Hur reglering kan överdriva ditt företag

Vi litar alla på den värld som regleringen skapar – ändå stönar vi bara av att nämna den fruktade "byråkratin".  

Med varje ny utveckling av betalningsregler, som introduktionen av PSD2, ser vi en mängd undergångsartiklar om hur det kommer att negativt påverka branschen, dess intressenter, potentiellt orsaka friktion i betalningsprocessen, till exempel. Liknande,
i kryptoindustrin, grundad på libertarianska ideal om statslös personlig suveränitet, har införandet av reglering som behandlar krypto som vilket annat finansiellt instrument som helst mötts med tjut av bestörtning.

Men vad vi har sett under de senaste 20 åren är att regelverk på det hela taget har varit positivt för FinTech-branschen och till och med lagt grunden för nya affärsformer, som RegTech.

Regleringar är aldrig perfekta, eftersom det faktum att PSD har blivit PSD2 och snart kommer att ersättas av PSD3 intygar, men de har hjälpt oss att hålla oss alla på rätt spår, och medan reglering naturligtvis ökar komplexiteten jämfört med en omöjlig
laisse faire-systemet, det gör det på en jämn spelplan – alla har samma komplexitetsnivå.

Fintech-regler, då och nu

Även om reglering sällan är populärt och finansiella företag alltför ofta försöker kringgå dem, har vi ett exempel från levande minne av vad som händer när sektorn är oreglerad; finanskraschen 2008
skedde till stor del på grund av bristen på effektiv reglering. På den tiden kunde pengar lånas ut till långivare som inte hade möjlighet att betala tillbaka dem (så kallade "sub-prime"-lån) och banker
kunde köpa sin skuld för slantar på dollarn för att effektivt spela på. När deras satsningar misslyckades,

stora institutioner kollapsade och andra måste räddas för biljoner dollar.

USA svarade med Dodd-Frank-lagen, med liknande bestämmelser på annat håll, vilket ledde till

näst längsta tjurfart i USA:s historia: 132 månader, med en S&P-avkastning på 400.5 %. Om den senaste pandemin aldrig hade fått fäste, finns det en god chans att vi fortfarande är i den där tjuren. Hämmade Dodd-Frank innovation? Naturligtvis inte: hela FinTech
industri som vi känner den utvecklades i en post-Dodds-miljö.

Trots allt snack om att minska byråkratin är det få, om någon, som skulle hävda att finansvärlden borde vara det
fullständigt oreglerad. Det är snarare så att folk vill ha färre regler, men de regleringar som finns måste vara perfekta. Helt klart en nästintill omöjlig uppgift, särskilt när digital transformation har gjort ekonomin exponentiellt mer komplex.
Istället borde effektiv reglering underlätta innovation för att förbättra sektorn, och vi borde sätta det lönt för den uppfattningen att reglering kväver innovation – det är bara sant för dålig reglering.

En iver att släppa taget om tyglarna från en regering gör inte heller stor skillnad för företag som arbetar över nationsgränserna. PSD2 kan vara transnationellt, men nu när Storbritannien är utanför EU kommer våra företag att behöva hantera andra regler
på båda sidor om kanalen, och längre bort förökar sig dessa bestämmelser.

Jag hoppas att det inte sker några ekonomiförstörande bedrägerier i omfattningen av 2008, och nollräntepolitiken som var en nyckelfunktion i den erans återhämtning börjar avvecklas innan de snedvrider ekonomin för mycket. Som ett resultat,
vi borde ha lärt oss att regler gynnar alla, och ändå som införandet av kryptoregleringar visade finns det fortfarande de som inte vill följa reglerna, eller några regler.

Regler för att minska komplexiteten

Argumentet mot regleringar är att de skapar komplexitet, vilket skapar ytterligare inträdesbarriärer, högre driftskostnader och kväver innovation, men detta är ett ytligt argument som ignorerar de möjligheter det kan skapa och rabatter.
både vikten och fördelarna med att skydda konsumenten. När varje företag inom ett visst område arbetar utifrån samma standarder skapar det en rättvis och jämn spelplan och driver efterfrågan på tjänster som adresserar alla komplexiteter som skapas av reglering. Har
starka, men välriktade regleringar banar väg för RegTech som inte bara kan komplexiteten direkt för både verksamheten och konsumenten. Alla vinner.

Till exempel kan Anti-Money Laundering (AML) och Know Your Customer (KYC) reglering öka komplexiteten, men de ger också möjlighet till större automatisering. Open Banking, introducerad via PSD2, är ett annat exempel på var regulatoriska förändringar skapats
en helt ny del av branschen.

3DSecure är kanske det mest använda exemplet på detta: istället för att lägga ansvaret på varje betalningsföretag och handlare att utföra SCA-autentisering på kortbetalningar för sig själva med sina egna system, ger 3DSecure dem en lösning som enkelt kan
vara ansluten – många mindre handlare behöver inte ens tänka på PSD2-kompatibilitet på grund av hur lätt det har blivit. Men det minskar inte bara komplexiteten – det hjälper till att hantera bedrägerier och minskar sannolikheten för återkrav, och skyddar därmed kunden
och skapa en mer pålitlig intäktsström för verksamheten.

Möjligheterna stannar inte där. Regleringar, utförda väl, ger grunden för automatisering, vilket ökar produktiviteten. Enskilda regleringar kan diskuteras på sina egna meriter, men själva regleringsidén har bevisats gång på gång för att
vara en fördel för finansbranschen och världen i stort.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.finextra.com/blogposting/25872/how-regulation-can-supercharge-your-business?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs