Hur DeFi-utlåning kan omstrukturera äldre finansiella system

Sedan starten av världens första kryptovaluta, Bitcoin, har vi sett innovationer av alla slag - från stablecoins till fullblåsta decentraliserade finansprojekt. Medan stablecoins gav stabilitet i mycket flyktiga kryptor introducerade DeFi nya sätt att generera inkomst. En sådan populär metod är utlåning.

Pandemin började få människor att leta efter ett investeringsalternativ. DeFi-utlåning presenterade förutsättningen att tjäna pengar på kryptoinnehav utan de traditionella målvakterna för lån. Istället för banker eller andra centrala enheter kunde människor nu välja en decentraliserad plattform för att låna eller låna ut lån. Det resulterade i explosionen av denna nya form av utlåning, med över 29 miljarder dollar låsta i olika DeFi-utlåningsplattformar.

I den här artikeln undersöker vi några av dessa utlåningsprotokoll och får reda på hur de fungerar:

MakerDAO

Utvecklad av Rune Christensen 2018, MakerDAO är en organisation som bygger teknik för utlåning och en stablecoin på Ethereum-nätverket. Det gör det möjligt för användare med kryptor att låna ut kapital i en stablecoin som heter DAI. Plattformen är det bästa utlåningsprotokollet på DeFi-puls, med över 10.11 miljarder dollar i tillgångar låsta.

Så fungerar det

Vem som helst kan låsa kryptor i ett smart kontrakt för att skapa en viss mängd DAI. Dessa DAI kan sedan omvandlas till fiat eller bytas mot någon annan kryptotillgång. Ju mer låst krypto, desto mer DAI kan man ta som ett lån. För att låsa upp de låsta digitala tillgångarna måste användarna betala tillbaka sitt DAI-lån tillsammans med MakerDAOs avgifter.

Eftersom de flesta kryptovalutor är flyktiga, när priset på en låst tillgång sjunker under ett visst intervall, MakerDAOProtokollet säljer omedelbart säkerheterna för att betala tillbaka det lånade DAI plus påföljder och avgifter. Detta hot om likvidation håller projektet stabilt och säkerställer att ingen utnyttjar systemet. Medan priset på en låst tillgång ökar kommer användarna att få extra DAI.

Förutom DAI-stablecoin använder MakerDAO MKR-tokens för att styra sitt system och stödja DAIs stabilitet. DAI skapas när någon tar ett lån och MKR skapas eller bränns beroende på hur nära DAI är till sin pinne på $ 1. Om DAI är stabilt brinner protokollet MKR för att minska den totala tillgången. När DAI går under $ 1-pinnen utfärdas mer MKR, vilket ökar utbudet och bibehåller stabiliteten i MakerDaos utlåningsprotokoll. När det gäller nytta kan MKR-innehavare rösta om MakerDAOs styrningsbeslut. De får också incitament för att agera i protokollets bästa.

Luktämne

Uppfunnen av en före detta ekonom Robert Lishner, Luktämne har varit ledande utlåningsprotokoll i DeFi-rymden. Det gör det möjligt för låntagare att ta lån genom att säkerställa sina kryptos och låta långivare tillhandahålla lån genom att låsa upp sina digitala tillgångar. Förening kan se ut som om den fungerar som andra utlåningsprotokoll, även om den differentierar sig själv genom att tokenisera tillgångarna som är låsta i sitt system via cTokens.

Så fungerar det

I likhet med MakerDAO använder Compound också krypto som säkerhet för att låna ut pengar. I stället för DAI eller någon annan symbol, Luktämne utfärdar ERC-20 cTokens (eller Compound Tokens) som representerar användarnas medel som är låsta i protokollet. I enklare termer, när användare deponerar någon krypto som säkerhet, får de en motsvarande mängd cTokens. Till exempel, för att sätta upp ETH får användare cETH.

Å andra sidan kan användare sätta in sina kryptor för att tjäna ränta. Till exempel, för att sätta in ETH för att generera ränta på Compound, får användare cETH. Varje tillgång som är fastlåst i protokollet har sitt värde, och efterfrågan och tillgången på den underliggande tillgången bestämmer de räntesatser som ska tas emot och betalas av långivare och låntagare. En annan unik faktor för Compound är att alla cTokens som genereras i utbyte mot kryptor blir fritt användbara, rörliga och omsättbara i andra DeFi-applikationer.

Förutom att tjäna ränta på kryptotillgångar kan användare också låna andra kryptor på Compound genom att sätta in säkerheter i utbyte mot "Lånekraft". Ju mer "Borrowing Power", desto mer krypto kan man låna. Compound undviker likvidation av låsta tillgångar genom att arbeta med begreppet överkollateralisering. Det betyder att låntagare måste tillhandahålla mer värde än de vill låna.

För att åstadkomma nästa era av upplåning och utlåning i DeFi har TrustToken startat TrueFi - ett kreditprotokoll för säkerhetsfri utlåning. TrueFi-protokollet lägger till något nytt för on-chain-utlåning: krypto-inhemska kreditpoäng informerade av on-chain och off-chain data, liksom visdom från publiken av TRU-tokeninnehavare. Det unika tillvägagångssättet har sitt ursprung i över 105 miljoner dollar i lån, utan standardvärden, sedan november 2020. I skrivande stund är det totala värdet låst i TrueFi nära 100 miljoner dollar.

Så fungerar det

Till skillnad från andra utlåningsprotokoll kräver TruFi inte godkända låntagare att sätta in säkerheter till lånefonder. Lån dras från utlåningspooler som finansieras av insättare av stallcoins som TUSD, USDC och snart USDT, på vilka insättare tjänar en konkurrenskraftig avkastning men också tar en viss risk vid fallissemang. Att låna lämnar in sökande uppgifter om sin affärs- och kryptohistorik, vilket resulterar i en kreditpoäng som anger villkoren för låntagarnas TrueFi-lån - och så småningom kan informera lån på andra DeFi-plattformar.

Låntagare som misslyckas med att returnera pengarna inom den tilldelade tiden kommer att möta rättsliga åtgärder enligt ett verkställbart låneavtal som undertecknats under ombordstigningsprocessen och en träff på deras kreditpoäng.

I den första versionen av TrueFi, lån gavs baserat på låntagarförslag som röstats av TRU-aktörer. I den nyligen lanserade TrueFi V3 förlitar sig plattformen dock på en kreditmodell som informeras av flera faktorer, inklusive återbetalningshistorik, företagsbakgrund, drifts- och handelshistoria, tillgångar under förvaltning och kreditvärden. Dessutom, med denna V3-lansering, ger TrueFi stöd för flera tillgångar i det osäkra utlåningsutrymmet, snart för att stödja nästan alla tillgångar på Ethereum för utlåning och upplåning.

slutord

Tillväxten av DeFi-utlåning de senaste åren är ett bevis på att denna trend har potential att omforma hela det finansiella systemet. Men precis som vilken teknik som helst har den obehagliga attribut. Vad händer om ett tredje parts smarta kontrakt i ett utlåningsprotokoll är felaktigt? Det finns också en risk att låna APY stiger dramatiskt inom en kort period.

Medan hela utlåningsprocessen är enkel i ovanstående protokoll bör användarna vara försiktiga och se till att de fungerar på en säker plattform.

Gillar du vad du ser? Prenumerera för uppdateringar.

Källa: https://cryptoslate.com/how-defi-lending-can-restructure-older-financial-systems/