var, se, vi vill vara en del av att hjälpa till att etablera ett nytt ramverk, ett bättre sätt att luta sig in i andra banker."

Det handlar inte bara om att tro att stablecoins ligger i framkant inom finans; det är att vara en del av samtalet och formulera hur den framtiden ska se ut i USA, sa Maxey.

Faller inte stablecoins från omloppsbanan?

Renton ställde den pressande frågan: varför skulle en publik av finansiella experter bry sig om stablecoins när projekt som Luna kraschar och brinner på ett så fruktansvärt sätt.

Cagney sa att offentliga bankstödda mynt inte är detsamma som decentraliserade utbytesmynt. Han hävdade att bankstödda stablecoins som USDF är säkrare, främst på grund av säkerhetsåtgärder som tillsynsmyndigheter efterlyste i år.

"Om du tittar på vad Yellen lade ut presidentens arbetsgrupp om stablecoin USDF, är precis vad hon sa att det borde vara ett bankutgivet mynt, gjort på ett reglerat sätt och KYC AML-infrastruktur bakom det", sa han.

Cagney sa att säkerheten kommer från bankekosystemet; även om det har gått långsamt att uppdatera tidigare, är det en av styrkorna. Reglering håller dåliga reserver i schack, men det är svårt att fortsätta anpassa sig till regeringens förväntningar när Fed själv kan etablera banksystemets främsta konkurrent, sa Cagney.

"Och jag tror att en av de saker som banker känner igen all den här diskussionen om centralbankernas digitala valuta CBDC, är att bankerna måste stå inför det," sa Cagney. "Om Fed bygger en CBDC, är det slutet på banksystemet. Det är ett existentiellt hot som bankerna måste stå inför.”

Vem kontrollerar bankens stablecoins?

Cagney sa att medlemsbankerna kontrollerar USDF, och deras makt gör det möjligt för dem att överträffa fintech-lösningar på äldre bankproblem. Med den makten kan medlemsbankerna programmera vad de vill inom det finansiella utrymmet; Cagney sa att termen programmerbara pengar är äkta och inte ens helt realiserad.

Han gav exemplet Square, som fungerar som en köpman och långivare i övergångar: en bank kan göra det med ny teknik. Han sa att banker kunde ta USDF och integrera den i sin mobila lösning, ge kunden en ny betalningsmetod och "bli" köpman.

"Bankerna kommer att säga, 'Jag kommer att skära bort de 100 till 300 räntepunkterna för utbyteskostnader, och jag kommer att ställa in dig på att acceptera USDF som en betalningsskena från våra kunder'", sa han. "Banken kommer att ta den högfrekventa informationen och de kan bli långivare, och inte bara de mellanliggande, Square som mellanliggande Square Cash också."

FirstBank gör redan det genom denna betalningsbana; det är inte bara en funktion. Det är ett kärnverktyg i banksystemet, och Cagney sa att det bara händer för att bankerna styr myntet.

Väntar på regulatorer

Peery sa att det är en enorm fördel för småföretag, som betalar 3 % för att acceptera betalningar. "De ger upp 3% av sin bruttomarginal för att ta pengarna för det de just sålt," sa han. "Om vi ​​kan sänka det till bara 1%, har du din vinst där."

Han sa att det beror på regleringsorganens komfort, men den tekniska sidan har inte varit ett "tungt lyft"; istället har programmerbara pengar varit lätta att arbeta med och kommer att lanseras när de godkänns.

Maxey sa att färdplanen på Synovus är mycket detaljhandels- och kommersiell verksamhet och servicefokuserad. Inom de närmaste tolv månaderna eller så kommer de potentiellt att kunna minta och bränna på nätverket med partners, men Maxey sa att det också är beroende av regulatorn.

"Mycket av vårt värde kommer från vår kommersiella verksamhet, i b2b- eller b2b2c-modeller," sa han. "Vi har en stor grossistaffärs- och specialfinansieringsmodell, som gör det möjligt för dessa partner att betala själva inom vårt ekosystem med mycket mindre friktion och stora mängder data."

Posten Fintech Nexus USA 2022: Varför framtiden för betalningar kommer att vara blockkedjebaserad visades först på Nyheter.

• Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. FRI TILLGÅNG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis provperiod.
• Källa: https://news.fintechnexus.com/fintech-nexus-usa-2022-why-the-future-of-payments-will-be-blockchain-based/